Op woensdag herhaalde Goldman Sachs zijn koopadvies voor Apollo Global Management (NYSE:APO) met een stabiel koersdoel van $135,00. De aanbeveling volgt op de publicatie van Apollo's Investor Day-presentatie, waarin de financiële doelstellingen voor de komende vijf jaar werden uiteengezet en de nadruk werd gelegd op het concurrentievoordeel van het bedrijf in de sector van alternatief vermogensbeheer. Apollo's focus op zijn unieke origination-capaciteiten en groeimogelijkheden werd benadrukt, met name voor verschillende langetermijnthema's.
Volgens de presentatie verwacht Apollo een bovengemiddelde groei van de fee-related earnings (FRE) van ongeveer 20% over de komende vijf jaar, met als doel ongeveer $5,0 miljard te bereiken. Dit omvat een verwachte samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van 25% in vergoedingen van derden voor krediet. Daarnaast wordt verwacht dat het strategisch vastgoed (SRE) jaarlijks met 10% zal groeien, wat resulteert in $5 miljard in 2029. Bovendien verwacht Apollo een robuustere performance income interest (PII), wat leidt tot $15,00 aan after-tax net income (ANI) per aandeel, wat neerkomt op een bottom-line CAGR van 16%.
Goldman Sachs beschouwt deze projecties als positief en merkt op dat het bijgewerkte FRE-groeidoel aan de bovenkant ligt van Apollo's eerder gecommuniceerde langetermijndoelstellingen. Het management van het bedrijf verwacht dat ongeveer 70% van deze groei afkomstig zal zijn van vergoedingen van derden. Ondanks een veerkrachtige vooruitzicht voor SRE, is het bedrijf ook van plan om de komende vijf jaar een progressievere strategie voor kapitaalteruggave te hanteren, waaronder een toename van de aandeleninkoop in vergelijking met eerdere cijfers.
De investeringsbank gelooft dat Apollo's winstgroeidoelstellingen, met name de ANI CAGR van 16%, in lijn zijn met de verwachtingen van beleggers. Verwacht wordt dat de evoluerende winstmix en de discussie rond kapitaalteruggave goed zullen worden ontvangen door de beleggingsgemeenschap.
In ander recent nieuws is Apollo Global Management het onderwerp geweest van verschillende recente ontwikkelingen. TD Cowen heeft zijn koopadvies voor Apollo-aandelen gehandhaafd en voorspelt ongeveer $15,00 aan after-tax net income (ANI) voor het jaar 2029, grotendeels gedreven door een snellere dan verwachte groei in fee-related earnings. Apollo's recente Investor Day-presentatie gaf inzicht in de financiële doelstellingen en strategische plannen van het bedrijf, die positief zijn ontvangen door TD Cowen.
Apollo stelde ook een aanzienlijke investering van maximaal $5 miljard in Intel voor en initieerde een strategische financierings- en kapitaalmarktensamenwerking met BNP Paribas, die een initiële $5 miljard aan financiering toezegde. Bovendien heeft het bedrijf een privékrediet- en directe leningprogramma van $25 miljard opgezet in samenwerking met Citigroup Inc.
Analisten van Barclays hebben een Overweight-rating voor Apollo gehandhaafd, terwijl Wolfe Research onlangs de dekking is gestart met een Outperform-rating. Deze ratings weerspiegelen Apollo's sterke positie in de markten voor Private Credit en Fixed-Deferred Annuity en het strategische groeitraject van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
De recente Investor Day-presentatie van Apollo Global Management (NYSE:APO) sluit goed aan bij verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende $75,18 miljard, wat de significante aanwezigheid in de financiële dienstverleningssector weerspiegelt.
Apollo's koers-winstverhouding van 14,19 suggereert een redelijke waardering, vooral gezien de ambitieuze groeidoelstellingen van het bedrijf. Dit wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat Apollo een "Prominente speler in de financiële dienstverleningssector" is. De sterke financiële positie van het bedrijf blijkt uit een andere InvestingPro Tip, die opmerkt dat "Liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen".
De geprojecteerde groei van 20% in fee-related earnings van het bedrijf over de komende vijf jaar is bijzonder opmerkelijk als we kijken naar de huidige omzet van $25,96 miljard over de laatste twaalf maanden. Hoewel er een lichte omzetdaling van 2,78% is over deze periode, zou Apollo's focus op langetermijngroeistrategieën deze trend mogelijk kunnen omkeren.
Apollo's toewijding aan aandeelhoudersrendement wordt weerspiegeld in het dividendrendement van 1,4% en een dividendgroei van 7,56% over de laatste twaalf maanden. Een InvestingPro Tip benadrukt dat Apollo "Dividendbetalingen 14 opeenvolgende jaren heeft gehandhaafd", wat in lijn is met de plannen van het bedrijf voor een progressievere strategie voor kapitaalteruggave.
De recente prestaties van het aandeel zijn robuust geweest, met een totaalrendement van 14,07% over één maand en een rendement van 43,36% sinds het begin van het jaar. Deze sterke momentum wordt gevangen in een andere InvestingPro Tip die stelt dat Apollo "Handelt nabij 52-weken hoogtepunt".
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Apollo Global Management, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.