Bank of Hawaii Corporation (NYSE:BOH) heeft de uitgifte en verkoop aangekondigd van 6.600.000 preferente aandelen, die elk een 1/40e belang vertegenwoordigen in haar nieuwe 8,000% Fixed Rate Non-Cumulative Perpetual Preferred Stock, Serie B. Deze gebeurtenis, waarover vrijdag werd bericht, volgde op de indiening door het bedrijf van een Certificate of Designations bij de Delaware Secretary of State op maandag, waarin de voorwaarden voor de nieuwe preferente aandelen werden vastgelegd.
De preferente aandelen werden verkocht in een openbare aanbieding onder de bestaande shelf registration statement van het bedrijf en werden ondersteund door een underwriting agreement met BofA Securities, Inc., J.P. Morgan Securities LLC, Keefe, Bruyette & Woods, Inc. en Wells Fargo Securities, LLC.
Houders van de nieuwe certificaten hebben rechten en voorkeuren die evenredig zijn aan de Series B Preferred Stock, waaronder dividend-, stem-, aflossings- en liquidatierechten. De introductie van de Serie B Preferred Stock legt beperkingen op aan de mogelijkheid van het bedrijf om dividenden uit te betalen of om gewone aandelen of andere preferente aandelen van gelijke of lagere rang dan de Serie B Preferred Stock terug te kopen, mocht het bedrijf in de voorgaande periode geen dividenden declareren en betalen.
De Serie B Preferred Stock heeft een liquidatievoorkeur van $1.000 per aandeel. Samen met de uitgifte werd een deposit agreement getekend tussen Bank of Hawaii Corporation, Computershare Inc. en Computershare Trust Company, N.A., die de uitgifte van de certificaten regelt.
Het Certificate of Designations, dat de rechten en voorkeuren van de Series B Preferred Stock beschrijft, is door middel van verwijzing opgenomen in de SEC-dossiers van het bedrijf, waardoor beleggers volledige toegang hebben tot de voorwaarden van de effecten.
Deze financiële manoeuvre maakt deel uit van de bredere strategie voor kapitaalbeheer van Bank of Hawaii Corporation. De gewone aandelen van het bedrijf en de certificaten van preferente aandelen uit serie A staan beide genoteerd aan de New York Stock Exchange onder respectievelijk de symbolen BOH en BOH.PRA.
De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht uit de Securities and Exchange Commission filing.
In ander recent nieuws stond Bank of Hawaii in het middelpunt van verschillende belangrijke financiële ontwikkelingen. De bank kondigde onlangs een preferente aandelenverhoging van $ 165 miljoen aan met een coupon van 8%. Jefferies voorspelt dat dit de Tier 1-ratio en de totale kapitaalratio van Bank of Hawaii met 120 basispunten zal verhogen. De verhoging van het eigen vermogen zal naar verwachting echter ook gevolgen hebben voor de winst per aandeel, met een geschatte daling van 9% in de run rate van het eerste kwartaal van 2024.
Analisten van Keefe, Bruyette & Woods en Piper Sandler hebben hun vooruitzichten voor de bank bijgesteld. Keefe, Bruyette & Woods verhoogde het koersdoel naar $58 van $55 en handhaafde een Underperform rating vanwege een misser in de marge guidance. Piper Sandler daarentegen verlaagde het koersdoel naar $60 van $65, met behoud van een Neutral rating, na een analyse die uitgaat van kleinere netto rentemarges en een kleinere omvang van de verdienende activa.
De prestaties van Bank of Hawaii in Q1 2024 toonden stabiliteit met een verbeterde nettorentemarge en solide kredietkwaliteit, ondanks een lichte daling van de nettorentebaten. De niet-rentebaten bleven consistent op $42,3 miljoen en het nettoresultaat voor het kwartaal werd gerapporteerd op $36,4 miljoen met een winst per aandeel van $0,87. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die het financiële landschap voor Bank of Hawaii blijven bepalen.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Bank of Hawaii Corporation (NYSE:BOH) zijn kapitaalbeheerstrategie volgt met de nieuwe uitgifte van gecertificeerde aandelen, zullen beleggers die de financiële gegevens van het bedrijf nauwlettend in de gaten houden, de nieuwste gegevens van InvestingPro inzichtelijk vinden. De Market Cap van het bedrijf staat op een solide $2,21 miljard, met een Koers/Winst (P/E) Verhouding van 14,28, wat het beleggerssentiment over het winstpotentieel weerspiegelt.
Het bedrijf heeft met name zijn toewijding aan aandeelhoudersrendement getoond door dividendbetalingen te handhaven gedurende een indrukwekkende 53 opeenvolgende jaren en biedt momenteel een dividendrendement van 4,96%. Deze toewijding aan consistente dividenden is vooral belangrijk voor inkomstengerichte beleggers, vooral in de context van de uitgifte van nieuwe preferente aandelen.
Toch is het belangrijk op te merken dat analisten onlangs hun winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat duidt op mogelijke uitdagingen in de toekomst. Bovendien zijn de brutowinstmarges van het bedrijf als zwak bestempeld, wat een punt van zorg zou kunnen zijn voor degenen die de operationele efficiëntie van het bedrijf analyseren. Maar met analisten die winstgevendheid voor het jaar voorspellen en een geschiedenis van winstgevendheid over de afgelopen twaalf maanden, lijkt Bank of Hawaii Corporation deze uitdagingen met veerkracht aan te gaan.
Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de prestaties van het bedrijf en de toekomstverwachtingen, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die uitgebreide analyses en richtlijnen bieden. Vergeet niet couponcode PRONEWS24 te gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement, waarmee u nog meer deskundige inzichten krijgt om uw beleggingsbeslissingen te onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.