Op woensdag handhaafde BMO Capital Markets zijn Outperform-rating voor McDonald's Corporation (NYSE:MCD) en verhoogde het koersdoel naar €335 van de eerdere €315. Deze aanpassing volgt op het derdekwartaalrapport van het bedrijf, waarin een winst per aandeel (EPS) van €3,23 werd gerapporteerd, €0,02 boven de consensusverwachting.
De beter dan verwachte winst werd toegeschreven aan gunstige verkoop-, algemene en administratieve kosten (SG&A) en overige inkomsten, die de zwakkere vergelijkbare omzet (comps) en margeeffecten van waardepromoties hielpen compenseren.
McDonald's meldde dat de vergelijkbare omzet in de VS was versneld tot het midden van de eencijferige groei in het kwartaal tot nu toe, voordat er een voedselveiligheidsincident plaatsvond. Ondanks deze tegenslag heeft het bedrijf zich optimistisch getoond dat de uitbraak is ingedamd en dat de moeilijkste periode voorbij is. De analisten van BMO hebben minimale wijzigingen in hun schattingen aangebracht en nemen een conservatief standpunt in over de snelheid van herstel van de vergelijkbare omzet.
De beslissing om het koersdoel te verhogen weerspiegelt een zelfverzekerder beeld van het waarderingspotentieel van het aandeel. BMO gelooft dat er nu een kans is om agressiever te profiteren van de recente daling van de aandelenkoers van McDonald's. Het bijgewerkte standpunt van de firma suggereert dat ze verder opwaarts potentieel zien voor het aandeel, ondanks de conservatieve aanpassingen in de schattingen.
De recente prestaties van McDonald's en de daaropvolgende verhoging van het koersdoel door BMO komen tegen de achtergrond van het bedrijf dat door een voedselveiligheidsprobleem navigeert. Het vertrouwen dat zowel McDonald's als BMO Capital Markets uitspreekt, wijst op een geloof in de veerkracht en het groeipotentieel van het bedrijf, aangezien het ergste van het voedselveiligheidsprobleem als voorbij wordt beschouwd. Het nieuwe koersdoel van €335 getuigt van BMO's optimisme over de toekomstige prestaties van het aandeel.
In ander recent nieuws heeft McDonald's Corporation aanzienlijke ontwikkelingen doorgemaakt. De fastfoodgigant rapporteerde een grotere dan verwachte daling van 1,5% in de wereldwijde verkoop voor het derde kwartaal, de grootste daling in vier jaar. Desondanks overtrof McDonald's de winstverachtingen met een aangepaste winst van €3,23 per aandeel, iets hoger dan de €3,20 die analisten hadden voorspeld. Het bedrijf werd ook geconfronteerd met een E. coli-uitbraak die in verband werd gebracht met zijn Quarter Pounder-burgers, waardoor de verkoop van het product in verschillende Amerikaanse locaties tijdelijk werd stopgezet.
Wat betreft analistenratings handhaafde Deutsche Bank zijn Koop-rating voor McDonald's, terwijl Goldman Sachs en BTIG een Neutraal-standpunt behielden. Truist Securities paste zijn koersdoel voor McDonald's-aandelen aan naar €342 van €350, met behoud van een Koop-rating. Deze recente ontwikkelingen benadrukken gemengde prestaties, waarbij de vergelijkbare omzet onder de verwachtingen bleef, de winst per aandeel deze overtrof, en er strategische plannen zijn voor toekomstige groei.
McDonald's bereidt zich voor op de introductie van een uitgebreid waardeplatform in het eerste kwartaal van 2025, met als doel de huidige zwakke consumentenvraag aan te pakken. De strategieën van het bedrijf omvatten ook nieuwe productinnovaties zoals de Chicken Big Mac en Snack Wraps die naar verwachting in 2025 zullen worden geïntroduceerd. Ondanks de uitdagingen op korte termijn spreken analisten hun vertrouwen uit in het herstel van McDonald's en verwachten ze een snelle opleving.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van McDonald's Corporation (NYSE:MCD) en de optimistische vooruitzichten van BMO Capital Markets worden verder ondersteund door gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een robuuste €211,62 miljard, wat zijn positie als belangrijke speler in de fastfoodindustrie onderstreept.
InvestingPro Tips benadrukken de sterke dividendgeschiedenis van McDonald's, dat zijn dividend 49 jaar op rij heeft verhoogd. Deze consistente dividendgroei, gecombineerd met een huidig dividendrendement van 2,4%, kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers. De financiële gezondheid van het bedrijf wordt verder aangetoond door zijn winstgevendheid over de afgelopen twaalf maanden en de voorspellingen van analisten dat het dit jaar winstgevend zal blijven.
De omzet van McDonald's over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg €25,76 miljard, met een omzetgroei van 6,46% over dezelfde periode. Deze groei, samen met een sterke bruto winstmarge van 56,97%, sluit aan bij BMO's positieve vooruitzichten voor de prestaties van het bedrijf.
Het is vermeldenswaard dat McDonald's wordt verhandeld tegen een K/W-verhouding van 26,06, wat volgens InvestingPro Tips hoog is in verhouding tot de winstgroei op korte termijn. Deze waarderingsmaatstaf kan een belangrijke overweging zijn voor beleggers die de huidige koers van het aandeel evalueren in relatie tot BMO's nieuwe koersdoel van €335.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 11 aanvullende tips over McDonald's, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.