ST. LOUIS en CANONSBURG, Pa. - Arch Resources, Inc. (NYSE: ARCH) en CONSOL Energy Inc. (NYSE: CEIX) kondigden aan dat ze een fusie zijn aangegaan om Core Natural Resources te vormen, een nieuwe entiteit die zich richt op het worden van een toonaangevende Noord-Amerikaanse steenkoolproducent en exporteur. De fusie, die naar verwachting aan het eind van het eerste kwartaal van 2025 wordt afgerond, is afhankelijk van goedkeuring door de aandeelhouders en regelgevende instanties.
Het nieuwe bedrijf combineert de activiteiten van Arch en CONSOL in zes staten en bezit 11 mijnen en twee exportterminals aan de oostkust van de VS, met strategische toegang tot havens aan de westkust en de Golf van Mexico. Core Natural Resources zal na de fusie een marktkapitalisatie hebben van ongeveer $5,2 miljard, met inkomsten van ongeveer $5,7 miljard en een aangepaste EBITDA van ongeveer $1,8 miljard voor 2023, exclusief verwachte synergieën.
Jimmy Brock, voorzitter en CEO van CONSOL, benadrukte het complementaire karakter van de activa, die een grotere diversificatie mogelijk zullen maken in kolensoorten, eindgebruik en geografische gebieden. Paul Lang, CEO van Arch, benadrukte dat de fusie twee leiderschapsteams en operationele platforms zal verenigen, waardoor ze beter in staat zullen zijn om de wereldwijde markten te bedienen met metallurgische en thermische kolen.
Het gecombineerde bedrijf zal naar verwachting ongeveer 12 miljoen ton per jaar (Mtpa) metallurgische kolen produceren en meer dan 25 Mtpa thermische kolen met een hoge calorische waarde. Core Natural Resources zal ook een exportcapaciteit hebben van ongeveer 25 Mtpa. Verwacht wordt dat de fusie binnen 18 maanden na de sluiting $110 miljoen tot $140 miljoen aan jaarlijkse kosten- en operationele synergieën zal opleveren door logistieke optimalisatie en andere efficiëntieverbeteringen.
Beide bedrijven schorten de inkoop van aandelen op tot de fusie is afgerond. CONSOL verklaarde echter een dividend van $0,25 per aandeel, betaalbaar op 13 september 2024, aan aandeelhouders met een record op 30 augustus 2024. Kwartaaldividenden van maximaal $ 0,25 per aandeel kunnen door elk bedrijf worden uitgegeven tijdens het fusieproces, onder voorbehoud van goedkeuring door de raad van bestuur.
Na afronding van de fusie zal Core Natural Resources worden verhandeld onder een nieuw tickersymbool. Arch-aandeelhouders zullen ongeveer 45% van het nieuwe bedrijf bezitten en CONSOL-aandeelhouders ongeveer 55%.
De fusie is gebaseerd op een definitieve overeenkomst die unaniem is goedgekeurd door de raden van bestuur van beide bedrijven. De hier verstrekte informatie is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws stond Arch Resources in de schijnwerpers vanwege de resultaten over het tweede kwartaal en veranderingen in de aandelenwaardering. Het bedrijf rapporteerde een robuust tweede kwartaal in 2024, met een aangepaste EBITDA van $ 60 miljoen en een verscheping van 2 miljoen ton cokeskolen, ondanks uitdagingen zoals de sluiting van de haven van Baltimore en een daling van de prijzen voor metallurgische kolen. BMO Capital Markets stelde in een reactie haar koersdoel voor Arch Resources bij van $165 naar $160 en handhaafde een Market Perform rating.
Arch Resources heeft ook aanzienlijke vooruitgang geboekt bij het verlagen van de schulden, het verbeteren van de kaspositie en het terugkopen van aandelen. Ondanks enkele operationele onderbrekingen en lager dan verwachte steenkoolprijzen bevestigde het bedrijf dat de productie- en kostendoelstellingen voor 2024 op schema blijven. Analisten van BMO Capital merkten potentiële risico's op, maar benadrukten ook de veerkracht en het strategisch financieel beheer van het bedrijf.
Deze ontwikkelingen onderstrepen het recente traject van Arch Resources, dat blijft navigeren in een uitdagende markt met een focus op veiligheid, zorg voor het milieu en operationele uitmuntendheid. Terwijl het bedrijf zich voorbereidt op het volgende winstrapport, dat in oktober wordt verwacht, kijken beleggers met belangstelling naar de voortdurende vooruitgang en de aanpassing aan de markt.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Arch Resources, Inc. (NYSE: ARCH) zich voorbereidt op de fusie met CONSOL Energy Inc. tot Core Natural Resources, houden beleggers de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf nauwlettend in de gaten. Volgens real-time gegevens van InvestingPro heeft Arch Resources een marktkapitalisatie van $2,29 miljard en wordt het bedrijf momenteel verhandeld in de buurt van haar 52-weeks dieptepunt, wat zou kunnen duiden op een potentiële waardekans voor beleggers.
InvestingPro Data laat zien dat Arch Resources een koers-winstverhouding heeft van 8,9, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd kan zijn in vergelijking met sectorgenoten, zeker als je kijkt naar de sterke vrije kasstroom van het bedrijf. Bovendien is het management van het bedrijf actief bezig met het terugkopen van aandelen, een zet die vaak het vertrouwen van het leiderschap in de toekomstige prestaties van het bedrijf weerspiegelt en die wordt gezien als een positief teken voor aandeelhouders.
Met een dividendrendement van 2,59% heeft het bedrijf een concurrerend rendement voor beleggers weten te behouden, ondanks recente uitdagingen in de markt. Het is echter belangrijk op te merken dat de netto-inkomsten dit jaar naar verwachting zullen dalen, wat gevolgen kan hebben voor toekomstige dividenduitkeringen en de algehele financiële stabiliteit.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer gedetailleerde analyses en aanvullende inzichten, zijn er meer dan 12 InvestingPro Tips beschikbaar voor Arch Resources, waaronder statistieken over de toereikendheid van de kasstroom en voorspellingen van de winstgevendheid voor het jaar. Deze tips zijn toegankelijk via het InvestingPro platform en bieden beleggers een uitgebreid hulpmiddel om weloverwogen beslissingen te nemen.
InvestingPro Tips zoals het vermogen van het bedrijf om de rentebetalingen te dekken met kasstromen en het feit dat de liquide middelen groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen vormen een verder bewijs van de financiële robuustheid van Arch Resources nu het bedrijf deze belangrijke fusie ingaat.
Voor een diepere duik in de financiën en strategische positionering van Arch Resources in de aanloop naar de fusie kunnen geïnteresseerden het volledige aanbod van InvestingPro Tips op https://www.investing.com/pro/ARCH bekijken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.