Op maandag handhaafde H.C. Wainwright zijn neutrale standpunt ten aanzien van aandelen van Alkermes (NASDAQ: ALKS), met een consistent koersdoel van $37,00. De analyse van het bedrijf benadrukte een verschuiving in de strategie van het bedrijf, met nadruk op de ontwikkeling van zijn eigen producten, met name gericht op zijn orexine-2 agonist portfolio. Alkermes brengt ALKS-2680 naar fase 2-onderzoeken voor narcolepsie en idiopathische hypersomnie.
Het bedrijf heeft aangegeven dat er voor het komende jaar een aanstaande daling in zijn productie- en royaltybedrijf zal zijn. Deze verwachte neergang wordt toegeschreven aan het aflopen van de royalty voor Invega Sustenna in augustus. Hoewel formele financiële richtlijnen voor 2025 pas zullen worden vrijgegeven bij de bekendmaking van de resultaten van het vierde kwartaal in februari, heeft Alkermes al vooraf gemeld dat er een verwachte daling van €200 miljoen in zijn productie- en royaltysegment voor het komende jaar zal zijn.
De analist van H.C. Wainwright wees op de herziening van de verwachtingen voor Alkermes' productie- en royaltybedrijf terwijl het bedrijf zich richt op een grotere focus op de ontwikkeling van eigen producten. Deze strategische heroriëntatie is een reactie op de veranderende dynamiek binnen de farmaceutische industrie en de voortgang van het eigen portfolio van het bedrijf.
Ondanks de verwachte uitdagingen in het productie- en royaltysegment, gaat Alkermes door met zijn onderzoeks- en ontwikkelingsinspanningen, met name met ALKS-2680. De overgang naar fase 2-ontwikkeling markeert een belangrijke stap voor het bedrijf in het aanpakken van slaapstoornissen zoals narcolepsie en idiopathische hypersomnie.
De richting van Alkermes naar de ontwikkeling van eigen producten is een belangrijke factor in het handhaven van het koersdoel van $37,00 zoals vastgesteld door H.C. Wainwright. De herhaalde neutrale beoordeling van het bedrijf weerspiegelt een afwachtende benadering, rekening houdend met zowel de potentiële effecten van de aflopende royalty als de vooruitzichten van de pijplijnontwikkelingen van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Alkermes Plc een jaar-op-jaar stijging van 18% in totale inkomsten gerapporteerd voor Q3 2024, tot €378,1 miljoen, voornamelijk gedreven door zijn eigen producten, VIVITROL, ARISTADA, en LYBALVI. De niet-GAAP winst per aandeel (EPS) van het bedrijf voor het kwartaal bedroeg €0,72, iets boven de geschatte €0,70. Alkermes bevestigde ook zijn volledige jaarprognose voor 2024 ondanks gemengde resultaten.
Piper Sandler, Goldman Sachs en Leerink Partners hebben hun koersdoelen voor Alkermes bijgewerkt, met verschillende beoordelingen. Piper Sandler handhaafde een Overweight-rating, waarbij het doel werd verlaagd naar $37,00, terwijl Goldman Sachs een Buy-rating behield, met een verlaging van het doel naar $30,00. Leerink Partners handhaafde een Market Perform-rating met een koersdoel van $28,00.
Alkermes richt zich op zijn ALKS-2680-programma, met fase 2-studies die aan de gang zijn en belangrijke data-uitlezingen die worden verwacht in de tweede helft van 2025. Het bedrijf is van plan om zijn onderzoeks- en ontwikkelings- (R&D) en verkoop-, algemene en administratieve (SG&A) uitgaven in 2025 te verhogen, met name voor de ontwikkeling van hun orexine-pijplijn en promotionele inspanningen voor Lybalvi, hun behandeling voor schizofrenie en bipolaire I-stoornis.
Ondanks een verwachte vermindering van EBITDA als gevolg van veranderingen in productie- en royaltyinkomsten, blijft Alkermes gericht op zijn groeistrategie. Deze recente ontwikkelingen benadrukken Alkermes' toewijding aan het stimuleren van groei door zijn eigen productportfolio en strategische focus op toekomstige winstgevendheid en expansie.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Alkermes' strategische verschuiving naar de ontwikkeling van eigen producten, biedt InvestingPro data aanvullende financiële context. Ondanks de verwachte daling van €200 miljoen in zijn productie- en royaltysegment, behoudt Alkermes een sterke financiële positie. De P/E-ratio van het bedrijf van 11,41 suggereert dat het mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winsten, vooral gezien de lage PEG-ratio van 0,2, wat wijst op potentieel voor groei tegen een redelijke prijs.
InvestingPro Tips benadrukken dat Alkermes meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat financiële flexibiliteit biedt terwijl het investeert in zijn eigen pijplijn, inclusief ALKS-2680. Deze solide financiële basis is cruciaal terwijl het bedrijf de overgang weg van afhankelijkheid van productie- en royaltyinkomsten navigeert.
Bovendien signaleert het agressieve aandeleninkoopprogramma van het management, zoals opgemerkt in een andere InvestingPro Tip, vertrouwen in de toekomstige vooruitzichten van het bedrijf ondanks de verwachte omzetdaling. Dit sluit aan bij de strategische ommezwaai van het bedrijf en kan helpen de aandeelhouderswaarde te ondersteunen tijdens de overgangsperiode.
Investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse kunnen toegang krijgen tot 7 aanvullende InvestingPro Tips voor Alkermes, die diepere inzichten bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.