Op vrijdag heeft Evercore ISI zijn koersdoel voor AutoZone-aandelen, genoteerd aan de NYSE onder het ticker-symbool NYSE:AZO, aangepast naar €3.086,85 van het eerdere doel van €3.593,73. Het bedrijf handhaafde zijn Outperform-rating voor het aandeel. De aanpassing komt voorafgaand aan AutoZone (NYSE:AZO)'s fiscale vierde kwartaal winstrapport, dat volgende dinsdag 24 september wordt verwacht.
AutoZone heeft dit jaar een robuuste prestatie geleverd, met een stijging van de aandelenkoers van 19%, waarmee het de S&P Retail ETF (XRT), die 6% steeg, en de bredere S&P 500 met een winst van 18% overtrof. De komende winst voor het vierde fiscale kwartaal zal naar verwachting veerkrachtiger zijn dan sommigen vrezen. Het bedrijf heeft enige volatiliteit ervaren in zijn omzet, vooral binnen het doe-het-zelf (DIY) segment, dat recentelijk zwakte heeft vertoond. Deze trend is zichtbaar in de prestaties van dollarzaken en concurrenten zoals Advance Auto Parts.
De analyse verwacht dat het doe-het-voor-mij (DIFM) servicesegment een groei van 3-4% zou kunnen zien. Vooruitkijkend zijn de verwachtingen gericht op DIFM-versnelling rond het jaar 2025, naarmate weerpatronen normaliseren, Supplemental Nutrition Assistance Program (SNAP) overdrachtsbetalingen stabiliseren, en disinflatie waarschijnlijk zal omslaan naar hogere inflatie. AutoZone's strategische initiatieven, zoals het uitrollen van mega hubs en het verbeteren van leveringssnelheden door voorraden dichter bij consumenten te positioneren, worden gezien als belangrijke groeiaanjagers.
Concurrenten zoals Advance Auto Parts, onafhankelijke operators, en in mindere mate Genuine Parts Company (NAPA), worden geïdentificeerd als potentiële bronnen waarvan AutoZone marktaandeel zou kunnen winnen. Historisch gezien heeft AutoZone consistente groei laten zien, met lage tot mid-single digit vergelijkbare winkelverkopen, mid-single digit of hogere omzetgroei, en hoge single digit EBITDA-groei. Dit wordt aangevuld met een mid-single digit aandeleninkooprendement.
Evercore ISI's basisscenario waardering van €3.086,85 voor AutoZone past een koers-winstverhouding (K/W) toe van 19,5 keer de geprojecteerde winst per aandeel (WPA) voor het kalenderjaar 2026, wat de defensieve groeikenmerken en prijszettingskracht van het bedrijf weerspiegelt. Deze factoren dragen bij aan AutoZone's positie als een topkeuze voor de "Fab Five Portfolio", wat wijst op een voorspelling dat het aandeel in de toekomst zal blijven presteren.
In ander recent nieuws is AutoZone een sterke kanshebber gebleven in de markt, waarbij TD Cowen een Buy-rating op het aandeel van het bedrijf handhaafde. De analyse van het bedrijf suggereert een bescheiden toename in AutoZone's binnenlandse vergelijkbare verkopen in het vierde kwartaal, voornamelijk gedreven door de Do-It-For-Me diensten. Analisten verwachten verdere groei in het fiscale jaar 2025, aangezien AutoZone meer Megahub locaties blijft openen en de servicesnelheid naar garages verbetert.
Naast TD Cowen's positieve vooruitzichten handhaafde Barclays een overweight-rating op AutoZone terwijl het subtiel zijn winstschattingen aanpaste, waarbij het wees op potentiële uitdagingen bij het voldoen aan de verwachtingen voor het fiscale jaar 2025 vanwege trage vraag in de industrie en andere factoren. AutoZone maakte ook een strategische zet door Kenneth Jaycox te benoemen tot Senior Vice President, Commercial, Customer Satisfaction, met als doel de klanttevredenheid en commerciële verkoopprestaties te versterken.
Ondanks recente ontwikkelingen wordt AutoZone onderzocht door Amerikaanse wetgevers voor mogelijke tariefontduiking, met een focus op aankopen bij het Chinese bedrijf Qingdao Sunsong. Analistenbedrijven zoals Evercore ISI, BofA Securities, JPMorgan, en Truist Securities hebben verschillende aanpassingen gedaan aan hun koersdoelen voor AutoZone, waarbij ze verschillende zorgen aanhaalden maar blijvend vertrouwen uitspraken in de winstgevendheid van het bedrijf en het potentieel voor toekomstige omzetgroei. Dit zijn recente ontwikkelingen in AutoZone's marktpositie en financiële prestaties.
InvestingPro Inzichten
Terwijl AutoZone zich opmaakt voor zijn fiscale vierde kwartaal winstrapport, biedt real-time data van InvestingPro een momentopname van de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. AutoZone's marktkapitalisatie staat op een robuuste €47,84 miljard, met een K/W-verhouding van 20,39, die licht naar beneden is bijgesteld in de laatste twaalf maanden tot Q3 2024 naar 19,78. De omzetgroei van het bedrijf is gestaag geweest, met een stijging van 5,03% over de laatste twaalf maanden, wat duidt op een consistente bedrijfsuitbreiding. Dit wordt verder geïllustreerd door een solide bruto winstmarge van 53,18%, wat AutoZone's efficiëntie in het handhaven van winstgevendheid laat zien.
InvestingPro Tips suggereren dat de agressieve aandeleninkoop door het management een teken van vertrouwen in de waarde van het bedrijf zou kunnen zijn, terwijl de lage koersvolatiliteit van het aandeel aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die stabiliteit zoeken. De hoge K/W-verhouding ten opzichte van de groei van de winst op korte termijn verdient echter aandacht, wat suggereert dat beleggers mogelijk significante toekomstige winsten verwachten om de huidige waardering te rechtvaardigen. Het is belangrijk op te merken dat AutoZone geen dividend uitkeert, wat van invloed kan zijn op de investeringsstrategie voor op inkomen gerichte portefeuilles.
Voor degenen die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips over AutoZone's financiën en marktprestaties. Terwijl het bedrijf strategische initiatieven blijft uitvoeren en mogelijk marktaandeel wint, kunnen deze inzichten waardevol blijken voor beleggers die geïnformeerde beslissingen nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.