Op donderdag heeft Wolfe Research zijn beoordeling voor Huntington Ingalls Industries, de grootste militaire scheepsbouwer in de Verenigde Staten, aangepast van "Outperform" naar "Peer Perform". De herziening weerspiegelt toenemende zorgen over arbeidsproblemen en stijgende kosten die de prestaties en financiële vooruitzichten van het bedrijf in de scheepsbouw beïnvloeden.
Huntington Ingalls, verhandeld op de New York Stock Exchange onder het ticker NYSE:HII, staat onder toezicht vanwege aanhoudende vertragingen in de planning en oplopende kosten, die grotendeels worden toegeschreven aan arbeidsuitdagingen. Deze problemen hebben een aanzienlijke impact gehad op het vermogen van het bedrijf om verwachte winstmarges te handhaven en hebben geleid tot contractuele tegenslagen.
Het onderzoeksbureau heeft ook zijn schatting van de vrije kasstroom (FCF) voor het jaar 2024 herzien, met een verlaging van ongeveer €280 miljoen, een daling van 45% ten opzichte van eerdere prognoses.
Deze beslissing is gebaseerd op de vertraging van een meerjarige blok-aankoop voor Virginia-class (VCS) en Columbia-class onderzeeërs, die nu naar verwachting in 2025 zullen worden toegekend in plaats van het eerder verwachte tijdschema voor het einde van het jaar. De vertraging zal naar verwachting de kasstroom verstoren, wat bijdraagt aan de onvoorspelbaarheid van Huntington Ingalls' financiën.
De downgrade komt op een moment dat Huntington Ingalls te maken heeft met aanvullende operationele tegenslagen, waaronder recente onthullingen van ondermaats laswerk. Verwacht wordt dat deze prestatieproblemen in het huidige kwartaal een kritiek punt zullen bereiken, wat aanleiding geeft tot een herbeoordeling van de aandelenrating van het bedrijf.
De herziene vooruitzichten van Wolfe Research voor Huntington Ingalls suggereren dat hoewel de militaire scheepsbouwsector op lange termijn groeipotentieel blijft hebben, de huidige uitdagingen de prestaties en financiële gezondheid van het bedrijf op korte termijn beïnvloeden.
In ander recent nieuws heeft Huntington Ingalls Industries (HII) vooruitgang geboekt met verschillende noemenswaardige ontwikkelingen.
Het bedrijf rapporteerde een recordomzet in het tweede kwartaal van €3 miljard voor 2024, een stijging van 6,8% ten opzichte van het voorgaande jaar, en een stijging van de verwaterde winst per aandeel naar €4,38, tegen €3,27 in hetzelfde kwartaal van 2023. HII heeft ook een uitgebreide kredietfaciliteit van €1,7 miljard veiliggesteld, wat de financiële flexibiliteit verder versterkt.
Het bedrijf heeft verschillende belangrijke contracten binnengehaald. HII kreeg een taakopdracht van €75 miljoen van de Amerikaanse marine om de gevechtsgereedheid te verbeteren door middel van geavanceerde geïntegreerde trainingssystemen en een contract van €458 miljoen om de IT-netwerken van het Amerikaanse ministerie van Defensie te moderniseren.
Daarnaast heeft HII twee REMUS 620 onbemande onderwatervoertuigen geleverd aan de National Oceanic and Atmospheric Administration voor hoogresolutie zeebodemkartering.
Op het gebied van analistenbeoordelingen handhaafde TD Cowen zijn koopadvies voor HII, terwijl JPMorgan zijn beoordeling wijzigde van "Overweight" naar "Neutral". Deze recente ontwikkelingen benadrukken de vooruitgang van HII in zijn activiteiten en financiële prestaties.
InvestingPro Inzichten
In het licht van de downgrade van Huntington Ingalls Industries (NYSE:HII) door Wolfe Research, bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context voor de financiële situatie van het bedrijf. Ondanks de uitdagingen die in het artikel worden belicht, handhaaft HII een marktkapitalisatie van €10,12 miljard, wat zijn belangrijke positie in de militaire scheepsbouwindustrie weerspiegelt.
InvestingPro Tips onthullen dat HII zijn dividend 12 jaar op rij heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendementen laat zien, zelfs in het licht van operationele moeilijkheden. Deze consistente dividendgroei, gekoppeld aan een huidig dividendrendement van 2,01%, kan enige geruststelling bieden aan beleggers die bezorgd zijn over de vooruitzichten van het bedrijf op korte termijn.
Echter, in lijn met de zorgen in het artikel over arbeidsproblemen en toegenomen kosten, tonen InvestingPro-gegevens aan dat HII lijdt onder zwakke bruto winstmarges, momenteel 14,56% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze maatstaf onderstreept de financiële druk die in de analyse van Wolfe Research wordt genoemd.
Een positiever punt is dat de K/W-verhouding van HII van 13,64 suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is in verhouding tot de winst, wat mogelijk een lichtpuntje biedt voor waardegerichte beleggers. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, wat enige stabiliteit zou kunnen bieden te midden van de operationele uitdagingen die zijn besproken.
Voor lezers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor HII, die een diepere duik in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf mogelijk maken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.