TD Cowen handhaafde zijn Hold-rating voor The Blackstone Group (NYSE: NYSE:BX), maar verhoogde het koersdoel van het aandeel naar €137,16, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van €122,36. Deze aanpassing volgt op het optimistische beeld van het management over de vooruitzichten van het bedrijf richting 2025, zoals besproken op 17 oktober.
De analist van het bedrijf citeerde een wijziging in de winstschattingen voor het vierde kwartaal van 2024 en het volledige jaar 2025. De nieuwe schattingen voor uitkeerbare winst (D/E) zijn nu vastgesteld op €1,11 voor het vierde kwartaal van 2024, een daling ten opzichte van de eerdere schatting van €1,22, en €5,18 voor 2025, licht gedaald ten opzichte van de eerdere prognose van €5,25. De herzieningen werden toegeschreven aan lagere verwachte fee-gerelateerde inkomsten (FRE) en netto realisaties voor het vierde kwartaal; voor 2025 wordt echter een stijging van de netto realisaties verwacht, die gedeeltelijk wordt gecompenseerd door een daling van de FRE.
De toelichting van de analist benadrukte de aanpassingen en de redenering achter het nieuwe koersdoel, waarbij werd gesteld: "Hold-rating behouden; €137,16 nieuw koersdoel. Bij 30x herziene 25E geloven we dat veel goed nieuws is ingecalculeerd." Deze verklaring suggereert dat de huidige waardering al rekening houdt met de positieve ontwikkelingen die voor het bedrijf worden verwacht.
De beoordeling van het aandeel van The Blackstone Group door TD Cowen weerspiegelt een voorzichtig optimisme, waarbij het positieve vooruitzicht van het bedrijf wordt afgewogen tegen een conservatieve houding ten aanzien van de waardering van het bedrijf. Het herziene koersdoel van €137,16 vertegenwoordigt de verwachting van de analist over de potentiële prestaties van het aandeel op basis van de bijgewerkte winstprognoses.
Blackstone Group heeft solide financiële prestaties gerapporteerd in het derde kwartaal, met een GAAP-nettowinst van €1,47 miljard en uitkeerbare winst van €1,20 miljard. Het totale beheerde vermogen (AUM) van het bedrijf bereikte €1,01 biljoen, een stijging van 10% op jaarbasis. Het bedrijf heeft ook AirTrunk overgenomen voor €14,72 miljard, waardoor Blackstone de grootste datacenter-aanbieder ter wereld wordt.
BMO Capital Markets verhoogde zijn koersdoel voor Blackstone naar €123,28, verwijzend naar sterke rendementen in het derde kwartaal. Goldman Sachs handhaafde een Neutral-rating en paste zijn winst per aandeel-schattingen aan voor de komende jaren. Citi heeft ook zijn financiële vooruitzichten voor Blackstone bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van €144,44 naar €156,40, en een stijging van de Fee-Related Earnings (FRE) in het komende vierde kwartaal wordt verwacht.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro bieden aanvullende context bij de analyse van TD Cowen van The Blackstone Group (NYSE: BX). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende €190,10 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de financiële sector onderstreept. De omzetgroei van Blackstone is robuust geweest, met een stijging van 35,11% over de laatste twaalf maanden tot en met het derde kwartaal van 2024, en een nog opvallendere groei van 54,13% in het meest recente kwartaal. Dit sluit aan bij de optimistische vooruitzichten van het management voor 2025 die in het artikel worden genoemd.
InvestingPro Tips benadrukken dat de nettowinst van Blackstone naar verwachting dit jaar zal groeien, wat het positieve sentiment dat door TD Cowen wordt geuit, ondersteunt. Bovendien heeft het bedrijf 18 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendementen aantoont. Het is echter vermeldenswaard dat Blackstone wordt verhandeld tegen een hoge K/W-verhouding van 54,96, wat de voorzichtige "Hold"-rating van TD Cowen kan rechtvaardigen ondanks het verhoogde koersdoel.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van Blackstone.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.