Op 18 juni 2024 kondigde Allstate Corp de succesvolle afsluiting aan van zijn openbare emissie van $500 miljoen in hoofdsom van 5,050% Senior Notes met looptijd tot 2029. Het aanbod werd maandag afgerond, waarbij de notes werden uitgegeven onder een bestaande indenture, verder aangevuld door de Twenty-Seventh Supplemental Indenture vanaf dezelfde dag.
De Senior Notes zijn senior ongedekte verplichtingen en hebben dezelfde rang als Allstate's andere ongedekte en niet-achtergestelde schulden. Ze hebben een vaste rente van 5,050% per jaar, met halfjaarlijkse betalingen op 24 juni en 24 december, te beginnen op 24 december 2024, en vervallen op 24 juni 2029.
Deze financiële stap werd mogelijk gemaakt door een onderschrijvingsovereenkomst met een consortium van banken, waaronder BofA Securities, Inc., Goldman Sachs & Co. LLC en andere bekende financiële instellingen. Het aanbod werd geregistreerd onder Allstate's registratieverklaring op Form S-3 bij de Securities and Exchange Commission.
De uitgifte van deze Senior Notes maakt deel uit van de financiële strategie van het bedrijf, waarvan de indenture dateert van 16 december 1997 en vervolgens is gewijzigd. Het afsluiten van dit aanbod versterkt Allstate's financiële positie verder door de kapitaalstructuur aan te vullen met langlopende schulden.
In verband met het aanbod heeft Allstate verschillende documenten ingediend bij de SEC, waaronder de underwriting agreement, de aanvulling op de indenture, de vorm van de Senior Notes en juridische adviezen met betrekking tot de geldigheid van de notes.
Dit financiële bericht is gebaseerd op informatie uit een persbericht dat is ingediend bij de SEC. Allstate, een toonaangevende verzekeraar, heeft geen specifieke plannen bekendgemaakt voor het gebruik van de opbrengst van deze Senior Notes. De transactie weerspiegelt het proactieve beheer van het kapitaal- en schuldprofiel van het bedrijf.
In ander recent nieuws is Allstate Corporation onderworpen aan verschillende aanpassingen door financiële analysebedrijven in het licht van recente ontwikkelingen. Evercore ISI verlaagde zijn koersdoel voor Allstate aandelen vanwege aanzienlijke verliezen door natuurrampen ter waarde van $1,4 miljard in mei.
Het bedrijf verwacht een verlies van $0,18 voor de winst per aandeel (WPA) over het tweede kwartaal voor Allstate, een daling ten opzichte van de eerder geraamde $2,45 WPA. Toch verwacht Evercore ISI dat Allstate's Risk-Based Capital ratio stabiel zal blijven op ongeveer 213% in het tweede kwartaal van 2024.
Ondanks deze uitdagingen handhaafde Keefe, Bruyette & Woods een Outperform rating voor Allstate, met stabiele winstverwachtingen voor 2024 en 2025 op respectievelijk $14,80 en $17,65 per aandeel. De firma verwacht dat Allstate in het tweede kwartaal van 2024 te maken zal krijgen met $1,54 miljard aan catastrofeverliezen. Edward Jones herbevestigde ook zijn Buy rating voor Allstate en noemde sterke verzekeringstechnische resultaten en een bovengemiddelde winstgevendheid.
Allstate maakte onlangs de geschatte catastrofeverliezen voor april bekend, in totaal $494 miljoen voor belastingen, of $390 miljoen na belastingen. Het bedrijf kondigde ook een kwartaaldividend aan van $0,92 per gewoon aandeel, betaalbaar in juli 2024, waarmee het zijn gewoonte voortzet om waarde terug te geven aan aandeelhouders door middel van regelmatige dividenden. Dit zijn enkele van de laatste ontwikkelingen rond Allstate Corporation.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.