Op donderdag herhaalde Benchmark zijn koopadvies voor aandelen van XPO Logistics, Inc. (NYSE:XPO) met een ongewijzigd koersdoel van €130,00, ondanks een waargenomen daling in de less-than-truckload (LTL) operationele gegevens van het bedrijf voor het derde kwartaal tot nu toe (QTD). Volgens Benchmark daalde de QTD tonnage per dag groei van XPO met 2,7%, wat niet voldeed aan de verwachting van de analist van een daling van 0,9% voor het derde kwartaal.
Het lage tonnage voor augustus werd toegeschreven aan een trage industriële economie, een sector waarin XPO aanzienlijke blootstelling heeft. Bovendien werd de selectieve benadering van het bedrijf bij het accepteren van vracht genoemd als een bijdragende factor. Desondanks verwacht Benchmark dat de opbrengst per honderd pond (rev/cwt) van XPO, exclusief brandstof, waarschijnlijk in lijn zal zijn met hun geprojecteerde stijging van 6% jaar-op-jaar, hoewel dit een vertraging vertegenwoordigt ten opzichte van de groei van 8,9% in het tweede kwartaal vanwege uitdagendere vergelijkingen.
XPO's strategie om zich te richten op margeverhogende volumes leidt ertoe dat het bedrijf een sequentiële verslechtering van 100-150 basispunten (bps) in zijn operationele ratio (OR) voor LTL verwacht. Dit wordt echter gezien als een betere prestatie dan de typische seizoensgebondenheid, exclusief uitschietende kwartalen. Het bedrijf ligt ook op koers om een OR-verbetering van 150-250 bps voor het hele jaar te realiseren.
Als gevolg van de lagere tonnagecijfers heeft Benchmark zijn schattingen voor het fiscale jaar (FY) 2024 en FY 2025 voor XPO aangepast. Desalniettemin blijft het bedrijf positief over het aandeel, waarbij hogere prijzen en voortdurende OR-verbetering worden genoemd als belangrijke factoren die de lange termijn winstgroei van XPO zullen stimuleren, wat het gehandhaafde koersdoel van €130 ondersteunt.
In ander recent nieuws is XPO Logistics onderwerp geweest van verschillende analistenaanpassingen. TD Cowen herzag zijn koersdoel voor het bedrijf van €133 naar €132, terwijl het koopadvies werd gehandhaafd. Deze beslissing werd beïnvloed door de kwartaal-tot-datum trends van het bedrijf, specifiek de daling van 4,6% in de tonnage per dag in augustus. Desondanks blijft TD Cowen vertrouwen hebben in XPO's vermogen om opbrengsten en kosten effectief te beheren, waarbij de schattingen voor opbrengst en marge worden gehandhaafd.
Tegelijkertijd handhaafde BMO Capital zijn Outperform-rating en koersdoel van €135,00 voor XPO Logistics, naar aanleiding van geruchten dat het bedrijf mogelijk probeert zijn Europese transportsegment af te stoten. BMO Capital gelooft dat een succesvolle verkoop zou kunnen leiden tot een stijging van de winst per aandeel voor XPO in het midden tot hoge enkelvoudige cijferpercentage.
Stifel heeft ook zijn koersdoel voor XPO aangepast, verhoogd van €111,50 naar €116,00, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. Deze beslissing kwam in het licht van XPO's sterke prestaties in het tweede kwartaal, die de marktverwachtingen overtroffen.
Het bedrijf rapporteerde een aangepaste EBITDA van €318,5 miljoen en een aangepaste winst per aandeel van €1,04. Het North American Less-Than-Truckload (NA LTL) segment droeg aanzienlijk bij aan deze cijfers, met aanzienlijke marktaandeelwinsten en groei aan de bovenkant van de markt. Het bedrijf sloot het kwartaal af met €232 miljoen in contanten en €776 miljoen aan liquiditeit. Dit zijn allemaal recente ontwikkelingen die beleggers in overweging zouden moeten nemen.
InvestingPro Inzichten
In het licht van Benchmark's voortdurende steun voor XPO Logistics, Inc. (NYSE:XPO), is het nuttig om aanvullende inzichten te overwegen die InvestingPro biedt. Volgens InvestingPro wordt verwacht dat de nettowinst van XPO dit jaar zal groeien, wat in lijn is met Benchmark's positieve langetermijnvooruitzichten voor de winstgroei van het bedrijf. Bovendien wordt XPO verhandeld tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, wat potentiële waarde suggereert voor beleggers die het toekomstige winstpotentieel van het aandeel overwegen.
Vanuit een dataperspectief heeft XPO Logistics een marktkapitalisatie van €12,06 miljard en een koers-winstverhouding (K/W) van 36,54, die wordt aangepast naar 31,08 wanneer we kijken naar de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Daarnaast heeft het bedrijf een omzetgroei van 5,47% ervaren over dezelfde periode, wat duidt op een solide financiële prestatie. Ondanks dat er geen dividend wordt uitgekeerd, heeft XPO een hoog rendement geleverd over het afgelopen jaar, met een totaalrendement van 61,37% over één jaar, wat zijn sterke marktprestaties aantoont.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips over XPO Logistics, beschikbaar op InvestingPro's speciale XPO-pagina. Met deze inzichten kunnen individuen beter geïnformeerde beslissingen nemen, ondersteund door realtime gegevens en deskundige analyse.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.