Op vrijdag bevestigde Baird zijn Outperform-rating voor aandelen van ResMed (NYSE:RMD), met een stabiel koersdoel van $280,00. Deze aanbeveling komt ondanks de erkenning van enkele zorgen van beleggers over de vooruitzichten van het bedrijf voor de winst per aandeel (EPS) en operationele marge (OM), evenals de verwachte terugkeer van concurrenten op de markt.
Het bedrijf ging in op de feedback van beleggers, voornamelijk die met een long-only oriëntatie, die de langetermijnveronderstellingen in Baird's model kritisch hebben bekeken, vooral met betrekking tot de potentiële impact van concurrenten zoals PHG en de introductie van GLP-1 behandelingen.
Sommige beleggers hebben ook hun twijfels geuit over de Outperform-rating vanwege wat zij zien als agressieve EPS/OM-aannames en de verwachte financiële prestaties in het fiscale jaar 2025, samen met de vermeende beperkte neerwaartse risico's die in het model zijn verwerkt.
Ondanks deze zorgen blijft Baird optimistisch over de toekomst van ResMed. De Analyst Day van het bedrijf staat gepland voor maandag, en hoewel niet wordt verwacht dat het management expliciete doelen voor omzet- of EPS-groei zal stellen, suggereert Baird dat eventuele dalingen in de aandelenkoers koopmogelijkheden voor beleggers kunnen bieden.
De opmerkingen van de analist geven aan dat, hoewel de recente prestaties van het ResMed-aandeel sterk zijn geweest, enige voorzichtigheid onder beleggers begrijpelijk is gezien de variabelen die een rol spelen. Baird's standpunt suggereert een geloof in de veerkracht en het potentieel van ResMed, zelfs als het de terechte punten erkent die door beleggers zijn aangedragen met betrekking tot concurrentie en financiële projecties.
In ander recent nieuws is ResMed het onderwerp geweest van meerdere analistenbeoordelingen. Baird begon de dekking van ResMed-aandelen met een Outperform-rating, wijzend op potentiële voordelen van een groeiende markt voor continuous positive airway pressure (CPAP) apparaten.
Aan de andere kant verlaagde Wolfe Research ResMed van Peer Perform naar Underperform vanwege zorgen over mogelijke marktverstoring door Eli Lilly's verwachte nieuwe medicatie voor obstructieve slaapapneu. Needham verlaagde ook zijn rating van Buy naar Hold, wijzend op verwachte uitdagingen in het concurrentielandschap en vertragende groei. William Blair handhaafde echter een Outperform-rating voor ResMed, anticiperend op een significante toename van slaapapneu- en CPAP-patiënten tegen 2025.
De recente financiële prestaties van ResMed zijn robuust geweest, met een stijging van 9% in de groepsomzet voor het vierde kwartaal van het fiscale jaar 2024, tot $1,22 miljard. Deze groei werd voornamelijk gedreven door sterke maskerverkopen in de Verenigde Staten. Daarnaast rapporteerde ResMed een verhoging van 10% in het kwartaaldividend voor aandeelhouders, verminderde het zijn schuld met $300 miljoen, en kocht het 232.000 aandelen terug voor $50 miljoen. Het bedrijf gaf ook aan van plan te zijn te investeren in onderzoek en ontwikkeling, overnames na te streven, en door te gaan met het aandeleninkoopprogramma.
Deze ontwikkelingen weerspiegelen de recente prestaties en marktdynamiek van ResMed, waarbij CLSA en RBC Capital hun koersdoelen voor ResMed hebben herzien naar respectievelijk AUD35,00 en AUD206,00.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Baird zijn vertrouwen in ResMed (NYSE:RMD) herbevestigt, onderstrepen real-time gegevens van InvestingPro de financiële robuustheid en marktprestaties van het bedrijf. De marktkapitalisatie van ResMed staat op een solide $35,64 miljard, wat zijn substantiële aanwezigheid in de medische apparatuurindustrie weerspiegelt. De K/W-verhouding van het bedrijf, momenteel op 34,99, duidt op een premiewaardering, wat in lijn is met Baird's optimistische vooruitzicht ondanks de hoge winstmultiple die in InvestingPro Tips wordt opgemerkt. Bovendien is de omzetgroei van het bedrijf over de laatste twaalf maanden een indrukwekkende 10,95%, wat zijn vermogen toont om te groeien in een competitieve markt.
InvestingPro Tips onthullen verder dat ResMed zijn aandeelhouders consistent heeft beloond, met een verhoging van het dividend gedurende 12 opeenvolgende jaren, en het handhaven van dividenduitkeringen gedurende 13 opeenvolgende jaren. Deze consistentie in het terugbrengen van waarde naar beleggers kan een geruststellend signaal zijn voor degenen die bezorgd zijn over de toekomst van het bedrijf te midden van concurrentiedruk. Bovendien heeft het bedrijf een sterk rendement laten zien over het afgelopen jaar, met een totaal koersrendement van 64,87%, wat het vertrouwen van beleggers en de marktprestaties weerspiegelt die Baird's Outperform-rating kunnen rechtvaardigen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer gedetailleerde analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips over ResMed's financiële gezondheid en marktpotentieel. Deze inzichten, waaronder het vermogen van het bedrijf om rentebetalingen te dekken met kasstromen en zijn gematigde schuldniveau, bieden een dieper begrip van de factoren die de aandelenprestaties kunnen beïnvloeden. Met deze maatstaven in gedachten, en rekening houdend met de 15 aanvullende tips die op InvestingPro worden vermeld, kunnen beleggers de kansen evalueren die ResMed biedt in de aanloop naar zijn Analyst Day en daarna.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.