Op maandag handhaafde een onderzoeksrapport van Melius een buy-rating voor Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD), met een koersdoel van $205,00. Het standpunt van de firma is gebaseerd op de strategische richting van AMD, met name de recente overnames die zijn gericht op het versterken van zijn systeemexpertise en technische capaciteiten.
De analist benadrukte Nvidia's innovaties, zoals de NVL 36 en 72 Blackwell-gebaseerde systemen, als een punt van zorg voor beleggers met betrekking tot AMD's concurrentiepositie.
Om dit aan te pakken, heeft AMD zich gericht op het overnemen van bedrijven die zijn tijdlijnen voor ontwikkeling, go-to-market-strategieën en volledige systeemarchitecturen kunnen versnellen. De overname van Silo AI was bijvoorbeeld gericht op softwareverbeteringen, terwijl de nieuwste deal wordt gezien als een stap in de richting van het verbeteren van AMD's rack-scale systeemaanbod.
Ondanks de uitdagingen gelooft de analist dat AMD niet meer dan 10% marktaandeel in GPU's nodig heeft om succesvol te zijn. Met minder dan 10% van de $400 miljard Total Addressable Market (TAM) zou AMD potentieel $20 miljard aan GPU-gerelateerde inkomsten kunnen genereren in 2027, wat veel van de huidige verkoopmodellen overtreft.
Het rapport anticipeert ook op de lancering van AMD's MI325X GPU, de opvolger van de MI300X, in de herfst van dit jaar en kijkt uit naar updates over AMD's $4,5 miljard AI GPU verkoopdoelstelling voor 2024.
Verder suggereert de analist dat AMD zijn inspanningen op het gebied van Ethernet-netwerken zou kunnen uitbreiden, waardoor het mogelijk dichter in de buurt komt van marktleiders als Arista Networks. Het koersdoel van $205 voor AMD-aandelen is gebaseerd op een 28-voudig veelvoud van de voorspelde winst per aandeel van $7,39 voor boekjaar 2026. Deze waardering weerspiegelt het vertrouwen in AMD's strategische initiatieven en zijn groeipotentieel in de komende jaren.
In ander recent nieuws heeft Advanced Micro Devices (AMD) belangrijke stappen gezet in de sector van kunstmatige intelligentie (AI) met de overname van ZT Systems voor $4,9 miljard. Deze strategische stap zal naar verwachting AMD's server- en AI-datacentercapaciteiten versterken.
Na de overname is AMD van plan om de productieactiviteiten van ZT Systems af te stoten, maar 1.000 ingenieurs van het bedrijf te behouden. Verwacht wordt dat dit ongeveer 150 miljoen dollar aan operationele kosten zal toevoegen, wat zal leiden tot een verwatering van de winst per aandeel met ongeveer 1,5%.
Daarnaast heeft AMD de overname afgerond van Europa's grootste particuliere laboratorium voor kunstmatige intelligentie, Silo AI, voor ongeveer 665 miljoen dollar. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen AMD's strategische focus op het verbeteren van zijn AI-capaciteiten.
Op het financiële front rapporteerde AMD robuuste resultaten voor het tweede kwartaal, met een omzet van $5,835 miljard die de consensus van de Street met $110 miljoen overtrof, en het datacentersegment van het bedrijf zag een recordomzetgroei van 115% tot $2,8 miljard.
Analistenfirma's zoals Goldman Sachs, Roth/MKM, Truist Securities, Stifel, TD Cowen en Wells Fargo hebben hun positieve visie op AMD's aandelen gehandhaafd, wat het vertrouwen weerspiegelt in AMD's vermogen om deze acquisities te gebruiken voor aanzienlijke groei in de AI- en datacentersegmenten.
Inzichten van InvestingPro
Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) is een interessant onderwerp voor beleggers, met recente strategische overnames die het bedrijf positioneren voor concurrerende groei. Volgens InvestingPro-gegevens heeft AMD een marktkapitalisatie van $ 250,96 miljard en wordt het verhandeld tegen een hoge winstmultiple met een koers-winstverhouding van 185,01. Ondanks het feit dat sommige analisten hun winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, zal het bedrijf dit jaar naar verwachting een groei van de nettowinst zien, wat het potentieel voor toekomstige winstgevendheid onderstreept.
Een InvestingPro Tip suggereert dat de koersbewegingen van AMD behoorlijk volatiel zijn geweest, wat interessant kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar dynamische marktkansen. Bovendien heeft het bedrijf de afgelopen week een aanzienlijk rendement laten zien, met een koerstotaalrendement van 8,62%. Dit komt overeen met de positieve vooruitzichten van het onderzoeksrapport van Melius, wat AMD's potentieel weerspiegelt om marktaandeel te veroveren in GPU's en uit te breiden naar nieuwe markten. Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de financiële gegevens en marktprestaties van AMD, biedt InvestingPro aanvullende inzichten en meer dan 15 tips die beschikbaar zijn op https://www.investing.com/pro/AMD.
Met een sterke brutowinstmarge van 51,42% over de afgelopen twaalf maanden en een omzetgroei van 6,4% lijkt de financiële gezondheid van AMD robuust. De liquide middelen van het bedrijf overtreffen ook de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een stabiele financiële positie. Deze cijfers, in combinatie met de anticipatie van de analisten op nieuwe productlanceringen en verkoopdoelstellingen, suggereren dat AMD een bedrijf is om in de gaten te houden in de halfgeleiderindustrie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.