Donderdag heeft Cantor Fitzgerald het koersdoel voor ASML Holding NV (ASML:NA) (NASDAQ: ASML), een toonaangevende leverancier van halfgeleiderfabricage-apparatuur, aangepast naar €750,00 van €1.000,00, terwijl het Overweight-advies voor het aandeel werd gehandhaafd.
Het bedrijf noemde het recente kwartaal van de onderneming een "ramp" vanwege zwakke orderinstroom en een verlaging van de vooruitzichten voor kalenderjaar 2025, wat ertoe heeft geleid dat het aandeel meer dan 20% is gedaald sinds de publicatie van een foutief persbericht.
De analist van Cantor Fitzgerald merkte op dat het aandeel ASML mogelijk zijn korte termijn bodem heeft gevonden rond €600, wat 25 keer het nieuwe middelpunt van het doelmodel voor 2025 is. Met de huidige aandelenkoers van €633 gelooft het bedrijf dat de uitverkoop grotendeels voltooid is. Ze verwachten echter dat het enige tijd zal duren voordat er positieve katalysatoren opduiken en het vertrouwen van beleggers wordt herwonnen.
Vooruitkijkend benadrukte het bedrijf de aankomende Capital Markets Day op 14 november 2024 als een potentieel interessant punt voor beleggers. Van het evenement wordt verwacht dat het inzicht zal geven in technologische trends, commentaar op de vooruitzichten voor 2026, een bijgewerkt model voor 2030, en de toekomstige roadmap van het bedrijf, inclusief High NA en Hyper-NA technologieën.
Ondanks deze positieve ontwikkelingen suggereert het bedrijf dat ASML mogelijk in de "strafhoek" blijft totdat er hernieuwd vertrouwen is in de groei richting kalenderjaar 2026, wat waarschijnlijk leidt tot een aandelenkoers tussen €600-700 in de tussentijd.
Verder heeft Cantor Fitzgerald besloten om ASML van zijn Top Picks-lijst te verwijderen vanwege de recente uitdagingen en de tijd die het bedrijf nodig kan hebben om te herstellen. Desondanks vindt het bedrijf het moeilijk om het aandeel te downgraden van Overweight, aangezien ze een pad van katalysatoren zien over de komende 6-12 maanden die een opwaarts potentieel tot ongeveer €750 kunnen ondersteunen. Dit doel weerspiegelt 25 keer de bijgewerkte schatting van de winst per aandeel voor kalenderjaar 2026 van €30.
Ten slotte wees de analist erop dat de schattingen voor ASML's kalenderjaar 2025 nu zijn ontdaan van risico's gezien de aankomende binnenlandse beperkingen in China, wat niet het geval is voor andere concurrenten in de halfgeleiderappratuur. Deze factor zou kunnen leiden tot een relatieve outperformance van ASML-aandelen, vooral met potentiële regelgeving van het Department of Commerce/Bureau of Industry and Security die naar verwachting tegen het einde van het jaar wordt aangekondigd.
In ander recent nieuws heeft ASML Holding N.V. zijn omzetprognose voor 2025 herzien, waarbij het wijst op een langzamer herstel in traditionele markten en de normalisatie van de verkoop in China. De Q3 2024 resultaten van het bedrijf toonden een totale netto-omzet van €7,5 miljard en een brutomarge van 50,8%. De prognoses voor de netto-omzet in Q4 2024 worden geschat tussen €8,8 miljard en €9,2 miljard.
BofA Securities heeft een "Buy"-advies op ASML gehandhaafd, waarbij het een bullish standpunt inneemt over het groeitraject van het bedrijf. De analyse van het bedrijf suggereert dat potentiële risico's in China mogelijk worden overschat en verwacht een aanzienlijke groei in ASML's deep ultraviolet-omzet buiten China. BofA verwacht ook dat ASML's extreme ultraviolet-omzet volgend jaar met 41% zal stijgen.
Daarentegen heeft JPMorgan zijn koersdoel voor ASML aangepast naar $1.148, terwijl het Overweight-advies werd gehandhaafd. De herziening volgt op ASML's bijgewerkte richtlijnen voor 2025, en het bedrijf voorspelt dat als ASML in 2026 een omzet van bijna €40 miljard kan behalen, het bedrijf een winst per aandeel van €33 zou kunnen bereiken of licht overtreffen.
Dit zijn recente ontwikkelingen in ASML's financiële traject, waarbij meerdere analisten vertrouwen uitspreken in het vermogen van het bedrijf om marktveranderingen en regelgevende uitdagingen te navigeren.
InvestingPro Inzichten
ASML's recente marktprestaties komen overeen met de observaties van de analist, zoals weerspiegeld in InvestingPro-gegevens. Het aandeel heeft een aanzienlijke daling ondergaan, met een daling van 26,55% in het totaalrendement over drie maanden. Dit bevestigt de beoordeling van Cantor Fitzgerald over de recente moeilijkheden van het aandeel na het teleurstellende kwartaal van het bedrijf.
Ondanks deze uitdagingen handhaaft ASML een sterke financiële positie. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden bedraagt $29.295,56 miljoen, met een gezonde brutowinstmarge van 51,15%. Deze robuuste financiële basis ondersteunt de visie van de analist dat ASML op middellange termijn zou kunnen herstellen.
InvestingPro Tips benadrukken ASML's sterke punten, waarbij wordt opgemerkt dat het een "prominente speler is in de halfgeleider- en halfgeleiderapparatuurindustrie" en "al 18 jaar op rij dividenduitkeringen heeft gehandhaafd". Deze factoren onderstrepen de veerkracht en marktpositie van het bedrijf, wat zou kunnen bijdragen aan het herstel zoals gesuggereerd door Cantor Fitzgerald.
De huidige K/W-verhouding van 35,87 geeft aan dat ASML tegen een hoge winstmultiple wordt verhandeld, wat overeenkomt met de observatie van de analist over de waardering van het aandeel. Deze metriek, gecombineerd met de InvestingPro Tip dat ASML "wordt verhandeld tegen een hoge EBIT-waarderingsmultiple", suggereert dat beleggers nog steeds toekomstig groeipotentieel inprijzen ondanks recente tegenslagen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips voor ASML, die diepere inzichten geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.