LOS ANGELES - B. Riley Financial, Inc. (NASDAQ: RILY), een gediversifieerd financieel dienstverleningsbedrijf, heeft ingestemd met de verkoop van een segment van zijn vermogensbeheeractiviteiten aan Stifel Financial Corp. (NYSE: SF) voor een contante vergoeding geschat tussen $27 miljoen en $35 miljoen. De deal, vandaag aangekondigd, zal 40 tot 50 vermogensadviseurs en hun cliëntrekeningen, die $3,5 miljard tot $4,5 miljard aan beheerd vermogen vertegenwoordigen per 30.09.2024, begin 2025 laten overgaan naar Stifel.
De verkoop omvat niet de ongeveer 190 onafhankelijke adviseurs en 90 belastingprofessionals van B. Riley. Het uiteindelijke verkoopbedrag zal worden bepaald op basis van het werkelijke aantal adviseurs dat op het moment van sluiting naar Stifel overgaat. De transactie zal naar verwachting begin tweede kwartaal 2025 worden afgerond, afhankelijk van goedkeuring door toezichthouders en andere standaard sluitingsvoorwaarden.
Bryant Riley, voorzitter en co-CEO van B. Riley Financial, merkte over de transactie op dat het afgelopen jaar uitdagend is geweest voor hun vermogensbeheeractiviteiten vanwege concurrentie. Hij sprak zijn vertrouwen uit dat de adviseurs die naar Stifel overgaan hun rollen zonder verstoring zouden voortzetten en benadrukte de focus van het bedrijf op zijn kernactiviteiten in financiële dienstverlening voor de middenmarkt.
De overeenkomst is goedgekeurd door de Raad van Bestuur van B. Riley. Deze stap maakt deel uit van een strategische heroriëntatie voor B. Riley, dat zich wil blijven richten op zijn kernactiviteiten in financiële dienstverlening voor klanten in de small- en midcap markten. Het bedrijf biedt via zijn dochterondernemingen uitgebreide financiële diensten, waaronder investment banking, brokerage, vermogensbeheer, financieel advies en meer.
Dit artikel is gebaseerd op een persbericht en beoogt een duidelijk, onpartijdig verslag te geven van de feiten rond de transactie tussen B. Riley Financial, Inc. en Stifel Financial Corp.
In ander recent nieuws heeft B. Riley Financial te maken gehad met een reeks belangrijke ontwikkelingen. Het bedrijf rapporteerde een geschat nettoverlies tussen $435 miljoen en $475 miljoen voor het tweede kwartaal van 2024 als gevolg van non-cash bijzondere waardeverminderingen en afschrijvingen, maar handhaafde een operationele aangepaste EBITDA tussen $50 miljoen en $55 miljoen. B. Riley voltooide ook een transactie met betrekking tot de verkoop van zijn merkactiva, wat ongeveer $236 miljoen aan contante opbrengsten genereerde.
Daarnaast is het bedrijf een overeenkomst van $386 miljoen aangegaan met Oaktree Capital Management, waarbij een strategisch partnerschap wordt gevormd met zijn Great American Group-bedrijven, dat naar verwachting in het vierde kwartaal van 2024 zal worden afgerond. B. Riley heeft ook toegezegd contante dividenden te betalen op twee series van zijn Preferente Aandelen, wat zijn toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont.
Wat betreft leiderschapsveranderingen heeft B. Riley Securities, een dochteronderneming van B. Riley Financial, Brendon Philipps benoemd tot Managing Director om hun Capital Structure Advisory en Liability Management inspanningen te leiden. Bovendien heeft het bedrijf gemeld dat voorzitter en co-CEO Bryant R. Riley meer aandelen als onderpand heeft verpand voor een lening dan eerder bekendgemaakt, wat aanleiding heeft gegeven tot een intern onderzoek. Dit zijn de recente ontwikkelingen die de koers van B. Riley Financial, Inc. bepalen.
InvestingPro Inzichten
Terwijl B. Riley Financial (NASDAQ: RILY) deze strategische verschuiving in zijn bedrijfsmodel navigeert, bieden InvestingPro-gegevens aanvullende context voor de financiële situatie van het bedrijf. Ondanks de uitdagingen genoemd door voorzitter Bryant Riley, heeft RILY 11 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit is vooral opmerkelijk gezien de huidige financiële cijfers van het bedrijf.
InvestingPro-gegevens tonen aan dat de omzet van RILY voor de laatste twaalf maanden tot en met Q1 2024 $1,22 miljard bedroeg, met een omzetgroei van 19,73% over dezelfde periode. De winstgevendheid van het bedrijf staat echter onder druk, zoals blijkt uit de negatieve bruto winstmarge van -1,24% en operationele inkomstenmarge van -4,05%.
Two relevante InvestingPro Tips werpen licht op de huidige marktpositie van RILY:
1. "Aandeel heeft een grote klap gekregen in de afgelopen zes maanden"
2. "Betaalt een significant dividend aan aandeelhouders"
Deze tips sluiten aan bij de recente uitdagingen van het bedrijf en zijn voortdurende focus op aandeelhoudersrendement. De verkoop van een deel van zijn vermogensbeheeractiviteiten aan Stifel kan worden gezien als een strategische zet om de activiteiten te stroomlijnen en mogelijk de winstgevendheid te verbeteren.
Het is vermeldenswaard dat de aandelenkoers van RILY het afgelopen jaar aanzienlijk is gedaald, met een totaalrendement van -82,38% over één jaar. Deze context onderstreept het belang van de strategische beslissingen van het bedrijf, waaronder de verkoop aan Stifel, bij het potentieel stabiliseren van zijn financiële positie en marktperceptie.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 9 aanvullende tips voor RILY, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.