UBS heeft donderdag de dekking van Tourmaline Oil Corp. (TOU:CN) (OTC: TRMLF) geïnitieerd met een neutrale rating en een koersdoel van C$77,00. Het bedrijf erkende de robuuste groeivooruitzichten van de oliemaatschappij en haar inzet om een aanzienlijk deel van de vrije kasstroom (FCF) terug te geven aan de aandeelhouders. De firma erkent de robuuste groeivooruitzichten voor de productie van de oliemaatschappij en haar streven om een aanzienlijk deel van de vrije kasstroom (FCF) terug te geven aan de aandeelhouders.
Verwacht wordt dat Tourmaline Oil van 2024 tot 2028 een gemiddelde productiegroei van 5% per jaar zal kennen. Bovendien wordt verwacht dat nieuwe projecten een extra 26 miljoen vaten olie-equivalent per dag (mbopd) aan vloeibare volumes zullen bijdragen.
De strategie van Tourmaline Oil om haar blootstelling aan de hoger geprijsde aardgasmarkten te vergroten werd ook benadrukt. De onderneming is klaar om meer dan 90% van haar FCF uit te keren via een combinatie van stijgende basisdividenden en variabele dividenden, ondersteund door een sterke balans. Deze aandeelhoudersvriendelijke aanpak wordt gezien als een positief aspect van de financiële strategie van het bedrijf.
Ondanks deze gunstige factoren merkt UBS op dat de vooruitzichten worden getemperd door de beperkte opwaartse waardering op basis van hun aardgasprijsdoel van $3,50 per miljoen Britse thermische eenheden (mmbtu) 2025 Henry Hub (HH).
Het koersdoel is afgeleid van een geschatte bedrijfswaarde van 5,75 keer de winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EV/EBITDA) multiple. Deze waardering ligt in de buurt van de bovenkant van de historische bandbreedte van Tourmaline Oil en overtreft die van zijn Amerikaanse gas-gewogen peers.
De vaststelling van het koersdoel op C$77,00 weerspiegelt een evenwichtige kijk op de groeivooruitzichten en het kapitaalrendementspotentieel van Tourmaline Oil tegen de achtergrond van de aannames van UBS voor de aardgasprijs. De financiële gezondheid en strategische initiatieven van de onderneming worden erkend, terwijl ook rekening wordt gehouden met de marktomstandigheden en vergelijkende industriecijfers.
InvesteringsPro Inzichten
Voor beleggers die op zoek zijn naar een genuanceerd inzicht in de financiële gezondheid van Tourmaline Oil Corp, biedt InvestingPro een diepere duik in de prestatiecijfers van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $16,1 miljard USD heeft Tourmaline Oil een koers/winstverhouding van 12,47, die iets hoger wordt bijgesteld naar 13,37 wanneer rekening wordt gehouden met de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024.
Dit duidt op een redelijke waardering ten opzichte van de winst, zeker als je kijkt naar het vermogen van het bedrijf om rentebetalingen te dekken met kasstromen en naar de zeven jaar lange reeks dividendbetalingen. Bovendien ligt het dividendrendement op een substantiële 6,71%, hoewel het de moeite waard is om op te merken dat er in dezelfde periode een aanzienlijke afname van de dividendgroei is geweest van -53,04%.
InvestingPro Tips benadrukken dat het bedrijf weliswaar werkt met een gematigd schuldenniveau, maar dat de kortetermijnverplichtingen de liquide middelen overtreffen. Desondanks voorspellen analisten winstgevendheid voor het lopende jaar, een trend die wordt ondersteund door de prestaties van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden. De lage prijsvolatiliteit van het aandeel, in combinatie met een sterk rendement over de afgelopen vijf jaar, zou aantrekkelijk kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit en consistente groei.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in verdere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn via het InvestingPro platform. Als speciale aanbieding kunnen lezers de couponcode PRONEWS24 gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.