Truist Securities heeft dinsdag haar buy rating en $45,00 koersdoel voor Pacira Pharmaceuticals (NASDAQ:PCRX) herbevestigd, zelfs toen het bedrijf werd geconfronteerd met een potentiële uitdaging door de goedkeuring door de FDA van een generieke versie van haar belangrijkste geneesmiddel, Exparel, door eVenus Pharmaceutical.
Ondanks de goedkeuring verwacht Truist Securities dat eVenus niet in staat zal zijn om zijn generieke product te lanceren tot ten minste het einde van de jaren 2030 als gevolg van lopende patentrechtszaken.
Pacira Pharmaceuticals, waarvan het aandeel vandaag met 20% daalde ten opzichte van een daling van 1% in de XBI, is momenteel verwikkeld in een rechtszaak over patentschending tegen eVenus, een dochteronderneming van Jiangsu Hengrui Medicine Company (600276-CN; NR).
Het proces voor het '495 patent, dat begon op 14 februari 2024, zal naar verwachting een uitspraak hebben voor 1 augustus 2024. Als eVenus een gunstige uitspraak krijgt, zou een beroep door Pacira kunnen leiden tot een extra opschorting van 30 maanden.
Exparel levert een belangrijke bijdrage aan de inkomsten van Pacira en is goed voor ongeveer 79% van de geschatte inkomsten van het bedrijf in 2024. Truist Securities suggereert dat de huidige reactie van de markt op de FDA-goedkeuring overdreven kan zijn en adviseert beleggers om op koers te blijven.
Het bedrijf merkt ook op dat de goedkeuring niet gelijk staat aan het vermogen van eVenus om het product commercieel te lanceren, aangezien het bedrijf eerder problemen heeft gehad met de FDA over tekortkomingen in de productiefaciliteit.
Naast het '495 patent heeft Pacira nog meer patenten ingediend die eVenus zou moeten aanvechten. Om een generieke versie van Exparel op de markt te brengen voordat het oorspronkelijke octrooi in 2041 verloopt, zou eVenus met succes alle bestaande en nieuw uitgegeven octrooien moeten aanvechten. Truist Securities verwacht dat er waarschijnlijk een schikking zal worden getroffen over de timing van de exclusiviteit, waardoor een generieke lancering rond 2039-2040 mogelijk wordt.
Truist Securities houdt voet bij stuk ondanks de mogelijkheid dat eVenus zijn product "op risico" lanceert, wat zou kunnen resulteren in een schadeclaim van Pacira. Het bedrijf vergelijkt de situatie met een soortgelijk geval waarin de FDA een generiek product voor Xifaxan goedkeurde in Norwich, maar het bedrijf het product niet kan lanceren vanwege lopende rechtszaken, wat overeenkomt met de situatie waarin Pacira en eVenus zich bevinden.
In ander recent nieuws rapporteerde Pacira BioSciences, Inc. voor het eerste kwartaal van 2024 een omzet van $149 miljoen, met een omzet van Exparel van $118 miljoen, iets onder de consensusramingen. Het bedrijf lanceerde een onderhandse plaatsing van $250 miljoen aan converteerbare senior obligaties met een looptijd tot 2029, met een verwachte netto-opbrengst van ongeveer $242 miljoen.
Er zijn veranderingen in het management gaande, waaronder de aanstelling van een nieuwe Chief Commercial Officer (CCO) en Chief Business Officer (CBO). Daarnaast heeft Dr. Gary Pace besloten zich terug te trekken uit de Raad van Bestuur van het bedrijf, met ingang van 30 juni 2024, en zal hij een consultingovereenkomst aangaan met Pacira.
Als onderdeel van de recente ontwikkelingen resulteerde de jaarlijkse vergadering in de verkiezing van vier Klasse I bestuurders en de bekrachtiging van KPMG LLP als onafhankelijk registeraccountantskantoor voor het boekjaar eindigend op 31 december 2024.
Analisten van RBC Capital Markets, Barclays, JMP Securities en Piper Sandler hebben Pacira verschillende waarderingen gegeven, met koersdoelen variërend van $38,00 tot $57,00. De omzetgroei van het bedrijf wordt geschat op bijna 10% per jaar, oplopend tot ongeveer $1,25 miljard in 2030.
Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de voortdurende veranderingen in Pacira's activiteiten en strategische richting, en het is belangrijk voor beleggers om deze updates in de gaten te houden.
Inzichten van InvestingPro
Te midden van de onzekerheid rond de octrooigeschillen van Pacira Pharmaceuticals kunnen beleggers troost vinden in de onderliggende financiële cijfers van het bedrijf. Volgens InvestingPro-gegevens staat de marktkapitalisatie van Pacira op een robuuste $ 1 miljard, met een toekomstgerichte koers-winstverhouding van 21,04, wat suggereert dat de markt vertrouwen heeft in het winstpotentieel van het bedrijf. De brutowinstmarge van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 blijft hoog op 61,8%, wat duidt op een sterke operationele efficiëntie.
InvestingPro Tips benadrukken dat analisten voorspellen dat Pacira dit jaar winstgevend zal zijn en dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest. Bovendien impliceert de waardering een sterk rendement op de vrije kasstroom, wat een teken kan zijn van het vermogen van het bedrijf om contanten te genereren en mogelijk opnieuw te investeren in het bedrijf of schulden af te lossen.
Beleggers die op zoek zijn naar meer diepgaande analyses en aanvullende InvestingPro Tips kunnen meer inzichten vinden op https://www.investing.com/pro/PCRX, waar nog 7 andere tips te vinden zijn die kunnen helpen bij het nemen van beleggingsbeslissingen. Vergeet niet de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.