WILMINGTON, Ohio & NEW YORK - Air Transport Services Group, Inc. (NASDAQ:ATSG), een belangrijke speler in de leasing van middelgrote widebody vrachtvliegtuigen en luchttransportdiensten, heeft aangekondigd dat het wordt overgenomen door Stonepeak, een alternatieve investeringsmaatschappij. De transactie, volledig in contanten, wordt gewaardeerd op ongeveer $3,1 miljard.
ATSG-aandeelhouders zullen $22,50 per aandeel ontvangen, wat een premie van 29,3% is ten opzichte van de slotkoers van het aandeel op 01.11.2024, en een premie van 45,5% ten opzichte van de volumegewogen gemiddelde prijs over de voorgaande 90 handelsdagen. Na de transactie zal ATSG een privéonderneming worden en zullen de aandelen niet langer op de NASDAQ worden verhandeld.
Joe Hete, uitvoerend voorzitter van de raad van bestuur van ATSG, sprak zijn vertrouwen uit dat de overeenkomst met Stonepeak in het belang is van aandeelhouders, werknemers en andere belanghebbenden. Mike Berger, CEO van ATSG, benadrukte de waarde van de vloot van het bedrijf en de kracht van het team, terwijl vertegenwoordigers van Stonepeak, James Wyper en Graham Brown, de rol van ATSG in de groei van e-commerce erkenden en hun enthousiasme uitspraken voor de toekomstige samenwerking.
De transactie staat gepland voor afronding in de eerste helft van 2025, onder voorbehoud van goedkeuring door aandeelhouders en toezichthouders. De overname wordt ondersteund door volledig toegezegde aandelenfinanciering van aan Stonepeak gelieerde fondsen en toegezegde schuldfinanciering, en is niet afhankelijk van financieringsvoorwaarden.
De overeenkomst omvat een "go-shop" periode, waardoor ATSG tot 08.12.2024, of in bepaalde gevallen tot 23.12.2024, alternatieve voorstellen kan zoeken. Er is geen garantie dat dit proces zal resulteren in een beter voorstel.
In samenhang met deze aankondiging heeft ATSG zijn eerder geplande conference call over de kwartaalcijfers van 08.11.2024 geannuleerd en zal in plaats daarvan op die dag zijn financiële resultaten over het derde kwartaal bekendmaken.
Goldman Sachs & Co. LLC en de advocatenkantoren Davis Polk & Wardwell LLP en Vorys, Sater, Seymour & Pease LLP adviseren ATSG, terwijl Evercore en de advocatenkantoren Simpson Thacher & Bartlett LLP en Hogan Lovells US LLP Stonepeak adviseren.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht en bevat toekomstgerichte verklaringen die risico's en onzekerheden met zich meebrengen. ATSG is niet van plan ontwikkelingen met betrekking tot het aanvraagproces bekend te maken, tenzij de raad van bestuur dit passend acht.
In ander recent nieuws meldde Air Transport Services Group (ATSG) opmerkelijke ontwikkelingen. Investeringsmaatschappij Stonepeak staat op het punt ATSG over te nemen in een deal ter waarde van ongeveer $3,1 miljard. Deze overname komt te midden van een stijgende vraag naar luchtvrachttransport, waarbij ATSG een belangrijke speler in de sector is. Ondanks een recente neergang verwacht ATSG een opleving van de vraag in de komende kwartalen.
Tijdens de conference call over de kwartaalcijfers meldde ATSG een robuust tweede kwartaal in 2024 en verhoogde de aangepaste EBITDA-prognose naar ongeveer $526 miljoen. Het bedrijf benadrukte ook een uitbreiding van hun overeenkomst met Amazon, waarbij 10 extra vliegtuigen aan de vloot worden toegevoegd voor het piekseizoen. De toewijding van het bedrijf aan veiligheid, klanttevredenheid en kostenbeheersing, samen met deze recente ontwikkelingen, wijzen op een traject van aanhoudende groei.
InvestingPro Inzichten
De overname van Air Transport Services Group (ATSG) door Stonepeak voor $22,50 per aandeel sluit nauw aan bij de reële waarde van $22,00 die door analistendoelstellingen wordt gesuggereerd, volgens InvestingPro-gegevens. Deze waarderingspremie onderstreept de aantrekkelijkheid van ATSG's bedrijfsmodel in de ogen van investeerders, vooral gezien de strategische positie van het bedrijf in de door e-commerce gedreven luchtvrachtmarkt.
InvestingPro Tips onthullen dat ATSG winstgevend is geweest over de afgelopen twaalf maanden, waarbij analisten voorspellen dat de winstgevendheid dit jaar zal aanhouden. Deze financiële stabiliteit heeft waarschijnlijk bijgedragen aan de interesse van Stonepeak in de overname. Bovendien kan het sterke rendement van ATSG over de afgelopen drie maanden, zoals benadrukt door een andere InvestingPro Tip, de timing van de deal hebben beïnvloed.
Het is vermeldenswaard dat ATSG opereert met een aanzienlijke schuldenlast, volgens een InvestingPro Tip. Deze factor kan een rol hebben gespeeld in de beslissing van het bedrijf om het aanbod van Stonepeak te accepteren, aangezien privé-eigendom meer flexibiliteit zou kunnen bieden bij het beheren van de financiële structuur van het bedrijf.
Voor investeerders die diepere inzichten zoeken, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips die verdere context kunnen geven aan deze belangrijke transactie in de luchttransportsector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.