BMO Capital Markets heeft woensdag zijn standpunt over de aandelen van Bloomin' Brands Inc. (NASDAQ:BLMN) aangepast en het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf verlaagd van $27 naar $20, met behoud van een Market Perform rating. De aanpassing komt als reactie op de winst per aandeel (WPA) van $0,51 in het tweede kwartaal van het bedrijf, wat $0,07 lager was dan de consensusverwachting.
Het tekort werd toegeschreven aan de zwakker dan verwachte vergelijkbare omzet (comps) en restaurantmarges, die niet volledig konden worden gecompenseerd door de gunstige algemene en administratieve kosten (G&A).
Bloomin' Brands, onder andere bekend van Outback Steakhouse, heeft de vooruitzichten voor 2024 voor de vergelijkbare omzet en de winst per aandeel naar beneden bijgesteld. Het bedrijf heeft ook zijn vooruitzichten voor het derde kwartaal onder de marktconsensus vastgesteld, wijzend op de invloed van zwakkere trends in de sector dan aanvankelijk verwacht. Dit nieuws weerspiegelt de bredere uitdagingen binnen de restaurantsector.
Daarnaast meldde Bloomin' Brands dat het vooruitgang boekt met de mogelijke herfranchising van zijn activiteiten in Brazilië. Deze stap maakt deel uit van de strategische inspanningen van het bedrijf, maar moet zich nog vertalen in verbeterde financiële prognoses.
Het rapport van BMO Capital benadrukt de relatief lage kosten van Bloomin' Brands aandelen, maar merkt ook op dat de huidige bedrijfsomgeving risico's met zich meebrengt op de korte termijn. Deze omgeving, samen met de specifieke marktpositionering van het merk Outback Steakhouse, draagt bij aan de onzekerheid over het vermogen van het bedrijf om robuustere en duurzamere prestaties te leveren. BMO Capital heeft daarom zijn verwachtingen voor het aandeel bijgesteld in het licht van deze factoren.
In ander recent nieuws rapporteerde Bloomin' Brands, het moederbedrijf van Outback Steakhouse, gemengde financiële resultaten over het tweede kwartaal. Ondanks het feit dat het bedrijf beter presteerde dan de branche in vergelijkbare verkopen in de V.S., zag het de totale omzet en aangepaste operationele marges dalen.
De aangepaste verwaterde winst per aandeel van het bedrijf bedroeg $0,51, een daling ten opzichte van $0,70 in hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar. De totale inkomsten daalden naar $1,1 miljard, een daling van 3% ten opzichte van het voorgaande jaar, en de aangepaste operationele marges daalden naar 5,7%.
Ondanks deze uitdagingen is Bloomin' Brands van plan zich te richten op restaurantgroei en klantervaring. Het bedrijf is van plan om 40-45 nieuwe restaurants te openen en 60-65 bestaande restaurants te renoveren in 2024. De verkoop buiten de eigen zaak was goed voor 24% van de omzet in de VS. Het bedrijf kocht ook 9,9 miljoen aandelen in voor ongeveer $263 miljoen op jaarbasis en sloot het kwartaal af met een totale schuld van $884 miljoen na aftrek van contanten.
Vooruitkijkend heeft het bedrijf zijn verwachtingen voor het hele jaar bijgesteld om een zachtere marktomgeving te weerspiegelen, waarbij de vergelijkbare omzet naar verwachting gelijk zal blijven of met 100 basispunten zal dalen. De aangepaste verwaterde winst per aandeel zal naar verwachting uitkomen tussen $2,10 en $2,30, met een aangepast belastingtarief van 8% tot 10%. De verwachte investeringen zijn verlaagd naar $ 260 miljoen tot $ 270 miljoen. Voor het derde kwartaal verwacht het bedrijf dat de vergelijkbare omzet in Amerikaanse restaurants gelijk zal blijven tot 2% zal dalen, met een aangepaste verwaterde winst per aandeel tussen $0,17 en $0,25.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van BMO Capital's recente analyse van Bloomin' Brands Inc. (NASDAQ:BLMN) bieden real-time gegevens van InvestingPro meer context voor de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Een InvestingPro Tip benadrukt dat het management actief aandelen heeft ingekocht, wat wijst op een potentieel vertrouwen in de waarde van het bedrijf.
Nu het aandeel dicht bij zijn 52-weeks dieptepunt wordt verhandeld en de afgelopen zes maanden een aanzienlijke klap heeft gekregen, kunnen beleggers de huidige koersniveaus een interessant instapmoment vinden, vooral gezien het aanzienlijke dividendrendement van 5,65% volgens de laatste gegevens.
Vanuit een waarderingsperspectief wordt Bloomin' Brands verhandeld tegen een voorwaartse koers-winstverhouding van 8,81, wat aantrekkelijk kan zijn voor waardebeleggers die op zoek zijn naar lagere winstmultiples. De brutowinstmarges van het bedrijf bedragen echter 16,32%, wat een punt van zorg zou kunnen zijn voor degenen die kijken naar operationele efficiëntie. Ondanks deze uitdagingen voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, zoals blijkt uit de winstgevende prestaties over de afgelopen twaalf maanden.
Voor degenen die een diepere duik willen nemen in de vooruitzichten van het bedrijf, biedt InvestingPro aanvullende inzichten en statistieken. Er zijn nog 11 andere InvestingPro Tips beschikbaar, die een waardevolle leidraad kunnen zijn voor beleggers die Bloomin' Brands overwegen als onderdeel van hun portefeuille. Voor een uitgebreide analyse worden geïnteresseerden aangemoedigd om deze tips op InvestingPro te bekijken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.