Op donderdag heeft BMO Capital het aandeel van NFI Group Inc. (NFI:CN), een fabrikant van bussen en touringcars, verlaagd van Outperform naar Market Perform, waarbij het koersdoel is aangepast naar C$19,00 van het eerdere C$23,00. Dit besluit komt ondanks het feit dat de schattingen van het bedrijf voor de onderneming het afgelopen jaar niet wezenlijk zijn veranderd.
De analist bij BMO Capital rechtvaardigde de verlaging door te wijzen op de prestaties van het aandeel, dat een aanzienlijke stijging heeft doorgemaakt van ongeveer C$10 naar iets meer dan C$16 recentelijk. Het nieuwe koersdoel vertegenwoordigt een verandering in de doelmultiple naar 8 keer van 9 keer de geprojecteerde EBITDA voor 2025 en 7 keer van 8 keer de geprojecteerde EBITDA voor 2026.
De verlaging weerspiegelt de visie van de analist dat de huidige aandelenkoers van NFI Group nu een evenwichtige risico/rendement-verhouding biedt. Deze beoordeling is gebaseerd op de groei van het aandeel over het afgelopen jaar, waardoor de marktwaarde mogelijk meer in lijn is gekomen met de verwachte financiële prestaties van het bedrijf.
De beweging van het NFI Group-aandeel van ongeveer C$10 naar iets meer dan C$16 duidt op een substantiële stijging die volgens de BMO Capital-analist nu de verwachte toekomstige inkomsten volledig incorporeert, vandaar de aanpassing naar een Market Perform-rating. Het perspectief van het bedrijf suggereert een neutrale houding ten opzichte van de toekomstige beweging van het aandeel, gezien de recente prijsappreciatie.
De nieuwe waarderingsaanpak van BMO Capital benadrukt een conservatievere multiple toegepast op de verwachte winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van het bedrijf voor de jaren 2025 en 2026. Deze herevaluatie is een directe reactie op het traject van het aandeel over de recente periode, waarbij de verwachtingen worden afgestemd op de huidige marktomstandigheden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.