Op woensdag heeft BMO Capital Markets zijn vooruitzichten voor Axalta (NYSE:AXTA) Coating Systems (NYSE:AXTA) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van €45,00 naar €46,00 en de Outperform-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. Uit de analyse van het bedrijf blijkt dat Axalta beter presteert dan zijn eindmarkten, gedreven door effectieve kosten- en efficiëntiemaatregelen, het binnenhalen van nieuwe opdrachten en een sterke vrije kasstroom die bijdraagt aan een verwachte groei van 35-40% of meer in de winst per aandeel (EPS).
De analist van BMO Capital Markets benadrukte dat Axalta aanzienlijk meer potentieel heeft om zijn prestaties te verbeteren via de lopende Transformative & Network Optimization-initiatieven. Deze inspanningen, in combinatie met een verhoogde focus op het verhogen van de omzet en het reeds bereiken van langetermijn margedoelstellingen, zullen naar verwachting in de komende jaren leiden tot een robuuste dubbelcijferige EPS-groei en een recordrendement op het geïnvesteerde vermogen (ROCE).
Het rapport suggereert dat Axalta's strategische maatregelen waarschijnlijk vruchten zullen blijven afwerpen, wat zal leiden tot een gestage stijging van de aandelenwaarde richting de midden tot hoge €40. De analist herbevestigde de Outperform-rating, waarbij de positie van het bedrijf als een topkeuze voor small to mid-cap (SMID) investeringen werd benadrukt.
Axalta's toewijding aan zijn Transformative & Network Optimization-programma lijkt een belangrijke drijfveer te zijn voor het vermogen van het bedrijf om de marktverwachtingen te overtreffen. Dit initiatief is ontworpen om de bedrijfsvoering te stroomlijnen en kosten te verlagen, wat op zijn beurt bijdraagt aan de robuuste financiële prestaties van het bedrijf.
Het rapport van BMO Capital Markets sluit af met een positieve vooruitblik voor Axalta, waarbij wordt voorspeld dat de combinatie van winstgroei en een bescheiden multiple-expansie het aandeel vooruit zal stuwen. Deze beoordeling bevestigt opnieuw de status van het bedrijf als een toonaangevende keuze voor beleggers die op zoek zijn naar groeimogelijkheden in de SMID-cap ruimte.
In ander recent nieuws rapporteerde Axalta Coating Systems een robuust derde kwartaal, waarbij de analistenverwachtingen werden overtroffen. Het wereldwijde coatingsbedrijf rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van €0,59, wat hoger was dan de verwachte €0,51.
Daarnaast kwam de omzet van het bedrijf voor het kwartaal overeen met de consensusverwachtingen op €1,32 miljard. De netto-omzet van het bedrijf in het derde kwartaal steeg met 0,8% jaar-op-jaar naar een recordbedrag van €1,32 miljard, en de nettowinst zag een significante stijging van 40% naar €102 miljoen.
Bovendien zag Axalta's Performance Coatings-segment een jaar-op-jaar groei van 2% in netto-omzet naar €877 miljoen, grotendeels gedreven door de CoverFlexx-overname en nieuwe contracten met autoschadeherstelbedrijven. Daarentegen daalde de netto-omzet van het Mobility Coatings-segment met 2% naar €443 miljoen.
Voor het volledige jaar 2024 verwacht Axalta een omzet van ongeveer €5,275 miljard. Het bedrijf kocht ook meer dan 1,4 miljoen gewone aandelen in voor een totale vergoeding van €50 miljoen tijdens het derde kwartaal.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de positieve vooruitzichten van BMO Capital Markets voor Axalta Coating Systems (NYSE:AXTA), bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context voor de financiële prestaties en marktpositie van het bedrijf.
De marktkapitalisatie van Axalta bedraagt €8,39 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de coatingsindustrie weerspiegelt. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bereikte €5,25 miljard, met een bescheiden groei van 3,91%. Dit sluit aan bij de observatie van BMO dat Axalta beter presteert dan zijn eindmarkten.
InvestingPro Tips benadrukken dat Axalta agressief aandelen heeft ingekocht, wat vaak duidt op het vertrouwen van het management in de toekomstige vooruitzichten van het bedrijf. Deze strategie kan bijdragen aan de verwachte EPS-groei van 35-40% die in het BMO-rapport wordt genoemd. Bovendien wordt Axalta verhandeld tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot zijn winstverwachtingen op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,91, wat wijst op een mogelijke onderwaardering.
De winstgevendheid van het bedrijf wordt onderstreept door een operationele winstmarge van 13,84% en een EBITDA van €1 miljard over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze cijfers ondersteunen de verwachtingen van BMO van aanhoudende dubbelcijferige EPS-groei en record-ROCE.
Beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse kunnen toegang krijgen tot aanvullende InvestingPro Tips, met 7 extra tips beschikbaar voor Axalta op het platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.