HSBC heeft dinsdag het aandeel Autodesk (NASDAQ:ADSK) opgewaardeerd van 'Hold' naar 'Buy', met een nieuw koersdoel van $299, ten opzichte van de vorige $242. De herziening weerspiegelt een positieve kijk op de winstgroei van het bedrijf en de waardering in vergelijking met de sector.
De analist van HSBC benadrukte de huidige waardering van Autodesk en merkte op dat de aandelen worden verhandeld tegen een voorwaartse non-GAAP koers/winstverhouding van 30,6x voor de ramingen voor het kalenderjaar 2024, wat onder de sectormediaan van 33,7x ligt.
Deze discount wordt als ongerechtvaardigd beschouwd gezien de verwachte consistente groei van Autodesk's niet-GAAP EPS, die van 2024 tot 2027 naar verwachting zal stijgen met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 12,2%.
Autodesk's overgang naar een abonnementsmodel en systeemconsolidatie door klanten zijn belangrijke factoren die bijdragen aan een meer voorspelbaar en robuust winstgroeipad. Als gevolg hiervan heeft HSBC zijn koersdoel voor Autodesk afgestemd op de niet-GAAP mediane koers/winstverhouding van de sector van 33,7x, een stijging ten opzichte van het vorige koersdoel van 29,7x.
Het nieuwe koersdoel is gebaseerd op 33,7 keer de voorspelde non-GAAP EPS voor de komende 12 maanden van $8,86, een stijging ten opzichte van de eerdere schatting van $8,19. Dit koersdoel suggereert een potentiële stijging van 15,8% ten opzichte van de huidige prijs van het aandeel, waardoor het bedrijf Autodesk heeft opgewaardeerd naar een Buy rating.
De upgrade betekent dat HSBC verwacht dat Autodesk de komende jaren een sterke winstgroei zal handhaven, wat mogelijk gunstig kan zijn voor beleggers die exposure naar het aandeel zoeken.
In ander recent nieuws heeft Autodesk een aanzienlijke financiële groei doorgemaakt met de resultaten voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025 die de consensusramingen overtroffen. Het bedrijf rapporteerde een omzetstijging van 2%, een winst per aandeel van $2,15 en een vrije kasstroom van $203 miljoen. Autodesk verhoogde ook de omzetgroei voor het hele jaar 2025 naar ongeveer 11% na de succesvolle implementatie van een direct factureringsmodel voor klanten in Noord-Amerika.
Verschillende analistenbureaus, waaronder Goldman Sachs, Oppenheimer, Stifel, Rosenblatt, BMO Capital Markets en Mizuho, hebben hun vooruitzichten voor Autodesk herzien. Goldman Sachs heeft het aandeel Autodesk opgewaardeerd van Sell naar Neutral, met vermelding van verbeterde groeivooruitzichten. Ondertussen handhaafden Oppenheimer, Stifel en Rosenblatt hun positieve houding en verhoogden hun koersdoelen.
Volgens Goldman Sachs ligt het bedrijf op koers om zijn doelstellingen voor de operationele marge in het fiscale jaar 2026 van 38-40% eerder te behalen dan gepland in het fiscale jaar 2025. Autodesk's gediversifieerde portfolio en abonnementenmodel hebben veerkracht getoond, waarbij het bedrijf een groei van 21% zag in directe inkomsten, die nu 40% van de totale inkomsten uitmaken. Dit zijn de recente ontwikkelingen voor Autodesk.
Inzichten van InvestingPro
Na HSBC's upgrade van Autodesk naar een Buy rating, bieden realtime gegevens van InvestingPro extra inzicht in de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. De marktkapitalisatie van Autodesk bedraagt een robuuste $55,69 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de sector weerspiegelt. Ondanks een hoge koers-winstverhouding van 52,52, wat duidt op een hoge waardering, hebben analisten hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op vertrouwen in het winstpotentieel van het bedrijf.
InvestingPro's gegevens laten ook zien dat Autodesk's brutowinstmarge over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2025 een indrukwekkende 91,92% is, wat het vermogen van het bedrijf onderstreept om een aanzienlijk deel van de omzet als brutowinst te behouden. Daarnaast heeft het bedrijf in dezelfde periode een solide omzetgroei van 11,38% gekend, wat wijst op een gezonde uitbreiding van de bedrijfsactiviteiten.
Het sterke rendement van Autodesk in de afgelopen drie maanden, met een koerstotaalrendement van 22,57%, sluit aan bij de positieve visie van HSBC op het aandeel. Het is vermeldenswaard dat Autodesk werkt met een bescheiden schuldniveau en geen dividend uitkeert aan aandeelhouders, wat aantrekkelijk zou kunnen zijn voor groeigerichte beleggers. Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over de financiële gegevens en marktprestaties van Autodesk op https://www.investing.com/pro/ADSK. In totaal zijn er 15 InvestingPro Tips beschikbaar om beleggers te helpen weloverwogen beslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.