UBS heeft maandag zijn buy-rating op HF Sinclair (NYSE:DINO) herhaald en handhaaft een koersdoel van $73,00 voor het aandeel van het bedrijf. De firma heeft haar schatting van de winst per aandeel (WPA) voor HF Sinclair voor het tweede kwartaal van 2024 bijgesteld naar $0,76, wat lager is dan de consensusschatting van $1,57 en de vorige UBS-schatting van $1,60. De herziening wordt toegeschreven aan een zwakte in de raffinagemarges, gewoonlijk cracks genoemd.
De schatting van de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) voor het tweede kwartaal is vastgesteld op $ 406 miljoen, een lichte stijging ten opzichte van de $ 399 miljoen voor het eerste kwartaal. De kapitaaluitgaven (capex) voor dezelfde periode worden geschat op $ 130 miljoen, exclusief kosten voor turnarounds. Daarnaast verwacht UBS dat HF Sinclair in het huidige kwartaal voor $371 miljoen aan aandelen zal terugkopen.
Ondanks de moeilijke omstandigheden voor de marges van raffinage en marketing (R&M), vertonen de activiteiten van het bedrijf tekenen van verbetering. De raffinagedivisie (RD) zal naar verwachting een EBITDA-verlies van $ 11 miljoen rapporteren, wat een verbetering is ten opzichte van het verlies van $ 18,5 miljoen dat in het eerste kwartaal van 2024 werd geboekt. Het Marketing segment zal naar verwachting een EBITDA genereren van $16 miljoen, een lichte daling ten opzichte van $17,73 miljoen in het vorige kwartaal. Dit is te danken aan hogere volumes over het kwartaal, hoewel de marges naar verwachting zwakker zullen zijn dan in het eerste kwartaal.
Het koersdoel van $73 is gebaseerd op een veelvoud van 6,25 keer de geschatte EBITDA van $2.451 miljoen voor het kalenderjaar 2025. De vooruitzichten van UBS voor HF Sinclair blijven positief, omdat de activiteiten van het bedrijf tekenen van vooruitgang laten zien ondanks de huidige margedruk.
In ander recent nieuws is HF Sinclair het onderwerp geweest van verschillende analistenaanpassingen. Mizuho Securities verlaagde het koersdoel voor HF Sinclair-aandelen naar $61,00, van $64,00, vanwege de prognoses voor regionale benchmark kraakspreads. Het bedrijf handhaafde een neutrale rating voor het aandeel. Aan de andere kant verlaagde Piper Sandler zijn koersdoel voor HF Sinclair-aandelen van $65,00 naar $58,00, vanwege zorgen over de financiële vooruitzichten van het bedrijf en een mogelijke daling van de winst. Ondanks de verlaging handhaafde de firma een Overweight-rating op het aandeel.
Naast deze aanpassingen kondigde HF Sinclair een robuuste winst over het eerste kwartaal aan, met een netto-inkomen van $315 miljoen en een aangepast netto-inkomen van $142 miljoen. Het bedrijf kondigde ook een nieuwe machtiging aan voor de inkoop van aandelen ter waarde van $1 miljard en handhaafde zijn kwartaaldividend van $0,50 per aandeel.
Wat personeelswisselingen betreft, is Indira Agarwal, Vice President, Controller en Chief Accounting Officer van HF Sinclair, afgetreden en neemt CFO Atanas H. Atanasov haar verantwoordelijkheden over tot een permanente vervanger is gevonden. Dit zijn de recente ontwikkelingen die een waardevol inzicht geven in de financiële gezondheid en strategische richting van HF Sinclair.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl HF Sinclair (NYSE:DINO) zich een weg baant door de margedruk in de raffinagesector, laten real-time gegevens van InvestingPro een bedrijf zien met een robuust financieel profiel. Met een marktkapitalisatie van $10,25 miljard en een lage koers-winstverhouding van 6,66 biedt het bedrijf een potentieel aantrekkelijke waardering voor beleggers. Een opmerkelijke InvestingPro Tip benadrukt dat het management agressief aandelen heeft ingekocht, wat in lijn is met de verwachting van UBS van een aandeleninkoop van $371 miljoen in het huidige kwartaal. Dit zou een signaal kunnen zijn van vertrouwen van het management in de toekomstperspectieven van het bedrijf.
Een ander belangrijk aspect voor aandeelhouders is het hoge aandeelhoudersrendement van het bedrijf, een maatstaf die dividenden en aandeleninkoop combineert, dat al 37 jaar op rij wordt gehandhaafd. Deze consistentie in het belonen van aandeelhouders kan aantrekkelijk zijn voor mensen die op zoek zijn naar een stabiel rendement. Daarnaast staat de brutowinstmarge van het bedrijf op 10,85%, wat volgens een InvestingPro Tip suggereert dat HF Sinclair werkt met zwakke brutowinstmarges, een factor die beleggers moeten overwegen in de context van sectorspecifieke uitdagingen.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en toekomstverwachtingen van het bedrijf, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht geven in de prestaties van HF Sinclair en de verwachtingen van analisten. Geïnteresseerde lezers kunnen deze tips vrijspelen en profiteren van het volledige scala aan analytische hulpmiddelen op InvestingPro door de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.