Op woensdag handhaafde Goldman Sachs een Koop-advies en een koersdoel van $139,00 voor het aandeel BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ:BMRN). Na een ontmoeting met de topbestuurders van BioMarin herhaalde het bedrijf de financiële prognoses die eerder op de Investor Day waren gedeeld.
Ondanks de mogelijke toetreding van concurrenten tot de markt voor de behandeling van achondroplasie, blijft het management van BioMarin ervan overtuigd dat ze tegen het boekjaar 2027 ongeveer $4 miljard aan totale omzet zullen behalen.
Deze vooruitzichten worden ondersteund door de groeiende penetratie van Voxzogo in de Amerikaanse markt, die profiteert van een breed label en geen leeftijdsbeperking aan de onderkant, waardoor het zich mogelijk onderscheidt van concurrenten zoals Ascendis Pharma (ASND).
De leiding van BioMarin, waaronder President en CEO Alexander Hardy en EVP en CFO Brian Mueller, benadrukte de sterke patentpositie van het bedrijf, die volgens hen zou worden geschonden door een Amerikaanse of Europese lancering van het product van ASND.
Ze blijven echter een sterke omzetgroei voorspellen, ondersteund door de uitbreiding van Voxzogo naar nieuwe geografische gebieden en een geoptimaliseerde enzymvervangingsactiviteit.
Kijkend voorbij het onmiddellijke concurrentielandschap, benadrukte BioMarin zijn vroege voorsprong in het uitbreiden van de indicaties voor Voxzogo, wat een kans van meer dan $5 miljard zou kunnen vertegenwoordigen bij skeletaandoeningen.
Het bedrijf noemde ook zijn vroege-fase pijplijn en kostenbesparingsinitiatieven als factoren die zullen bijdragen aan een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) in de omzet van gemiddeld tien procent tot 2034, samen met niet-GAAP operationele marges in de lage tot midden 40% range.
Goldman Sachs ziet potentieel voor BioMarin om zijn eigen prognoses te overtreffen door externe bedrijfsontwikkeling, wat extra opwaarts potentieel en diversificatie zou kunnen bieden. Er werd echter opgemerkt dat er een voortdurend debat onder beleggers is over de vooruitzichten van het bedrijf, vooral met de toenemende concurrentiedruk op BioMarin's belangrijkste groeimotor, Voxzogo.
Het bedrijf erkende de behoefte aan meer gegevens om de klinische profielen van concurrenten zoals ASND en BridgeBio Pharma (BBIO) volledig te begrijpen, en dat BioMarin momenteel details over volledige goedkeuring en intellectuele eigendomsstrategieën achterhoudt om concurrentieredenen.
In ander recent nieuws is BioMarin Pharmaceutical Inc. het onderwerp geweest van verschillende analistenaanpassingen.
Citi handhaafde zijn Neutraal-standpunt met een koersdoel van $93, terwijl Scotiabank zijn koersdoel verlaagde naar $78 vanwege concurrentierisico's.
Truist Securities verlaagde zijn koersdoel naar $90, maar behield een Koop-advies.
RBC Capital paste zijn vooruitzichten aan en verlaagde het koersdoel van BioMarin naar $85 met een Sector Perform-rating.
Baird herhaalde een neutraal standpunt met een koersdoel van $72, en Canaccord Genuity handhaafde een Hold-rating met een doel van $93.
Deze aanpassingen komen terwijl BioMarin zich voorbereidt om gegevens van zijn CANOPY-onderzoek te presenteren op de bijeenkomst van de International Skeletal Dysplasia Society, die de voordelen van zijn Voxzogo-behandeling zal benadrukken. Ondanks marktdruk en concurrentie van het product van Ascendis Pharma, verwachten analisten stabiele commerciële vooruitzichten voor Voxzogo op korte termijn.
BioMarin rapporteerde onlangs een recordomzet van $712 miljoen en verhoogde zijn omzetverwachting voor het volledige jaar naar tussen $2,75 miljard en $2,825 miljard. Het bedrijf stelde ook ambitieuze financiële doelen voor 2027, waaronder een omzetdoel van $4 miljard en niet-GAAP operationele marges in de lage tot midden 40% range.
Op het gebied van leidinggevenden volgde Dr. Greg Friberg Dr. Henry J. Fuchs op als de nieuwe Executive Vice President, Chief Worldwide Research and Development Officer, en James Sabry werd benoemd tot de nieuwe Executive Vice President, Chief Business Officer. Dit zijn de recente ontwikkelingen bij BioMarin Pharmaceutical Inc.
InvestingPro Inzichten
Terwijl BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ:BMRN) het concurrentielandschap blijft navigeren met zijn behandeling voor achondroplasie, Voxzogo, bieden recente gegevens van InvestingPro een duidelijker financieel beeld voor beleggers die de vooruitzichten van het bedrijf overwegen. Met een marktkapitalisatie van $13,2 miljard en een koers-winstverhouding van 50,78, wordt BioMarin verhandeld tegen een premie ten opzichte van zijn winst. De omzetgroei van het bedrijf is echter opmerkelijk, met een stijging van 15,83% in de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024.
Two InvestingPro Tips die bijzonder relevant zijn voor de huidige situatie van BioMarin zijn de verwachting van nettowinst groei dit jaar en het feit dat zes analisten hun winstvoorspellingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode. Deze inzichten suggereren een positieve vooruitzicht voor de financiële prestaties van het bedrijf, in lijn met het vertrouwen dat door de leidinggevenden van BioMarin is uitgesproken. Bovendien wordt het aandeel momenteel verhandeld nabij het 52-weken dieptepunt, wat een aantrekkelijk instapmoment voor beleggers zou kunnen betekenen.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse, biedt InvestingPro een uitgebreide lijst met aanvullende tips over BioMarin, waardoor beleggers een genuanceerder begrip krijgen van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Bezoek https://nl.investing.com/pro/BMRN om verder te verkennen en geïnformeerde investeringsbeslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.