VIRGINIA BEACH, Va. - Armada Hoffler Properties, Inc. (NYSE: AHH) heeft vandaag een openbare aanbieding van 7 miljoen gewone aandelen aangekondigd. Daarnaast hebben de underwriters een 30-daagse optie om tot 1,05 miljoen extra aandelen te kopen. De vastgoedbeleggingstrust is van plan de opbrengst te gebruiken om verschillende leningen af te lossen en voor algemene bedrijfsdoeleinden.
De aanbieding is bedoeld om schulden af te lossen die gedekt zijn door Chronicle Mill, Premier en Market at Mill Creek, en om de uitstaande bedragen op de doorlopende kredietfaciliteit van het bedrijf te verminderen. Eventuele resterende middelen zullen worden toegewezen aan algemene bedrijfskosten en werkkapitaal.
Jefferies, BofA Securities en Barclays treden op als gezamenlijke boeklopende managers voor de aanbieding. Geïnteresseerde partijen kunnen exemplaren van het voorlopige prospectussupplement en het bijbehorende prospectus verkrijgen bij deze financiële instellingen.
Deze aanbieding wordt gedaan onder een shelf registratieverklaring op Form S-3, die bij de Securities and Exchange Commission (SEC) is ingediend en automatisch van kracht werd op 28.02.2023. Een prospectussupplement met details over de aanbieding zal ook bij de SEC worden ingediend.
Armada Hoffler, opgericht in 1979, is een verticaal geïntegreerde, zelfbeheerde REIT die gespecialiseerd is in het ontwikkelen, bouwen, verwerven en beheren van hoogwaardige vastgoedobjecten in verschillende sectoren. Het bedrijf levert ook bouw- en ontwikkelingsdiensten aan externe klanten.
Het huidige persbericht bevat toekomstgerichte verklaringen, die onderhevig zijn aan risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten afwijken van de geprojecteerde resultaten. De voltooiing van de aanbieding en de aanwending van de netto-opbrengst zijn onderhevig aan markt- en economische omstandigheden, evenals andere factoren waarover het bedrijf geen controle heeft.
Potentiële beleggers wordt geadviseerd het prospectus en andere bij de SEC ingediende documenten te lezen voor een vollediger begrip van het bedrijf en de aanbieding. Dit persbericht is geen aanbod tot verkoop of een verzoek tot het doen van een aanbod tot aankoop van effecten, en er zal geen verkoop van deze effecten plaatsvinden in enig rechtsgebied waar een dergelijk aanbod, verzoek of verkoop onwettig zou zijn vóór registratie of kwalificatie onder de effectenwetgeving van dat rechtsgebied.
De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht van Armada Hoffler Properties, Inc.
In ander recent nieuws heeft Armada Hoffler Properties, Inc. dividenden aangekondigd voor zijn gewone en preferente aandelen. Het bedrijf kondigde een contant dividend aan van $0,205 per gewoon aandeel voor het derde kwartaal en een contant dividend van $0,421875 per aandeel op zijn 6,75% Serie A Cumulatief Aflosbaar Eeuwigdurend Preferent Aandeel.
Daarnaast rapporteerde Armada Hoffler sterke financiële resultaten voor het tweede kwartaal van 2024 en voorspelde hoge winsten tegen het einde van het jaar. De portefeuille van het bedrijf heeft een hoge huurdervraag en verbeterde huren gezien, vooral in het kantorensegment.
De bouwdivisie van Armada Hoffler boekte zijn hoogste brutowinst ooit, en zijn gemengde ecosystemen, zoals Southern Post en Harbor Point, breiden zich uit, waarbij naar verwachting drie projecten tegen het einde van het jaar zullen worden voltooid. Een recente verkoop van Solace City Park tegen een mid-5% cap rate wijst op een gezonde markt.
Er is ook een succesvolle leiderschapsovergang geweest, waarbij Shawn Tibbetts in het komende jaar de rol van CEO zal overnemen. Deze ontwikkelingen maken deel uit van Armada Hoffler's voortdurende focus op het optimaliseren van de balans en het creëren van aandeelhouderswaarde op lange termijn.
InvestingPro Inzichten
Nu Armada Hoffler Properties, Inc. (NYSE: AHH) een nieuwe openbare aanbieding start, kunnen potentiële en huidige beleggers de nieuwste cijfers en inzichten van InvestingPro waardevol vinden bij het nemen van geïnformeerde beslissingen. Met een marktkapitalisatie van €1,06 miljard heeft het bedrijf blijk gegeven van toewijding aan aandeelhoudersrendementen door het dividend drie jaar op rij te verhogen. Deze toewijding wordt verder onderstreept door een aanzienlijk dividendrendement van 6,83%, gemeten over de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024.
InvestingPro Tips suggereren dat hoewel Armada Hoffler de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend is geweest, analisten optimistisch zijn over de vooruitzichten van het bedrijf en winstgevendheid voor het jaar voorspellen. Bovendien overtreffen de liquide activa van het bedrijf naar verluidt de kortlopende verplichtingen, wat wijst op een sterke positie om aan zijn directe financiële verplichtingen te voldoen.
Wat de waardering betreft, wordt Armada Hoffler verhandeld tegen een lage omzetwaarderings-multiple, met een omzetgroei van 23,67% in de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024. Deze groei zou een overtuigende factor kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar uitbreidende activiteiten binnen de REIT-sector. Met 8 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Armada Hoffler Properties, Inc., kunnen beleggers dieper ingaan op de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van het bedrijf door https://nl.investing.com/pro/AHH te bezoeken.
Deze inzichten en gegevens geven een momentopname van Armada Hoffler's financiële landschap terwijl het bedrijf zijn balans probeert te versterken door de nieuwste aandelenuitgifte. Terwijl het bedrijf de vastgoedmarkt blijft navigeren, zullen deze cijfers cruciaal zijn voor beleggers die de impact van de aanbieding op de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf in de gaten houden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.