Bernstein SocGen Group heeft zijn vooruitzichten voor Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (NYSE:TSM) en verhoogde het koersdoel naar $220 van de vorige $200. Het bedrijf handhaaft een Outperform rating voor het aandeel en geeft daarmee aan vertrouwen te hebben in de marktpositie en financiële gezondheid van TSMC.
De herziening weerspiegelt een positieve beoordeling van de waardering van TSMC, vooral in de context van potentiële economische neergang. Bernstein's analyse suggereert dat TSMC goed gepositioneerd is om beter te presteren dan sectorgenoten in het geval van een recessie, dankzij zijn geavanceerde technologieën en gewonnen marktaandeel.
De verhoging van het koersdoel wordt gerechtvaardigd door de toepassing van een koers-winstverhouding van 20x, die Bernstein als conservatief beschouwt vergeleken met TSMC's driejaars Compound Annual Growth Rate (CAGR) van 26% voor de winst per aandeel (EPS). Deze waardering is ook 25% lager dan die van de halfgeleiderindex SOX.
Vanaf 16 augustus impliceert het koersdoel van Bernstein een stijging van 24% voor de aandelen van TSMC, inclusief een bijdrage van 2% uit dividenden. Het bedrijf benadrukt dat het geen recessie verwacht, maar dat TSMC's robuuste technologieaanbod en voortdurende stijging van het marktaandeel het bedrijf een sterkere buffer zouden moeten bieden tegen economische tegenwind dan zijn concurrenten.
In ander recent nieuws rapporteerde Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) een robuuste prestatie in het tweede kwartaal van 2024, met een sequentiële omzetstijging van 13,6% in NT-dollars en 10,3% in USD. De brutomarge van het bedrijf steeg naar 53,2% en de operationele marge bereikte 42,5%.
Het HPC-segment (High-Performance Computing) van TSMC was met 52% voor het eerst goed voor meer dan de helft van de totale omzet. Het bedrijf stelde zijn prognose voor de omzet over het hele jaar bij naar een groeipercentage iets boven het midden van de 20 procent in USD.
TSMC's kapitaaluitgaven voor 2024 zullen naar verwachting tussen de 30 en 32 miljard dollar liggen, voornamelijk gericht op geavanceerde procestechnologieën. De drie-nanometertechnologie droeg 15% bij aan de waferomzet, terwijl vijf-nanometer en zeven-nanometer respectievelijk 35% en 17% bedroegen.
In andere ontwikkelingen verwacht TSMC een sequentiële omzetstijging van 9,5% of een jaar-op-jaar stijging van 32% halverwege het derde kwartaal.
InvesteringsPro Inzichten
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM) laat momenteel sterke financiële prestaties zien met een marktkapitalisatie van $785,25 miljard, wat de substantiële aanwezigheid in de halfgeleiderindustrie weerspiegelt. De koers-winstverhouding (koers-winstverhouding) van het bedrijf staat op 27,22, wat iets boven de aangepaste koers-winstverhouding van 27,29 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 ligt. Dit duidt op een stabiele waardering over de afgelopen periode.
InvestingPro-gegevens benadrukken TSMC's indrukwekkende omzetgroei van 9,44% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, met een aanzienlijke kwartaalstijging van 40,07% in Q2 2024. De brutowinstmarge van het bedrijf is robuust met 53,36%, wat laat zien hoe efficiënt het bedrijf is in het handhaven van de winstgevendheid te midden van de uitdagingen in de sector. Daarnaast is TSMC's rendement op activa sterk met 16,56%, wat wijst op een effectief gebruik van zijn activa om winst te genereren.
InvestingPro Tips suggereren dat TSMC's dividendgroei van 23,0% en een gezond dividendrendement van 1,12% vanaf het laatste datapunt in 2024, in combinatie met een year-to-date price total return van 68,77%, het een aantrekkelijk aandeel maken voor beleggers die zowel groei als inkomsten zoeken. Met de reële waarde zoals beoordeeld door analisten op $ 214, vergeleken met InvestingPro's schatting van $ 156,32, moeten beleggers het waarderingsbereik in overweging nemen bij het maken van beleggingsbeslissingen. Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid van TSMC biedt InvestingPro aanvullende inzichten en tips die uw beleggingsstrategie verder kunnen ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.