UBS heeft donderdag de dekking van ARC Resources Ltd. (ARX:CN) (OTC: AETUF) geïnitieerd met een Buy rating en een koersdoel van C$33,00. (ARX:CN) (OTC: AETUF) met een Buy rating en een koersdoel van C$33,00. Het bedrijf benadrukte de veelbelovende Attachie-projecten van het bedrijf, stijgende condensaatvolumes, een diepe bronbasis, een robuuste balans en een verwachte uitbetaling van de vrije kasstroom (FCF) van meer dan 90% tegen 2025 als belangrijke factoren voor de positieve vooruitzichten.
UBS verwacht dat het opstarten van de projecten LNG Canada en TMX de ramingen van de kasstroom per aandeel (CFPS) voor 2025 verder kunnen opkrikken, waardoor ze zowel de huidige prognoses van UBS als die van de Street overtreffen. Het bedrijf is van mening dat deze ontwikkelingen, samen met de verwachte lancering van Attachie Fase 1 in het eerste kwartaal van 2025, als een belangrijke katalysator voor het bedrijf kunnen fungeren.
De waardering van de investeringsbank voorziet een herwaardering van de multiple van ARC Resources van 4,0x naar 5,25x. Deze herwaardering is gebaseerd op de geschatte winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van het bedrijf voor 2025, die volgens UBS ongeveer 30% hoger is dan wat momenteel in het aandeel is geprijsd.
De sterke financiële positie van ARC Resources en het potentieel voor hogere winsten door aankomende projecten hebben het bedrijf volgens UBS gepositioneerd als een aantrekkelijke investering. Met een koersdoel van C$33,00 begint UBS zijn berichtgeving met vertrouwen en een optimistische kijk op de toekomstige prestaties van ARC Resources.
In ander recent nieuws heeft ARC Resources Ltd. de consensusramingen voor het eerste kwartaal overtroffen met robuuste operationele en financiële prestaties. Het bedrijf rapporteerde een gemiddelde productie van 352.000 vaten olie-equivalent (BOE) per dag, een stijging van 8% per aandeel ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.
De uitzonderlijke operationele prestaties van het bedrijf, met name van Sunrise, en sterke prijsrealisaties hebben bijgedragen aan een vrije kasstroom van $ 100 miljoen, die onmiddellijk werd teruggegeven aan de aandeelhouders.
ARC Resources heeft verschillende langetermijncontracten afgesloten voor de levering van aardgas aan LNG-projecten, waardoor de transportportefeuille en de marges zijn verbeterd. Het Attachie Fase 1-project van het bedrijf ligt op schema en zal naar verwachting later dit jaar worden voltooid. Als onderdeel van de recente ontwikkelingen heeft ARC Resources zijn streven herhaald om de vrije kasstroom per aandeel tegen 2028 te verdrievoudigen.
Het bedrijf heeft voor het tweede kwartaal onderhoud gepland bij Kakwa en Greater Dawson, in lijn met turnarounds bij derden om de uitvaltijd te beperken. Verwacht wordt dat het operationele momentum in de tweede helft van het jaar zal aantrekken, met name bij Kakwa en Greater Dawson, waarbij Attachie ook een bijdrage zal leveren na de ingebruikname. ARC Resources handhaaft positieve langetermijnvooruitzichten en verwacht een aanzienlijke toename van de productie en de vrije kasstroom per aandeel in 2025.
Inzichten van InvestingPro
Nu UBS een positief advies uitbrengt over ARC Resources Ltd., bieden de gegevens en inzichten van InvestingPro extra perspectief voor beleggers die deze speler in de energiesector in overweging nemen. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een solide $10,59 miljard en met een koers-winstverhouding (koers-winstverhouding) van 12,2 weerspiegelt het een redelijke waardering in vergelijking met sectorgenoten. Met name de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 is iets hoger op 12,48, wat duidt op een stabiele perceptie van het winstpotentieel van het bedrijf.
ARC Resources heeft laten zien dat het zich wil inzetten voor rendement voor de aandeelhouder door al 29 jaar op rij dividend uit te keren, wat getuigt van financiële discipline en operationele efficiëntie. Dit wordt verder ondersteund door een dividendrendement van 2,8% volgens de laatste gegevens, gekoppeld aan een dividendgroei van 10,68% in de afgelopen twaalf maanden. Bovendien heeft het aandeel van het bedrijf de afgelopen zes maanden een grote koersstijging doorgemaakt, met een totaal rendement van 23,16%, wat duidt op vertrouwen van beleggers en een positief markttraject.
Beleggers die op zoek zijn naar aanvullende inzichten zullen waarde vinden in het InvestingPro platform, dat verdere tips over ARC Resources Ltd. biedt. Met behulp van couponcode PRONEWS24 kunnen beleggers 10% extra korting krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement, waarmee ze toegang krijgen tot een schat aan gegevens en analyses om hun beleggingsbeslissingen te onderbouwen. Er zijn 8 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor ARC Resources, die een uitgebreid inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.