Op woensdag bevestigde Citi zijn koopadvies voor Delek Logistics Partners, LP (NYSE:DKL) met een ongewijzigd koersdoel van €41,25. De prognoses van het bedrijf voor het derde kwartaal van 2024 voorzien een EBITDA van €93,5 miljoen, waarbij verwacht wordt dat de resultaten ongeveer gelijk blijven aan het vorige kwartaal. De recente overnames zullen naar verwachting een positieve impuls geven, gecompenseerd door de kosten van hercontractering en transactiekosten.
Voor het vierde kwartaal van 2024 wordt een aanzienlijke verbetering verwacht, aangezien Delek Logistics dan voor het eerst de overname van H2O Midstream volledig zal verwerken. Analisten kijken met belangstelling uit naar updates op verschillende fronten tijdens het komende kwartaal. Belangrijke aandachtspunten zijn de voortgang van strategische initiatieven die in het vorige kwartaal zijn aangekondigd, met name de integratie van H2O Midstream.
Daarnaast heeft Delek Logistics onlangs een nieuwe toewijzing van grondgebied in de Midland-regio bekendgemaakt, wat mogelijk meer details kan opleveren over minimale volumeverplichtingen (MVCs) en toekomstverwachtingen.
Ook de uitkering voor dit kwartaal staat onder de loep, waarbij een verhoging als basisscenario wordt gezien. Het bedrijf erkent echter dat een stabiele uitkering kan worden overwogen als de Raad van Bestuur van mening is dat de aandelenmarkt de groei in uitkering niet volledig waardeert, vooral gezien het huidige rendement van ongeveer 10%.
In ander recent nieuws rapporteerde Delek Logistics Partners recordresultaten in het tweede kwartaal met een aangepaste EBITDA van €93,8 miljoen. Het bedrijf heeft verschillende strategische transacties aangekondigd, waaronder een verlengd contract met DK, een investering in een nieuwe gasbehandelingsinstallatie en de overname van H2O Midstream. Deze stappen zijn gericht op het versterken van de marktpositie van Delek Logistics in het Permian Basin.
Citi heeft zijn beoordeling van Delek Logistics verhoogd van Neutraal naar Kopen, wijzend op verbeterde vooruitzichten en een hoog rendementspotentieel. De opwaardering volgt op strategische updates die volgens Citi nog niet volledig door de markt zijn gewaardeerd. Het bedrijf verhoogde ook het koersdoel naar €41,25 van de eerdere €40,33.
De Raad van Bestuur heeft een verhoging van de kwartaaluitkering naar €1,00 per eenheid goedgekeurd, wat de sterke prestaties van Delek Logistics weerspiegelt. De schuldpositie van het bedrijf is verbeterd, met een ratio van 3,81 keer aan het einde van het kwartaal, tegenover 4,84 eind 2022. Voor de toekomst wordt verwacht dat het grootste deel van de EBITDA van Delek Logistics in de eerste helft van 2025 afkomstig zal zijn van niet-gerelateerde partijen, waardoor het grotendeels een onafhankelijk midstream bedrijf wordt.
InvestingPro Inzichten
Delek Logistics Partners, LP (NYSE:DKL) blijft sterke financiële prestaties leveren, in lijn met Citi's positieve vooruitzichten. Volgens InvestingPro-gegevens heeft het bedrijf een robuust dividendrendement van 9,95%, wat overeenkomt met Citi's observatie van het huidige rendement van ongeveer 10%. Dit hoge rendement wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat DKL "een aanzienlijk dividend aan aandeelhouders uitkeert".
De financiële gezondheid van het bedrijf blijkt uit de koers-winstverhouding van 14,9, wat wijst op een redelijke waardering in verhouding tot de winst. Deze metric is vooral relevant gezien Citi's verwachtingen voor een stabiele EBITDA in het komende kwartaal en aanzienlijke verbeteringen in Q4 2024.
Een andere InvestingPro Tip benadrukt dat DKL "zijn dividend 11 jaar op rij heeft verhoogd", wat aansluit bij de discussie in het artikel over mogelijke verhogingen van de uitkering. Deze staat van dienst van consistente dividendgroei kan beleggers vertrouwen geven in het vermogen van het bedrijf om uitkeringen te handhaven of mogelijk te verhogen, zoals vermeld in het artikel.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de financiële positie en marktprestaties van Delek Logistics Partners.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.