Op donderdag heeft Barclays een opmerkelijke aanpassing gedaan in haar standpunt over CVS (NYSE:CVS) Health Corporation (NYSE: CVS) door het aandeel te upgraden van Equalweight naar Overweight. Naast de wijziging van de rating verhoogde het bedrijf het koersdoel aanzienlijk van €57,82 naar €75,25.
De herziening volgt op een periode van herbeoordeling van de vooruitzichten van het bedrijf, met name in het licht van het potentieel voor verbetering van de Medicare-marges en kostenbesparende initiatieven. De analist van het bedrijf wees erop dat de eerdere zorgen over het neerwaartse risico van de Medicare-voordelen voor 2024 grotendeels waren gerealiseerd na een verlaging van de winst per aandeel met bijna €1,83, een daling van 23%, in de eerste helft van het jaar.
De analist benadrukte vier belangrijke drijfveren voor de verbeterde vooruitzichten voor CVS Health: meer vertrouwen in het bereiken van de bovengrens van de doelstelling voor verbetering van de Medicare-marge in 2025, die tussen de 100 en 200 basispunten ligt; de implementatie van €1,83 miljard aan kostenbesparende maatregelen; marktaandeelwinsten in het Patient Care Workforce (PCW) retailsegment die bredere economische druk zouden kunnen verzachten; en de potentiële voordelen van het CostVantage-programma van het bedrijf.
Om tot het nieuwe koersdoel van €75,25 te komen, wat een stijging van 24% ten opzichte van het vorige doel betekent, paste Barclays een doelmultiple van 9,5 keer toe op de geschatte winst per aandeel van €8,05 voor 2026. Deze multiple is een korting van één turn op het sum-of-the-parts (SOTP) raamwerk van het bedrijf. De optimistischere kijk op CVS Health weerspiegelt de verwachting van een overtuigende kans op margeverbetering voor het gezondheidszorgbedrijf.
In ander recent nieuws hebben CVS Health, UnitedHealth en Cigna verzocht om de wraking van de voorzitter van de Amerikaanse Federal Trade Commission, Lina Khan, en commissarissen Rebecca Kelly Slaughter en Alvaro Bedoya in een rechtszaak waarin wordt beweerd dat insulineprijzen onrechtmatig zijn opgedreven. De bedrijven stellen dat de commissarissen vooringenomenheid hebben getoond tegen pharmacy benefit managers, wat mogelijk de eerlijkheid van de procedure in gevaar brengt.
Op het gebied van financiële beoordelingen heeft TD Cowen CVS Health geüpgraded van Hold naar Buy, met een herzien koersdoel van €78,00 ten opzichte van het eerdere doel van €54,10. Het bedrijf voorspelt een stijging van 15% jaar-op-jaar in de winst per aandeel voor CVS Health in 2025, tot een geschatte €6,92.
Morgan Stanley handhaaft zijn Overweight-rating voor CVS Health, ondanks onzekerheden rond de toekomstige structuur van het bedrijf. Er circuleren speculaties over een mogelijke scheiding van de retail- en verzekeringsactiviteiten van CVS Health, maar het bedrijf heeft hierover geen officiële verklaring afgegeven.
In dezelfde lijn heeft Mizuho zijn Outperform-rating op de aandelen van CVS Health gehandhaafd en uit scepsis over een mogelijke splitsing van de retail-apotheek en verzekeringsonderdelen. Dit standpunt komt te midden van recente ontwikkelingen, waaronder het ontslag van ongeveer 2.900 werknemers als kostenbesparende maatregel en de introductie van nieuwe Medicare Advantage-plannen met een maandelijkse premie van €0 voor geneesmiddelen op recept.
Ten slotte heeft CVS Health aangekondigd ongeveer 2.900 werknemers te ontslaan als onderdeel van haar lopende strategie om kosten te verlagen en de efficiëntie te verbeteren, voornamelijk in bedrijfsfuncties. Deze ontslagen maken deel uit van de meerjarige doelstelling van het bedrijf om €1,83 miljard te besparen en zijn in lijn met de implementatie van kunstmatige intelligentie en automatiseringstechnologieën om bedrijfsprocessen te optimaliseren.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro ondersteunen de optimistische vooruitzichten van Barclays voor CVS Health. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 11,61 suggereert dat het mogelijk ondergewaardeerd is in verhouding tot zijn winst, wat aansluit bij de visie van Barclays op een potentieel opwaarts potentieel. Dit wordt verder ondersteund door de koers-boekwaardeverhouding van CVS van 1,11, wat aangeeft dat het aandeel mogelijk tegen een redelijke waardering wordt verhandeld in vergelijking met de boekwaarde.
InvestingPro Tips benadrukken dat CVS al 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd en het dividend 3 opeenvolgende jaren heeft verhoogd. Dit toont de financiële stabiliteit van het bedrijf en de toewijding aan aandeelhoudersrendementen, wat aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar betrouwbare inkomstenstromen.
De omzetgroei van het bedrijf van 7,03% over de laatste twaalf maanden, zoals gerapporteerd door InvestingPro, suggereert dat CVS zijn activiteiten blijft uitbreiden, wat mogelijk de verwachtingen van Barclays over marktaandeelwinsten in het retailsegment ondersteunt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor CVS Health, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.