Op vrijdag handhaafde HSBC zijn Hold-rating voor de aandelen van Apple Inc. (NASDAQ: NASDAQ:AAPL) met een stabiel koersdoel van $190,00. De technologiegigant rapporteerde een recordomzet voor het kwartaal eindigend in september, met een groei van 6,1% naar $95 miljard, wat de verwachtingen licht overtrof.
iPhone-verkopen, goed voor 49% van de groepsomzet, zagen een stijging van 5,5% jaar-op-jaar, terwijl de omzet uit diensten een recordhoogte bereikte. Ondanks een bijna vlakke prestatie in Groot-China markeerden de resultaten een breuk met vier opeenvolgende kwartalen van daling in die regio.
De bruto marge van het bedrijf bereikte $43,9 miljard, goed voor 46,2% van de omzet, wat boven de verwachte marge van 45,5-46,5% ligt. De winst per aandeel (EPS) van Apple van $0,97 bleef echter achter bij de verwachte $1,48, beïnvloed door een eenmalige last van $10,2 miljard door de terugdraaiing van de beslissing van het Europese Gerecht inzake staatssteun.
Exclusief deze last zou de EPS $1,64 zijn, een stijging van 12% ten opzichte van vorig jaar. De operationele kasstroom voor het kwartaal was $26,8 miljard, wat 2% onder de consensus lag.
Apple's strategie om kunstmatige intelligentie (AI) te integreren werd in juni uiteengezet, met de nadruk op het leveren van waardevolle diensten met ongeëvenaarde privacy door middel van hardware-integratie. Het bedrijf heeft meer dan 2,2 miljard actieve apparaten, waarvan verwacht wordt dat ze verbeterde functionaliteit zullen krijgen door AI-ontwikkelingen.
Na de release van iOS 18, dat nieuwe AI-functies bevat, waren de upgrades binnen slechts drie dagen het dubbele van de systeemupgrade van het voorgaande jaar. Hoewel het bedrijf toegenomen AI-investeringen heeft erkend, werden specifieke details over de incrementele kosten niet besproken tijdens de analistencall op 31.10.2024.
Vooruitkijkend wijst Apple's prognose voor het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025 op een omzetgroei in de lage tot middelhoge eencijferige percentages, wat onder de consensusverwachting van 6,8% ligt. De volledige impact van AI zal naar verwachting tijd kosten, waarbij Apple Intelligence in april 2025 beschikbaar komt in Europa. Bovendien heeft het ontwikkelaarsplatform Vision Pro geen toename gezien in het aantal beschikbare apps, dat blijft staan op meer dan 2.500 native en 1,5 miljoen compatibele applicaties.
Het rapport van HSBC sluit af met een bevestiging van het koersdoel van $190, wat een potentiële daling van ongeveer 16% impliceert. De firma erkent de mogelijkheid van een opwaarts risico door een sneller dan verwachte vernieuwingscyclus gedreven door AI, maar wijst ook op de potentiële neerwaartse risico's van regelgevende beslissingen die de langetermijngroei kunnen beïnvloeden. De waardering van de firma omvat het een jaar vooruit rollen van hun discounted cash flow (DCF) model en de introductie van hun schattingen voor 2027.
In ander recent nieuws rapporteerde Apple Inc. robuuste winst- en omzetresultaten, waarbij de iPhone-verkopen een stijging van 6% jaar-op-jaar lieten zien, wat de projecties overtrof. De prognose van het bedrijf voor het komende kwartaal suggereert een bescheiden omzetgroei, met schattingen van omzet en winst per aandeel van respectievelijk ongeveer $123 miljard en $2,32.
Maxim Group paste zijn vooruitzicht voor Apple Inc. aan, waarbij het koersdoel voor het aandeel werd verhoogd naar $215 met behoud van een Hold-rating. Ondertussen handhaafde Piper Sandler een neutrale kijk op Apple met een koersdoel van $225, en Citi bevestigde zijn Buy-rating met een koersdoel van $255,00. DA Davidson bevestigde ook een Buy-rating met een koersdoel van $260,00.
In de analistengemeenschap verlaagde Barclays zijn koersdoel voor Apple, wijzend op verwachte lagere iPhone-verkopen voor het komende kwartaal en potentiële uitdagingen in de Chinese markt. Daarentegen benadrukte Wedbush Securities de potentiële waardering van $2 biljoen voor Apple's dienstensegment, met behoud van een Outperform-rating.
Op het gebied van regelgeving kreeg Apple een tegenslag in Indonesië vanwege het niet voldoen aan lokale inhoudsvereisten, wat resulteerde in een verbod op de verkoop van iPhone 16. Federal Reserve-gouverneur Adriana Kugler zal aandelen van Apple afstoten na ongeautoriseerde aandelenaankopen door haar echtgenoot, die de ethische regels van de centrale bank schonden. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen rond Apple Inc.
InvestingPro Inzichten
Apple's financiële prestaties blijven robuust, zoals blijkt uit recente InvestingPro-gegevens. Het bedrijf heeft een aanzienlijke marktkapitalisatie van $3,42 biljoen, wat zijn positie als technologiegigant onderstreept. Apple's omzet over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bedroeg een indrukwekkende $385,6 miljard, met een kwartaalomzetgroei van 4,87% in Q3 2024, wat aansluit bij de vermelding in het artikel van de recordomzet en groei van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken Apple's financiële kracht en marktpositie. Het bedrijf "heeft zijn dividend 12 jaar op rij verhoogd" en "opereert met een gematigd schuldniveau", wat wijst op financiële stabiliteit en aandeelhoudersvriendelijk beleid. Bovendien wordt Apple genoemd als een "prominente speler in de industrie van Technologische Hardware, Opslag & Randapparatuur", wat zijn marktleiderschap bevestigt zoals besproken in het artikel.
Investeerders moeten zich echter bewust zijn dat Apple "handelt tegen een hoge winstmultiple" en "tegen een hoge K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn". Dit wordt weerspiegeld in de huidige K/W-verhouding van 33,99, wat kan aangeven dat het aandeel tegen een premie is geprijsd. Deze waarderingsmaatstaf kan bijzonder relevant zijn gezien HSBC's Hold-rating en de potentiële daling die hun koersdoel impliceert.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in Apple's financiële gezondheid en marktpositie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.