MINNEAPOLIS - Apogee Enterprises, Inc. (NASDAQ:APOG), een leverancier van architectonische producten en diensten, heeft de overname aangekondigd van UW Interco, LLC, een fabrikant van hoogwaardige gecoate substraten, voor €240 miljoen in contanten. De deal, die onderhevig is aan gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, zal naar verwachting in het derde kwartaal van het fiscale jaar 2025 worden afgerond.
UW Solutions, dat opereert onder merknamen zoals ResinDEK®, ChromaLuxe®, RDC Coatings™ en Unisub®, is gespecialiseerd in eigen formuleringen en coatingtoepassingsprocessen. Deze merken worden erkend in hun respectievelijke markten, waaronder bouwproducten en grafische kunst.
De overname past in Apogee's strategie om gedifferentieerde bedrijven met sterke marktposities aan haar portfolio toe te voegen. De integratie van UW Solutions zal naar verwachting een schaalbaar groeiplatform creëren in speciale coatings en materialen, met name binnen Apogee's Large-Scale Optical (LSO) segment.
Apogee CEO Ty R. Silberhorn gaf aan dat de overname het meest winstgevende segment van het bedrijf zal versterken door de uitbreiding van hoogwaardige gecoate substraatoplossingen en toegang tot projecten voor productie, opslag en distributiecentra. Hij benadrukte ook de verwachte operationele kostensynergieën van €5 miljoen tegen het einde van het fiscale jaar 2027.
De aankoopprijs is ongeveer 8,5 keer de geschatte aangepaste EBITDA van UW Solutions voor het fiscale jaar 2026, rekening houdend met kostensynergieën op run-rate basis en een belastingvoordeel uit de transactie. De overname zal naar verwachting ongeveer €100 miljoen aan omzet bijdragen met een aangepaste EBITDA-marge van ongeveer 20% in het fiscale jaar 2026.
Apogee is van plan de transactie te financieren met beschikbare contanten en haar bestaande kredietfaciliteit, waarbij een geconsolideerde hefboomratio van ongeveer 1,5x na afsluiting wordt verwacht. De transactie zal naar verwachting vanaf het fiscale jaar 2026 bijdragen aan Apogee's aangepaste verwaterde winst per aandeel.
Juridisch advies voor Apogee bij deze transactie werd verstrekt door Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, en Centerview Partners LLC trad op als financieel adviseur. Verdere details over de strategische en financiële aspecten van de transactie zullen worden besproken tijdens Apogee's conference call over de resultaten van het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025, gepland voor 4 oktober 2024.
Dit nieuwsartikel is gebaseerd op een persbericht van Apogee Enterprises, Inc.
In ander recent nieuws heeft Apogee Enterprises aanzienlijke vooruitgang geboekt ondanks marktdruk. Het bedrijf rapporteerde sterke winstgevendheid aan het begin van het fiscale jaar 2025, met een recordmarge van 12,8% voor de aangepaste bedrijfswinst. Het verwacht echter een daling van 4-7% in de netto-omzet voor het fiscale jaar, terwijl het een stijging voorspelt in de verwachte aangepaste verwaterde winst per aandeel (EPS) voor het volledige jaar naar tussen €4,65 en €5.
Het bedrijf ondergaat ook veranderingen in zijn leidinggevend team, waarbij Curtis J. Dobler aftreedt als Executive Vice President en Chief Human Resources Officer, en de Raad van Bestuur Raelyn A. Trende benoemt als zijn opvolger. Deze verandering maakte deel uit van een geplande opvolgingsstrategie van Apogee Enterprises.
Wat betreft financiële analyse verhoogde DA Davidson zijn koersdoel voor Apogee Enterprises van €60,00 naar €65,00, waarbij het een Neutraal advies voor het aandeel handhaafde. Deze beslissing volgde op de sterke winstrapportage van het bedrijf, die zowel de verwachtingen als de prestaties van het voorgaande jaar overtrof. Singular Research herzag ook de beoordeling van het bedrijf van Kopen naar Kopen-Lange Termijn, wat vertrouwen in de langetermijnwaarde aangeeft.
Tot slot onderzoekt Apogee Enterprises investeringsmogelijkheden, waaronder potentiële overnames, en investeert het in uitbreiding van capaciteit en mogelijkheden als onderdeel van zijn groeistrategie. Deze recente ontwikkelingen markeren een dynamische periode voor het bedrijf terwijl het navigeert in de marktomgeving.
InvestingPro Inzichten
Nu Apogee Enterprises, Inc. (NASDAQ:APOG) zich opmaakt om UW Solutions in zijn portfolio te integreren, zijn de financiële gezondheid en aantrekkelijkheid voor investeerders van het bedrijf essentieel om de potentiële impact van deze overname te begrijpen. Met een marktkapitalisatie van €1,46 miljard en een trailing koers-winstverhouding van 12,54, presenteert Apogee een interessante waardering in verhouding tot zijn winst.
InvestingPro-gegevens tonen aan dat Apogee een koers-boekwaardeverhouding heeft van 3,05 over de laatste twaalf maanden tot en met Q1 2025, wat de waardering van het bedrijf door de markt ten opzichte van zijn boekwaarde aangeeft. Bovendien staat de bruto winstmarge van het bedrijf op een solide 27,29%, wat het vermogen weerspiegelt om een aanzienlijk deel van de omzet als brutowinst te behouden.
InvestingPro Tips benadrukken Apogee's toewijding aan aandeelhoudersrendement, waarbij het bedrijf zijn dividend gedurende 12 opeenvolgende jaren heeft verhoogd en dividenduitkeringen heeft gehandhaafd gedurende een indrukwekkende 51 jaar. Deze consistente dividendgroei, inclusief een stijging van 4,17% in de laatste twaalf maanden, onderstreept Apogee's financiële stabiliteit en toewijding aan het belonen van zijn aandeelhouders.
Bovendien hebben analisten hun winstverwachtingen naar boven bijgesteld voor de komende periode, wat vertrouwen suggereert in Apogee's operationele prestaties en toekomstige winstgevendheid. Het bedrijf zal naar verwachting dit jaar winstgevend zijn, zoals aangegeven door recente analistenvoorspellingen. Voor investeerders die op zoek zijn naar aanvullende inzichten, zijn er talrijke andere InvestingPro Tips beschikbaar op: https://nl.investing.com/pro/APOG.
Deze financiële cijfers en strategische zetten, waaronder de overname van UW Solutions, positioneren Apogee Enterprises als een bedrijf om in de gaten te houden in de industrie van architectonische producten en diensten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.