PARSIPPANY, N.J. - Avis Budget (NASDAQ:CAR) Group, Inc. (NASDAQ: CAR), een wereldwijde leverancier van mobiliteitsoplossingen, kondigde zijn intentie aan om $500 miljoen aan senior obligaties uit te geven met looptijd tot 2030 via zijn filialen. Het aanbod is onderworpen aan de gebruikelijke marktvoorwaarden. Het bedrijf verklaarde dat de opbrengst zal worden gebruikt voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder het aflossen van bestaande schulden.
De senior notes zullen gewaarborgd worden door Avis Budget Group en sommige van zijn Amerikaanse filialen, wat verzekert dat het moederbedrijf achter de schuldverplichtingen van de emittenten staat. In het bijzonder kunnen de fondsen gebruikt worden voor de terugbetaling van de termijnlening C met variabele rente die vervalt in 2029 en de uitstaande vlootschulden. Daarnaast zal een deel van de opbrengst gebruikt worden om de kosten en vergoedingen in verband met deze transacties te dekken.
De notes worden in een onderhandse plaatsing aangeboden aan gekwalificeerde institutionele kopers in overeenstemming met Rule 144A, of aan niet-Amerikaanse personen buiten de Verenigde Staten onder Regulation S, beide onder de Securities Act van 1933. De effecten zullen niet geregistreerd worden onder de Securities Act of enige effectenwetgeving van een staat en kunnen niet aangeboden of verkocht worden in de Verenigde Staten zonder registratie of een toepasselijke vrijstelling van dergelijke vereisten.
Avis Budget Group beheert zijn autoverhuurdiensten onder de merknamen Avis, Budget en Zipcar, met wereldwijd ongeveer 10.250 verhuurlocaties. Het bedrijf beheert zijn autoverhuurkantoren voornamelijk rechtstreeks in Noord-Amerika, Europa en Australazië, terwijl het in andere regio's opereert via licentiehouders.
Het bedrijf heeft gewaarschuwd dat dit persbericht toekomstgerichte verklaringen bevat die risico's en onzekerheden met zich meebrengen die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van de verwachte resultaten. Deze verklaringen hebben betrekking op de voltooiing en de voorwaarden van het aanbod, evenals op het beoogde gebruik van de opbrengsten. Potentiële beleggers worden verwezen naar de SEC-dossiers van de onderneming voor een beter begrip van deze risico's.
De informatie over het geplande aanbod is gebaseerd op een persbericht van Avis Budget Group, Inc.
In ander recent nieuws, heeft Avis Budget Group een sterke Q2 prestatie gerapporteerd, met inkomsten die de $3 miljard overschreden en een aangepaste EBITDA die $214 miljoen bereikte. Het bedrijf verkocht een recordaantal voertuigen in de eerste helft van het jaar, wat de bezettingsgraad van de vloot verhoogde. Het aantal verhuurdagen groeide zowel in het Amerikaanse als in het internationale segment, wat bijdraagt tot de positieve vooruitzichten van het bedrijf voor de prijzen en het gebruik in de komende zomer en het derde kwartaal.
Avis Budget Group heeft ook zijn focus op operationele efficiëntie en zijn voortdurende samenwerking met de PGA Tour benadrukt. De aangepaste EBITDA voor het derde kwartaal zal naar verwachting schommelen tussen $500 miljoen en $600 miljoen, en het bedrijf is van plan om een nettoschuld van ongeveer $350 miljoen te behouden voor de rest van het jaar.
Ondanks een sequentiële daling van 6% in juni heeft Avis Budget Group een reservatiegroei en een sterke commerciële vraag gekend. Het bedrijf heeft vertrouwen in zijn voorbereiding op inflatoire uitdagingen en mogelijke recessies, en het heeft de mogelijkheid om meer dan $ 1 miljard aan schulden uit te geven, wat een liquiditeitsbuffer biedt. Dit zijn de recente ontwikkelingen bij Avis Budget Group.
InvesteringsPro Inzichten
Avis Budget Group, Inc. (NASDAQ: CAR) vaart door uitdagende financiële wateren nu het een $500 miljoen senior notes aanbod aankondigt. InvestingPro's gegevens laten zien dat de marktkapitalisatie van het bedrijf ongeveer $2,49 miljard bedraagt, met een opvallend lage koers-winstverhouding van 3,26. Deze koers-winstverhouding is licht gedaald in de afgelopen twee jaar. Deze koers-winstverhouding is in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024 licht gedaald naar 3,04, wat erop zou kunnen wijzen dat het aandeel ondergewaardeerd is ten opzichte van de winst.
De inkomsten van het bedrijf zijn in dezelfde periode licht gedaald met 0,59%, wat zou kunnen bijdragen aan de beslissing om schulden uit te geven voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder de terugbetaling van bestaande schulden. Ondanks de omzetdaling heeft Avis Budget Group een solide brutowinstmarge van 32,36% behouden, wat aantoont dat het in staat is om een aanzienlijk deel van de omzet te behouden als brutowinst.
InvestingPro Tips informeren ons verder dat Avis Budget Group werkt met een aanzienlijke schuldenlast, wat in lijn is met de huidige strategie van het bedrijf om zijn financiële verplichtingen te beheren. Bovendien suggereert de Relative Strength Index (RSI) dat het aandeel zich in oververkocht gebied bevindt, wat wijst op een mogelijke onderwaardering door de markt. Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere duik in de financiële gezondheid van Avis Budget Group, biedt InvestingPro aanvullende tips, met 6 analisten die onlangs hun winstverwachtingen naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode, een belangrijke overweging om de toekomstige prestaties van het bedrijf te begrijpen.
InvestingPro biedt in totaal 18 tips voor Avis Budget Group, beschikbaar op: https://www.investing.com/pro/CAR. Deze bron kan van onschatbare waarde blijken voor beleggers die een weloverwogen beslissing willen nemen over deelname aan de private plaatsing of andere investeringsmogelijkheden met het bedrijf willen overwegen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.