NEW YORK & MEXICO-STAD - Ares Management Corporation (NYSE:ARES), een wereldwijde alternatieve investeringsmanager, heeft de overname aangekondigd van Walton Street Capital Mexico en bepaalde gelieerde ondernemingen, een vooraanstaand vastgoedbeheersbedrijf met focus op de industriële sector. De deal omvat beheerd vermogen ter waarde van ongeveer €1,93 miljard per 30 juni 2024.
De overname zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2024 worden afgerond, onder voorbehoud van goedkeuring door toezichthouders en gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden. Er wordt verwacht dat de overname onmiddellijk bijdraagt aan Ares' gerealiseerde winst per aandeel na belastingen van Klasse A en stemrechtloze gewone aandelen.
Walton Street Mexico, onder leiding van Federico Martin del Campo, heeft een staat van dienst van 20 jaar op de industriële vastgoedmarkt in Mexico, met meer dan 4,74 miljoen vierkante meter industriële ruimte verdeeld over meer dan 250 panden. De expertise van het team zal naar verwachting een aanvulling vormen op de bestaande portefeuille van Ares Real Estate, die €25,85 miljard aan industriële activa en meer dan 21,37 miljoen vierkante meter in de VS en Europa omvat.
Michael Arougheti, CEO en President van Ares, uitte zijn enthousiasme over de transactie en benadrukte de strategische afstemming en het potentieel voor Mexico om een steeds aantrekkelijkere locatie te worden voor de vraag naar productie- en opslagruimte. David Roth, Co-Head van Ares U.S. Real Estate, benadrukte ook de strategische groei van Ares' industriële platform en de kansen die de Mexicaanse markt biedt.
Aan de kant van Walton Street prees Jeff Quicksilver, medeoprichter en Managing Partner, de ontwikkeling van Walton Street Mexico tot een toonaangevende private equity vastgoedbeheerder in Mexico en noemde hij de strategische timing van de verkoop om zich te concentreren op Amerikaanse vastgoed equity en schuldinvesteringsplatforms.
Juridisch advies voor de transactie werd verleend door Latham & Watkins LLP voor Ares en Kirkland & Ellis LLP en Mayer Brown LLP voor Walton Street. Financieel advies werd uitgevoerd door Berkshire Global Advisors L.P. voor Walton Street.
Ares Management Corporation, met meer dan €411,24 miljard aan beheerd vermogen per 30 juni 2024, is actief in Noord-Amerika, Europa, Azië-Pacific en het Midden-Oosten. Walton Street Capital, L.L.C., met een geschiedenis die teruggaat tot 1994, heeft meer dan €13,79 miljard aan kapitaaltoezeggingen opgehaald en is sinds 1998 actief in de Mexicaanse vastgoedsector.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht en bevat toekomstgerichte verklaringen met betrekking tot toekomstige gebeurtenissen en prestaties van Ares Management Corporation en de verwachte voordelen van de overname.
In ander recent nieuws heeft Ares Management een verhoogd koersdoel van €156,30 ontvangen van CFRA, een vooraanstaand financieel onderzoeksbureau, wat een positieve vooruitzicht weerspiegelt gebaseerd op de uitbreiding van de private kredietmarkt. Het bedrijf rapporteerde ook een stijging van 18% jaar-op-jaar in totaal beheerd vermogen (AUM), tot €411,42 miljard in het tweede kwartaal van 2024. Daarnaast kondigde Ares Management een gewoon dividend voor het derde kwartaal aan van €0,86 per aandeel, een stijging van 21% ten opzichte van het voorgaande jaar.
De National Football League (NFL) heeft private equity-bedrijven, waaronder Ares Management, goedgekeurd om tot 10% belangen in haar teams te verwerven. Deze beslissing markeert een belangrijke verschuiving in de traditionele eigendomsstructuur van de NFL. Ares Management is ook het onderwerp geweest van recente analistenattentie, waarbij Redburn-Atlantic de dekking initieerde met een Neutral-rating en TD Cowen zijn koersdoel verhoogde van €145,36 naar €149,04.
In bedrijfsnieuws breidde Automated Industrial Robotics Inc. (AIR) zijn wereldwijde bereik uit door de overname van het in het VK gevestigde Sewtec Automation, een stap die voornamelijk werd gefinancierd door een investering van een private equity-fonds beheerd door Ares Management. Bovendien verkocht Hyatt Hotels Corporation het Hyatt Regency Orlando en een aangrenzend perceel voor ongeveer €984,40 miljoen aan RIDA Development Corporation en een Ares Management Real Estate fonds. Deze recente ontwikkelingen benadrukken de strategische zetten van Ares Management, wat hun voortdurende inspanningen weerspiegelt om operaties te optimaliseren en waarde te genereren.
InvestingPro Inzichten
In het licht van de recente overname van Walton Street Capital Mexico door Ares Management Corporation (NYSE:ARES), zijn beleggers wellicht geïnteresseerd in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Ares een aanzienlijke marktkapitalisatie van €44,92 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de investeringsbeheersector weerspiegelt.
De waarderingsmetrieken van het bedrijf suggereren echter een premieprijs. Ares wordt momenteel verhandeld tegen een hoge K/W-verhouding van 79,02, met een aangepaste K/W-verhouding voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 van 104,98. Dit wijst op hoge verwachtingen van beleggers voor toekomstige winstgroei, ondanks dat de omzet van het bedrijf in dezelfde periode met 11,64% is gedaald. Bovendien staat de Koers/Boekwaarde-verhouding op 24,4, wat zorgen kan oproepen over overwaardering ten opzichte van de boekwaarde van het bedrijf.
Wat betreft aandeelhoudersrendement, benadrukt een InvestingPro Tip de lofwaardige staat van dienst van Ares in het verhogen van zijn dividend gedurende 4 opeenvolgende jaren, met een opmerkelijke dividendgroei van 20,78% in de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Deze consistente prestatie wordt verder onderstreept door het feit dat het bedrijf al 11 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen handhaaft, wat een toewijding aan het creëren van aandeelhouderswaarde laat zien.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips over Ares Management Corporation, die te vinden zijn op InvestingPro ARES. Met 14 extra InvestingPro Tips beschikbaar, kunnen gebruikers een uitgebreid inzicht krijgen in de financiële vooruitzichten en potentiële investeringsmogelijkheden van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.