HAMILTON, Bermuda - Assured Guaranty Ltd. (NYSE: AGO) heeft aangekondigd dat haar dochterondernemingen Assured Guaranty Municipal Corp. (NYSE: AGO) heeft de aanstaande fusie aangekondigd van haar dochterondernemingen Assured Guaranty Municipal Corp. (AGM) met Assured Guaranty Inc. (voorheen Assured Guaranty Corp.), met ingang van 1 augustus 2024. Deze consolidatie is bedoeld om de kapitaalefficiëntie te verbeteren en de structuur van de Amerikaanse financiële garantieactiviteiten van het bedrijf te vereenvoudigen.
Dominic Frederico, President en CEO van Assured Guaranty, verklaarde dat de fusie naar verwachting voordelig zal zijn voor belanghebbenden, wat zal leiden tot een meer gestroomlijnd gebruik van gecombineerd kapitaal en een verlaging van de administratieve kosten. Assured Guaranty is al bijna vier decennia een vaste waarde in de financiële garantiesector en ziet deze fusie als een strategische stap om klanten beter van dienst te zijn en haar activiteiten uit te breiden.
De gefuseerde entiteit zal beschikken over een grotere en meer gediversifieerde verzekerde portefeuille, een uitgebreide beleggingsportefeuille, een verbeterde kapitaalstructuur en meer middelen om claims te betalen. Zowel AGM als AG hebben momenteel identieke ratings van S&P Global Ratings, Kroll Bond Rating Agency en Moody's Ratings, en de fusie zal naar verwachting geen invloed hebben op deze sterke en stabiele financiële ratings.
AGM staat bekend om het garanderen van Amerikaanse en niet-Amerikaanse overheids- en infrastructuurfinancieringsverplichtingen, terwijl AG zich richt op risico- en kapitaalbeheeroplossingen en het overnemen of herverzekeren van verzekerde portefeuilles van andere financiële garantieverzekeraars.
De fusie zal het onderscheid tussen de twee entiteiten opheffen, waardoor een meer geïntegreerde benadering van het leiden van de obligatieverzekeringssector mogelijk wordt, aldus Robert Bailenson, Chief Operating Officer.
Na de fusie worden de door AGM verzekerde effecten gegarandeerd door AG, dat gevestigd blijft in Maryland en onder toezicht staat van de Maryland Insurance Administration (MIA). De dochtermaatschappijen van AGM, Assured Guaranty UK Limited en Assured Guaranty (Europe) SA, worden dochtermaatschappijen van AG en zullen hun activiteiten op dezelfde wijze voortzetten.
De MIA heeft ook een aandelenaflossing van $300 miljoen door de gecombineerde onderneming goedgekeurd, die kort na de fusie zal plaatsvinden. Meer details over de fusie zijn beschikbaar in een presentatie en een vraag- en antwoorddocument op de website van Assured Guaranty.
Deze aankondiging is gebaseerd op een persbericht van Assured Guaranty Ltd. en bevat toekomstgerichte verklaringen die onderhevig zijn aan risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten afwijken van de verwachte resultaten. Het bedrijf waarschuwt lezers niet overmatig te vertrouwen op deze toekomstgerichte verklaringen, die de huidige standpunten weergeven op dit moment.
In ander recent nieuws rapporteerde Assured Guaranty Ltd. robuuste financiële resultaten voor het eerste kwartaal van 2024, met een aanzienlijke stijging van het aangepaste operationele inkomen per aandeel en de productie van nieuwe activiteiten.
De strategische initiatieven van het bedrijf, waaronder een krachtig aandeleninkoopprogramma, en de gunstige ratings van Moody's wijzen op een sterke positie voor toekomstige groei. Ondanks een daling van het netto beleggingsresultaat wijzen de algehele prestaties en marktpositie van Assured Guaranty op positieve recente ontwikkelingen.
Het aangepaste bedrijfsresultaat per aandeel van het bedrijf bereikte een recordhoogte van $1,96, een stijging van 75% ten opzichte van het voorgaande jaar. Assured Guaranty verzekerde 53% van alle op de primaire markt verkochte verzekerde par in het kwartaal en kocht $129 miljoen aan gewone aandelen terug in het eerste kwartaal, met een totale machtiging van $414 miljoen voor toekomstige terugkopen. Moody's verhoogde de insurance financial strength rating van AGC en bevestigde de rating van AGM, als gevolg van een sterke kapitaaltoereikendheid en marktpositie.
Analisten hebben vragen gesteld over de daling van het netto beleggingsresultaat en de status van het speciale dividendverzoek, waarop het bedrijf heeft gereageerd met de verwachting dat het snel goedkeuring zal krijgen. Ondanks de bezorgdheid over de daling van de netto beleggingsinkomsten, blijft Assured Guaranty vertrouwen houden in haar consistente prestaties en de verwachte goedkeuring van haar aanvraag voor een speciaal dividend.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Assured Guaranty Ltd. (NYSE: AGO) zich voorbereidt op de fusie van haar dochterondernemingen, staan de financiële cijfers en strategische stappen van het bedrijf in de schijnwerpers. Met een marktkapitalisatie van $4,17 miljard valt Assured Guaranty op in zijn sector.
Het bedrijf heeft zijn kapitaal actief beheerd, zoals blijkt uit een belangrijke aandeleninkoop van $ 300 miljoen die is goedgekeurd door de Maryland Insurance Administration (MIA). Dit komt overeen met een InvestingPro Tip waarin werd benadrukt dat het management agressief aandelen heeft teruggekocht, wat duidt op vertrouwen in de waarde van het bedrijf en een commitment om kapitaal terug te geven aan aandeelhouders.
Beleggers kunnen ook troost vinden in de consistente dividendgeschiedenis van het bedrijf. Assured Guaranty heeft haar dividend 12 jaar op rij verhoogd en heeft de dividenduitkeringen 21 jaar op rij gehandhaafd, wat getuigt van haar financiële stabiliteit en aandeelhoudersvriendelijke aanpak. Dit is vooral relevant gezien de huidige fusie, omdat het wijst op een stabiele basis van waaruit het bedrijf kan blijven groeien.
Op het gebied van waardering staat de koers-winstverhouding van Assured Guaranty op een aantrekkelijke 5,82, wat suggereert dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een lage winstmultiple in vergelijking met sommige van haar sectorgenoten. Dit zou kunnen wijzen op een potentiële onderwaardering, vooral gezien de robuuste omzetgroei van het bedrijf van 45,56% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024. Bovendien ligt het dividendrendement van het bedrijf momenteel op 1,63%, met een opmerkelijke dividendgroei van 10,71% over dezelfde periode, wat de aantrekkingskracht voor inkomstengerichte beleggers verder vergroot.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in het verkrijgen van diepere inzichten en aanvullende tips over Assured Guaranty Ltd., biedt InvestingPro een uitgebreide analyse, inclusief in totaal 11 InvestingPro Tips die richting kunnen geven aan beleggingsbeslissingen. Ga naar https://www.investing.com/pro/AGO om deze tips en meer gedetailleerde statistieken te bekijken . Profiteer van de exclusieve aanbieding met couponcode PRONEWS24 en krijg tot 10% korting op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement, waarmee u uw beleggingsstrategie verrijkt met eersteklas gegevens en inzichten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.