Op dinsdag handhaafde Lake Street Capital Markets een positieve kijk op de aandelen van Arlo Technologies (NYSE:ARLO), waarbij het koopadvies werd herhaald met een koersdoel van $17,00. De visie van het bedrijf is gebaseerd op de overtuiging dat de markt de evolutie van Arlo naar een abonnementsmodel met terugkerende inkomsten nog niet volledig heeft erkend. Volgens het bedrijf is er potentieel voor uitbreiding van de waarderingsmultiples naarmate de service-inkomsten blijven groeien, die naar verwachting 50% van de totale omzet zullen uitmaken.
Het bedrijf heeft naar verluidt de moeilijke consumentenmarkt van 2023 effectief genavigeerd, wat gunstig is voor zijn toekomstige prestaties. De verlenging en verbetering van het Verisure-contract, samen met een strategische focus op partnerschappen, zullen naar verwachting de groei in betaalde abonnementen voor Arlo stimuleren. Het doel is om 10 miljoen betaalde abonnees te bereiken, waardoor het bedrijf goed gepositioneerd is voor succes in de competitieve doe-het-zelf (DIY) beveiligingsmarkt.
Lake Street Capital Markets benadrukt Arlo's gunstige positie om een toonaangevende speler te worden in de snelgroeiende DIY-beveiligingsmarkt. Het herhaalde koersdoel van $17,00 van het bedrijf weerspiegelt het vertrouwen in Arlo's strategie en het potentieel voor een herwaarderingskatalysator, gedreven door een toenemend aandeel van service-inkomsten in het bedrijfsmodel.
Arlo Technologies' vooruitgang richting zijn doelen, waaronder de belangrijke mijlpaal van het bereiken van 10 miljoen betaalde abonnees, wordt gezien als een sleutelfactor in de gunstige vooruitzichten van het bedrijf. De nadruk op strategische partnerschappen en het vernieuwde Verisure-contract zullen naar verwachting bijdragen aan het groeitraject van het bedrijf in 2024 en daarna.
In ander recent nieuws rapporteerde Arlo Technologies een aanzienlijke groei voor het tweede kwartaal van 2024. De totale omzet van het bedrijf bereikte €127 miljoen, een stijging van 11% ten opzichte van het voorgaande jaar, versterkt door een toename van 74% in betaalde accounts, nu in totaal 4 miljoen. De nadruk op serviceaanbiedingen leverde een stijging van 21% op in jaarlijks terugkerende inkomsten, die stegen tot €235 miljoen. De niet-GAAP winst per aandeel zag ook een opmerkelijke stijging van 171% jaar-op-jaar, tot €0,10.
Arlo Technologies verwacht dat de tweede helft van 2024 de prestaties van dezelfde periode in 2023 zal weerspiegelen. Het bedrijf is van plan om agressieve promoties te voeren tijdens het vakantieseizoen en streeft ernaar zijn marktinvloed uit te breiden via strategische partnerschappen met Verisure en Allstate, terwijl het aanvullende samenwerkingen verkent.
Onder recente ontwikkelingen verwacht Arlo Technologies dat de omzet in Q3 tussen de €132 miljoen en €142 miljoen zal liggen. Het bedrijf streeft er ook naar om retailpartnerschappen uit te breiden en voorziet een jaar-op-jaar groei van 20% in service-inkomsten. De niet-GAAP service brutomarges zullen naar verwachting op of iets boven de 75% liggen voor het hele jaar 2024.
Ondanks macro-economische tegenwind en lagere gemiddelde verkoopprijzen, ondersteunen het strategische partnerschap van het bedrijf met Allstate en sterke internationale inkomsten, die 50% van de totale omzet uitmaakten, zijn toenemende marktaandeel.
InvestingPro Inzichten
Arlo Technologies (NYSE:ARLO) bevindt zich momenteel in een transformatiefase, waarbij het verschuift naar een abonnementsmodel dat stabielere, terugkerende inkomsten belooft. Met een marktkapitalisatie van €1,18 miljard wordt de financiële gezondheid van het bedrijf ondersteund door meer contanten dan schulden op de balans, een InvestingPro Tip die aansluit bij de optimistische visie van Lake Street Capital Markets. Een andere InvestingPro Tip benadrukt dat de nettowinst van Arlo naar verwachting dit jaar zal groeien, wat de bewering van het bedrijf ondersteunt dat er potentieel is voor uitbreiding van waarderingsmultiples naarmate de service-inkomsten een groter deel van de bedrijfsactiviteiten worden.
InvestingPro Data onthult een omzetgroei van 9,3% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, wat wijst op een gestage opwaartse trend. Ondanks dat het bedrijf niet winstgevend was over de laatste twaalf maanden en handelt tegen een hoge Prijs / Boekwaarde multiple van 11,93, voorspellen analisten winstgevendheid voor het huidige jaar. De koersbewegingen van het aandeel zijn behoorlijk volatiel geweest, wat gezien kan worden als een weerspiegeling van de anticipatie van de markt op Arlo's strategische zetten, waaronder de uitbreiding van betaalde abonnementen. Bovendien suggereert het sterke rendement van Arlo over de afgelopen vijf jaar veerkracht en groeicapaciteit, ook al keert het momenteel geen dividend uit aan aandeelhouders.
Voor lezers die een diepere duik willen nemen in Arlo's financiën en toekomstperspectief, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die meer genuanceerde inzichten bieden in de prestaties en het potentieel van het bedrijf. Deze tips zijn te vinden op: https://nl.investing.com/pro/ARLO
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.