Op vrijdag heeft BMO Capital Markets zijn vooruitzichten voor Regeneron Pharmaceuticals bijgesteld, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $1.300 naar $1.190, terwijl het Outperform-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De herziening volgt op de recente financiële resultaten van Regeneron en marktontwikkelingen met betrekking tot zijn oogheelkundige producten.
Het besluit van de firma komt in de nasleep van Regeneron's winstrapport, dat ondanks een beter dan verwachte omzet en winst, zorgen aan het licht bracht over de prestaties van het Eylea High-Dose (HD) product.
De analist noemde de verwachte concurrentiedruk van Amgen's biosimilar en de aankomende voorgevulde spuitformulering van Vabsymo als redenen voor de herziene schattingen voor Regeneron's oogheelkundige activiteiten tot en met 2024 en begin 2025.
Het management van Regeneron sprak deze uitdagingen aan tijdens hun conference call, waarbij ze de nadruk legden op de unieke waardepropositie van hun aanbod. Ze wezen op de loyaliteit van Eylea-patiënten en voorspelden een potentiële boost in HD-inkomsten in de tweede helft van 2025 na de lancering van de voorgevulde spuit.
De aanpassing van het koersdoel weerspiegelt een voorzichtigere houding ten aanzien van de korte termijn vooruitzichten voor Regeneron's oogheelkundige franchise. De analist merkte aanzienlijke verlagingen op in de schattingen voor de franchise in 2024 en 2025, wat de basis vormde voor het nieuwe koersdoel voor de NASDAQ:REGN aandelen.
Ondanks de tegenwind op korte termijn, geeft het Outperform-advies aan dat BMO Capital Markets nog steeds een positief langetermijntraject ziet voor Regeneron, rekening houdend met de strategische reacties en de productpijplijn van het bedrijf. Het vertrouwen van het management in de loyaliteit van Eylea's patiëntenbasis en de verwachte omzetversnelling na de introductie van de voorgevulde spuit dragen bij aan deze vooruitzichten.
In ander recent nieuws rapporteerde Regeneron Pharmaceuticals een stijging van 11% in de totale omzet voor het derde kwartaal, tot €3,72 miljard, grotendeels gedreven door de wereldwijde verkoop van Dupixent. Ondanks prijsdruk eindigde het bedrijf het kwartaal met een sterke financiële positie, met €15,6 miljard aan contanten en verhandelbare effecten.
Verschillende analistenbureaus hebben hun koersdoelen voor Regeneron aangepast. Piper Sandler verlaagde zijn doel van $1.242 naar $1.195, wijzend op een langzamere dan verwachte adoptie van de Eylea HD-behandeling. Leerink Partners verlaagde zijn doel van $1.077 naar $880, wat een herziening van de winstverwachtingen voor de komende jaren weerspiegelt. Evercore ISI maakte een kleine aanpassing van $1.175 naar $1.170, wijzend op aanzienlijke marktdruk waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd.
Regeneron ontwikkelt momenteel ongeveer 40 klinische programma's en beschikt over een genetische database van meer dan 2,5 miljoen gesequencede exomen. Het bedrijf verwacht tussentijdse resultaten van een fase II-longkankerstudie en cruciale gegevens voor itepekimab bij COPD tegen 2025.
InvestingPro Inzichten
Recente marktgegevens van InvestingPro bieden aanvullende context bij de analyse van BMO Capital Markets over Regeneron Pharmaceuticals. Het aandeel van het bedrijf heeft aanzienlijke druk op korte termijn ervaren, met een daling van 10,16% in de afgelopen week en een daling van 19,94% in de afgelopen maand. Dit sluit aan bij BMO's voorzichtigere houding ten aanzien van de vooruitzichten van het bedrijf op korte termijn.
Ondanks deze uitdagingen benadrukken InvestingPro Tips de financiële kracht van Regeneron. Het bedrijf opereert met een gematigd schuldniveau, en zijn kasstromen kunnen de rentebetalingen voldoende dekken. Bovendien overtreffen de liquide activa van Regeneron de kortlopende verplichtingen, wat wijst op een solide financiële basis terwijl het bedrijf navigeert door concurrentiedruk in zijn oogheelkundige activiteiten.
InvestingPro-gegevens tonen een K/W-verhouding van Regeneron van 22,83, wat aangeeft dat beleggers nog steeds bereid zijn een premie te betalen voor de winsten van het bedrijf, ondanks recente tegenslagen. De omzetgroei van het bedrijf van 6,46% over de laatste twaalf maanden en een sterke operationele winstmarge van 30,14% onderstrepen de aanhoudende winstgevendheid, wat het gehandhaafde Outperform-advies van BMO ondersteunt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips voor Regeneron Pharmaceuticals, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.