GREEN BAY, Wis. - Associated Banc-Corp (NYSE: ASB), de grootste bankhoudstermaatschappij gevestigd in Wisconsin, heeft haar voornemen bekendgemaakt om een openbare aanbieding te doen van 11,5 miljoen aandelen van haar gewone aandelen. Het bedrijf is ook van plan om de underwriters een 30-daagse optie te geven om maximaal 1,725 miljoen extra aandelen te kopen.
De financiële instelling wil de netto-opbrengst gebruiken voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder het ondersteunen van haar organische groei en kapitaalvorming. Mogelijke bestemmingen voor de fondsen omvatten ook investeringen in Associated Bank, N.A., en het verkennen van strategieën voor balansoptimalisatie.
BofA Securities en J.P. Morgan zijn aangesteld als gezamenlijke boeklopende managers voor de aanbieding. De aandelen zullen beschikbaar zijn via een shelf registratieverklaring en een voorlopig prospectussupplement ingediend bij de Securities and Exchange Commission (SEC), gevolgd door een definitief prospectussupplement.
Associated Banc-Corp, met een totaal vermogen van $42 miljard, exploiteert bijna 200 banklocaties in Wisconsin, Illinois en Minnesota, en onderhoudt kredietverstrekkingskantoren in verschillende andere staten.
De aanbieding is onderhevig aan markt- en andere voorwaarden, en er zal geen verkoop van deze effecten plaatsvinden in enige jurisdictie waar een dergelijk aanbod, verzoek of verkoop onwettig zou zijn voorafgaand aan registratie of kwalificatie onder de effectenwetgeving van die staat of jurisdictie. De aanbieding zal uitsluitend worden gedaan door middel van een schriftelijk prospectus.
Deze aankondiging is gebaseerd op een persbericht van Associated Banc-Corp en vormt geen aanbod tot verkoop of een verzoek tot het doen van een aanbod om effecten te kopen.
In ander recent nieuws heeft Associated Banc-Corp opmerkelijke ontwikkelingen gemeld. Het bedrijf heeft een verhoging van zijn kwartaal contant dividend aangekondigd van $0,22 naar $0,23 per gewoon aandeel. Daarnaast zijn reguliere kwartaal contante dividenden gedeclareerd op de preferente aandelen, met betalingen die medio december aan aandeelhouders zullen worden gedaan.
In de derde kwartaalresultaten voor 2024 rapporteerde Associated Banc-Corp een verwaterde winst per aandeel (EPS) van $0,56. Dit ging gepaard met een stijging van 2% in kernklantendeposito's, wat bijdroeg aan een vermindering van groothandelsfinanciering. Het bedrijf zag ook een stijging van 1% in totale leningen, voornamelijk in de commerciële en autosector, en een toename van $6 miljoen in netto rente-inkomsten tot $253 miljoen.
Associated Banc-Corp heeft 16 commerciële relatiemanagers toegevoegd met plannen om er nog 26 toe te voegen begin 2025. Het bedrijf voorspelt een cumulatieve groei van commerciële leningen van $750 miljoen en depositogroei van $2,5 miljard tegen eind 2025. Er is ook een nieuwe verticale voor speciale deposito's en betalingsoplossingen gelanceerd, wat de strategische planning van het bedrijf in het licht van recente economische uitdagingen aantoont. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de veerkracht en vooruitziende benadering van Associated Banc-Corp.
InvestingPro Inzichten
Het besluit van Associated Banc-Corp (NYSE: ASB) om een openbare aanbieding van 11,5 miljoen aandelen te doen komt op een moment dat het bedrijf sterke financiële prestaties laat zien. Volgens InvestingPro-gegevens heeft ASB een marktkapitalisatie van $3,96 miljard en heeft het indrukwekkende rendementen laten zien, met een totaal prijsrendement over één jaar van 58,65% volgens de meest recente gegevens.
De toewijding van de bank aan aandeelhouderswaarde blijkt uit haar dividendgeschiedenis. Een InvestingPro Tip benadrukt dat Associated Banc-Corp al 50 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat de financiële stabiliteit en toewijding aan het creëren van waarde voor aandeelhouders aantoont. Dit langdurige dividendbeleid sluit goed aan bij de huidige focus van het bedrijf op organische groei en kapitaalvorming via de geplande aandelenuitgifte.
Bovendien lijkt de financiële gezondheid van ASB robuust, met een koers-boekwaarde verhouding van 0,94, wat aangeeft dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn boekwaarde. Dit zou de nieuwe aandelenuitgifte potentieel aantrekkelijk kunnen maken voor beleggers die op zoek zijn naar waarde in de banksector.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro aanvullende tips heeft geïdentificeerd die verdere inzichten kunnen bieden in de financiële positie en vooruitzichten van ASB. Beleggers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse kunnen toegang krijgen tot 9 meer tips op het InvestingPro platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.