TORONTO, Ontario - Bitfarms Ltd. (NASDAQ/TSX: BITF), een vooraanstaand Bitcoin-datacenterbedrijf, heeft een definitieve fusieovereenkomst aangekondigd met Stronghold Digital Mining, Inc. (NASDAQ: SDIG). De aandelen-voor-aandelen transactie, gewaardeerd op ongeveer $125 miljoen aan eigen vermogen en de overname van $50 miljoen aan schulden, zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2025 worden afgerond, afhankelijk van goedkeuring door de aandeelhouders en regelgevende instanties.
Door de fusie zal de energiecapaciteit van Bitfarms aanzienlijk toenemen met 307 MW, inclusief Strongholds huidige 165 MW opgewekte energie en 142 MW importcapaciteit van de Pennsylvania-New Jersey-Maryland Interconnection (PJM). Met potentiële vlootupgrades kan de hashrate van Stronghold toenemen tot ongeveer 10 EH/s in 2025. Deze overname past in het strategische plan van Bitfarms om zijn energieportfolio te vergroten tot meer dan 950 MW tegen het einde van 2025, waarvan ongeveer 50% in de VS.
Ben Gagnon, CEO van Bitfarms, gaf aan dat het bedrijf zich inzet voor diversificatie buiten Bitcoin mining om de aandeelhouderswaarde op lange termijn te vergroten. De fusie bevordert ook de milieu-inspanningen van Bitfarms, aangezien Stronghold duizenden hectaren giftig afval heeft teruggewonnen en potentiële koolstofafvangprojecten heeft die jaarlijks meer dan 60.000 ton CO2 kunnen afvangen.
Gregory Beard, CEO en voorzitter van Stronghold, steunde de fusie en noemde daarbij de operationele expertise van Bitfarms en de mogelijkheid voor aandeelhouders van Stronghold om te delen in de groei van het gecombineerde bedrijf.
De fusie zal naar verwachting ongeveer $10 miljoen aan jaarlijkse kostensynergieën opleveren. Aandeelhouders van Stronghold ontvangen 2,52 aandelen Bitfarms voor elk aandeel Stronghold dat ze bezitten, wat neerkomt op $6,02 per aandeel - een premie van 71% op basis van de 90-daagse volumegewogen gemiddelde prijs van Stronghold per 16 augustus 2024.
Na afronding zullen de aandeelhouders van Stronghold iets minder dan 10% van de gefuseerde onderneming bezitten. De heer Beard zal bij het gecombineerde bedrijf gaan werken in een adviserende rol.
Investeerders kunnen vandaag om 8:30 uur ET deelnemen aan een conference call die door beide bedrijven wordt georganiseerd om de details van de transactie te bespreken.
Deze fusie is een belangrijke mijlpaal voor Bitfarms, dat zijn positie in de Bitcoin mijnbouwindustrie wil versterken en zijn energiecapaciteiten wil uitbreiden. De informatie voor dit artikel is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws heeft Stronghold Digital Mining Inc. aangekondigd dat het strategische alternatieven onderzoekt, waaronder mogelijke verkopen, fusies en uitbreidingen, in een poging om de aandeelhouderswaarde te vergroten. Het bedrijf rapporteerde een GAAP nettoverlies van $21,3 miljoen en een aangepaste EBITDA van $0,3 miljoen negatief tijdens de winstboodschap over het tweede kwartaal. Desondanks benadrukte het bedrijf positieve ontwikkelingen, zoals een verhoging van de belastingaftrek voor afvalkolen en veilingresultaten voor de capaciteitsmarkt, die in de toekomst tot aanzienlijke inkomstenstijgingen zouden kunnen leiden.
Deze recente ontwikkelingen, waaronder een potentiële toename van de inkomsten uit capaciteitsbetalingen die wordt geschat op $7 miljoen en een verdubbeling van de belastingvoordelen voor afvalkolen in Pennsylvania, zouden vanaf 2025 tussen $2 miljoen en $4 miljoen per jaar kunnen toevoegen aan de kasstroom van Stronghold. Bovendien overweegt het bedrijf mogelijkheden voor datacenters en heeft het Appleby Strategy Group in de arm genomen om deze mogelijkheid te onderzoeken.
Stronghold beoordeelt ook de timing voor mogelijke uitbreiding en locatieontwikkeling van zijn activa. Het aanzienlijke grondbezit van het bedrijf en de toegang tot elektriciteit, glasvezel en water verbeteren de vooruitzichten voor de ontwikkeling van datacenters. Het is echter vermeldenswaard dat de resultaten van het bedrijf over het tweede kwartaal een aanzienlijk nettoverlies en een negatieve aangepaste EBITDA lieten zien. De earnings call voorzag niet in een vraag- en antwoordsessie, vandaar dat er geen hoogtepunten uit vragen en antwoorden beschikbaar zijn.
Inzichten van InvestingPro
Nu Bitfarms Ltd. verder gaat met de definitieve fusieovereenkomst met Stronghold Digital Mining, Inc., kijken investeerders scherp naar de financiële gezondheid en marktprestaties van Stronghold. Stronghold, met een huidige marktkapitalisatie van $49,48 miljoen, lijkt zich in moeilijke financiële wateren te bevinden. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op -1,17, wat de onrendabiliteit in de afgelopen kwartalen weerspiegelt. Dit wordt verder gestaafd door de negatieve omzetgroei van het bedrijf van -0,59% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024. Ondanks een marginale kwartaalomzetgroei van 4,77% in het tweede kwartaal van 2024 blijft de marge voor het bedrijfsresultaat van Stronghold diep negatief met -50,75%, wat duidt op aanzienlijke operationele verliezen.
InvestingPro Tips benadrukken verschillende aandachtspunten voor Stronghold, waaronder een aanzienlijke schuldenlast en een snelle cash burn rate. De kortetermijnverplichtingen van het bedrijf zijn groter dan de liquide middelen, wat duidt op potentiële liquiditeitsrisico's. Bovendien verwachten analisten niet dat Stronghold dit jaar winstgevend zal zijn en het aandeel heeft een aanzienlijke koersvolatiliteit gekend, met een daling van 28,01% in de afgelopen maand en een scherpe daling van 59,86% year-to-date volgens de laatste gegevens. Deze factoren zijn cruciaal voor beleggers om in overweging te nemen bij het evalueren van de mogelijke impact van de fusie op de toekomstige financiële stabiliteit en groeivooruitzichten van Bitfarms.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepere analyse van Stronghold Digital Mining, Inc. biedt InvestingPro een uitgebreide lijst met aanvullende tips, die waardevolle inzichten geven in de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktverwachtingen. Ga voor het volledige aanbod van InvestingPro Tips naar https://www.investing.com/pro/SDIG.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.