ALHAMBRA, Californië - Astrana Health, Inc. (NASDAQ: ASTH), een technologiegedreven zorgbedrijf, heeft een definitieve overeenkomst gesloten om Prospect Health over te nemen, inclusief haar zorgverzekering en medische groepen in vier staten. De transactie, gewaardeerd op $745 miljoen, zal naar verwachting medio 2025 worden afgerond, onder voorbehoud van goedkeuring door toezichthouders en andere voorwaarden.
Prospect Health, een geïntegreerd zorgverleningssysteem, coördineert klinische zorg voor ongeveer 610.000 leden binnen Medicare Advantage, Medicaid en commerciële lijnen. Deze overname zal het zorgverlenersnetwerk van Astrana uitbreiden en naar verwachting een gecombineerd aantal van 1,7 miljoen leden landelijk bedienen.
Brandon K. Sim, President en CEO van Astrana, benadrukte de gedeelde missie en cultuur van patiëntgerichte zorg tussen de twee organisaties. Hij verwacht dat de overname de toegang, kwaliteit en waarde voor leden zal verbeteren, met name in Orange County, Californië, waar Astrana momenteel beperkte activiteiten heeft.
Jim Brown, CEO van Prospect, uitte zijn enthousiasme over de samenwerking en wees op de voordelen van een groter, meer gecoördineerd netwerk voor de gezondheidszorg in de gemeenschap. Beide bedrijven verwachten financiële en operationele synergiën van de fusie.
Astrana is van plan de aankoop te financieren met beschikbare contanten en een overbruggingslening van $1.095 miljoen van Truist Bank en J.P. Morgan. Prospect zal naar verwachting ongeveer $1,2 miljard aan inkomsten genereren met een geschatte aangepaste EBITDA van $81 miljoen voor de twaalf maanden eindigend op 31.12.2024.
Adviserende rollen worden vervuld door J.P. Morgan Securities LLC voor Astrana en Morgan Stanley & Co. LLC, samen met Guggenheim Partners, voor Prospect.
Astrana, gevestigd in Alhambra, Californië, ondersteunt meer dan 12.000 zorgverleners en 1,1 miljoen Amerikanen in waardegebaseerde zorgovereenkomsten. Het platform van het bedrijf streeft ernaar zorgverleners in staat te stellen kosteneffectief kwalitatieve zorg te leveren.
De financiële details van de overname zijn gedeeld op de Investor Relations website van Astrana. Daarnaast werd vandaag een conference call gehouden om de transactiedetails te bespreken.
Dit rapport is gebaseerd op een persbericht en bevat toekomstgerichte verklaringen die risico's en onzekerheden met zich meebrengen. De werkelijke resultaten kunnen afwijken van de besproken resultaten. Het persbericht bevat ook niet-GAAP financiële maatstaven, zoals aangepaste EBITDA, die niet geïsoleerd van GAAP financiële maatstaven moeten worden beschouwd.
In ander recent nieuws heeft Astrana Health aanzienlijke ontwikkelingen gezien in zowel haar bedrijfsstrategie als financiële vooruitzichten. Het bedrijf heeft met succes de overname afgerond van verschillende zorginstellingen, waaronder Collaborative Health Systems, Golden Triangle Physician Alliance en Heritage Physician Networks. Deze strategische zet zal de portefeuille van Astrana Health versterken en haar klantenbasis verbreden.
Analisten hebben hier nota van genomen, waarbij TD Cowen de dekking van Astrana Health is gestart met een Koop-advies. Het bedrijf verwacht aanhoudende groei voor het bedrijf, met name in het vermogen om deelnemers van gedeeltelijk naar volledig risico om te zetten. Ook KeyBanc begon met de dekking van Astrana Health met een Sector Weight-rating, waarbij de nadruk werd gelegd op de gediversifieerde betalerscontracten en gedelegeerde mogelijkheden van het bedrijf als belangrijke factoren in het bedrijfsmodel.
Verschillende andere financiële bedrijven hebben ook hun vooruitzichten voor Astrana Health naar boven bijgesteld. BTIG en Baird hebben beide hun Koop-adviezen voor het bedrijf gehandhaafd en verhoogden hun koersdoelen naar respectievelijk $70,00 en $67,00. Truist Securities verhoogde de aandelenrating van Astrana Health van Houden naar Kopen, met een nieuw koersdoel van $50,00, terwijl Stifel zijn Koop-advies handhaafde en het koersdoel verhoogde naar $48,00.
Bovendien is Astrana Health begonnen met de doorverkoop van Earn-Out Shares gekoppeld aan de overname van Asian American Medical Group (AAMG), waardoor voormalige AAMG-aandeelhouders de mogelijkheid krijgen om aandelen te verkopen bij het behalen van bepaalde prestatiedoelstellingen. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de positieve koers van Astrana Health in de sector van gezondheidszorgmanagement.
InvestingPro Inzichten
De overname van Prospect Health door Astrana Health sluit aan bij de sterke financiële prestaties en groeitraject van het bedrijf. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Astrana een indrukwekkende omzetgroei van 22,76% laten zien over de laatste twaalf maanden, met een nog substantiëlere kwartaalomzetgroei van 39,65% in Q2 2024. Deze robuuste groei ondersteunt de expansiestrategie van het bedrijf via de Prospect Health-overname.
InvestingPro Tips benadrukken dat Astrana dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt en een significant rendement van 84,28% heeft laten zien over het afgelopen jaar. Dit positieve marktsentiment weerspiegelt het vertrouwen van investeerders in de strategische beslissingen van het bedrijf, inclusief de recente overnameaankondiging.
De koers-winstverhouding van het bedrijf van 41,03 suggereert dat investeerders bereid zijn een premie te betalen voor Astrana's groeipotentieel. Deze waardering wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat Astrana handelt tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot zijn winstgroei op korte termijn, wat impliceert dat de markt de toekomstige vooruitzichten van het bedrijf mogelijk onderwaardeert.
Astrana's sterke financiële positie, met een operationele winstmarge van 5,99% en een rendement op activa van 5,84%, positioneert het bedrijf goed om Prospect Health te integreren en potentieel de verwachte synergiën van de fusie te realiseren.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Astrana Health, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.