Op dinsdag handhaafde Bernstein SocGen Group zijn positieve vooruitzichten voor Amazon.com (NASDAQ:AMZN), waarbij het zijn Outperform-rating en koersdoel van $210,00 voor het aandeel van het bedrijf herhaalde. De beoordeling van het bedrijf komt na het observeren van Amazon's advertentie-inkomsten, die in de eerste helft van het jaar niet aan de verwachtingen hebben voldaan.
Deze tekortkoming heeft geleid tot vragen over de levensvatbaarheid van Prime Video Ads, die Amazon eerder had aangekondigd met optimistische omzet- en winstprognoses.
Amazon's beslissing om advertenties te introduceren op Prime Video was verwacht, na vergelijkbare strategieën op Twitch, Freevee en live sportsuitzendingen. De aanpak van het bedrijf om advertenties een standaardfunctie te maken, met de optie voor gebruikers om €2,99 per maand extra te betalen voor een advertentievrije ervaring, was ontworpen om adverteerders direct bloot te stellen aan een potentieel publiek van meer dan 200 miljoen kijkers.
Hoewel Amazon gedurende het grootste deel van 2024 werd gezien als een topkeuze, kreeg het bedrijf een tegenslag toen de advertentie-inkomsten in het tweede kwartaal van 2024 niet aan de verwachtingen voldeden, wat resulteerde in een opeenvolgende compressie van de Noord-Amerikaanse retailmarges.
De bijdrage van Prime Video-advertenties aan de totale advertentie-inkomsten zal naar verwachting echter significant zijn in de tweede helft van het jaar, vooral in het vierde kwartaal.
Deze projectie is gebaseerd op de toezeggingen die zijn gedaan tijdens de Upfronts, die in de derde week van augustus werden afgesloten, en de verwachte inzet van meer NFL-advertenties en verhoogde abonnementsinkomsten.
Bernstein voorspelt dat Amazon in de tweede helft van 2024 een incrementele EBIT-stijging van ongeveer $1-1,5 miljard zou kunnen zien. Deze stijging, die een opwaarts potentieel van 3-5% vertegenwoordigt, zal naar verwachting komen uit een combinatie van advertentie-ondersteunde video on demand (AVOD) en de recente prijsverhoging voor subscription video on demand (SVOD) diensten.
In ander recent nieuws is Amazon.com het middelpunt geweest van verschillende ontwikkelingen. Het bedrijf is opgeroepen om zijn hernieuwbare energiecapaciteit tegen 2030 te verhogen, een oproep tot actie die werd gedaan door executives van verschillende bedrijven tijdens de United Nations Climate Week. Dit komt naast een rechtszaak die Californië heeft aangespannen tegen Exxon Mobil wegens vermeende bijdrage aan wereldwijde plastic afvalvervuiling, een beschuldiging die Exxon ontkent.
Tegelijkertijd kreeg Amazon te maken met juridische uitdagingen in Duitsland, waar een rechtbank in het voordeel van Nokia oordeelde en Amazon schuldig bevond aan het gebruik van gepatenteerde videotechnologieën zonder licentie. De implicaties van deze uitspraak zijn nog niet bekendgemaakt.
Met betrekking tot regelgeving rond kunstmatige intelligentie is Amazon, samen met andere technologiegiganten, in gesprek met de Europese Unie om de handhaving van de AI Act te beïnvloeden. De wet is het eerste uitgebreide juridische kader voor kunstmatige intelligentie wereldwijd. Amazon, Google en Meta, vertegenwoordigd door CCIA Europe, hebben hun bezorgdheid geuit over te restrictieve regelgeving die mogelijk de technologische ontwikkeling zou kunnen belemmeren.
Evercore ISI heeft onlangs het koersdoel voor Amazon verhoogd van $225 naar $240, met behoud van een Outperform-rating. Het bedrijf benadrukte Amazon's potentiële groei in zijn Prime Video-dienst en de strategische zet om advertenties als inkomstenbron te verhogen.
BMO Capital handhaafde ook zijn Outperform-rating voor Amazon-aandelen na de jaarlijkse verkopersconferentie van het bedrijf, Amazon Accelerate. Het bedrijf toonde verschillende initiatieven die zijn ontworpen om de inkomsten te verhogen en de verzendkosten te verlagen.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Amazon.com (NASDAQ:AMZN) blijft navigeren door de uitdagingen en kansen binnen zijn advertentie- en Prime Video-segmenten, bieden actuele marktgegevens en expertanalyses aanvullende context voor investeerders. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Amazon een aanzienlijke marktkapitalisatie van $2,03 biljoen, wat zijn positie als toonaangevende speler in de markt onderstreept. De koers-winstverhouding (K/W) van het bedrijf staat op 45,36, wat, wanneer aangepast voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, een lichte daling laat zien tot 45,11. Dit zou kunnen aangeven dat het aandeel wordt verhandeld tegen een waardering die het groeipotentieel van de winst op korte termijn weerspiegelt.
Bovendien is Amazon's koers-winstgroeiverhouding (PEG-ratio) voor dezelfde periode 0,2, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winstgroei. Deze metric, gecombineerd met een koers-boekwaardeverhouding (K/B) van 8,61, biedt een veelzijdig beeld van Amazon's waardering. Daarnaast heeft het bedrijf een solide omzetgroei van 12,32% ervaren over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, wat zijn robuuste financiële prestaties verder aantoont.
InvestingPro Tips benadrukken dat Amazon wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple en opereert met een gematigd schuldniveau, wat een belangrijke overweging is voor investeerders die de financiële gezondheid van het bedrijf beoordelen. Bovendien is Amazon's sterke rendement over het afgelopen jaar, met een totaal prijsrendement van 50,15%, een indicatie van zijn marktprestaties en groeitraject. Voor degenen die meer inzichten zoeken, zijn er 15 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die een diepere duik bieden in Amazon's financiële metrics en marktpositie (https://nl.investing.com/pro/AMZN).
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.