TD Cowen heeft vrijdag het koersdoel van Albany International Corp. (NYSE:AIN) aangepast, waarbij het werd verlaagd naar €73,91 van de eerdere €86,67. Ondanks deze wijziging handhaafde het bedrijf zijn koopadvies voor het aandeel.
De herziening volgt op de aankondiging van Albany International dat het zijn omzet- en winst per aandeel (EPS) vooruitzichten voor het kalenderjaar 2024 heeft verlaagd. De verlaging van de prognose wordt toegeschreven aan ongeveer €21,91 miljoen aan kosten gerelateerd aan verschillende programma's, waaronder de CH-53K helikopter, een naamloos Gulfstream-project en verschillende Boeing-programma's.
Deze kosten zijn specifiek verbonden aan de vestiging van het bedrijf in Salt Lake City en houden geen verband met de recente Boeing-staking. De impact van deze kosten is aanzienlijk, met een daling van ongeveer 4% in de omzet en ongeveer 17% in de EPS-prognose voor het kalenderjaar 2024. De analist van TD Cowen merkte op dat de nieuwe schattingen voor de omzet en EPS van kalenderjaar 2025 respectievelijk ongeveer 2% en 14% onder de huidige consensus liggen.
In het commentaar van de analist werd benadrukt dat de consensuscijfers waarschijnlijk zullen worden aangepast en meer in lijn zullen komen met de projecties van TD Cowen. Dit suggereert dat de marktverwachtingen voor de toekomstige prestaties van Albany International mogelijk worden herijkt in het licht van de nieuwe informatie die door het bedrijf is verstrekt.
De financiële aanpassingen van Albany International zijn beperkt tot de activiteiten in Salt Lake City, die met name niet het LEAP-motorprogramma omvatten. De LEAP-motor is een product van CFM International, een joint venture tussen GE Aviation, een divisie van General Electric (NYSE:GE), en Safran Aircraft Engines.
In ander recent nieuws heeft Albany International Corp. verschillende belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het bedrijf rapporteerde een sterke stijging van de omzet in het tweede kwartaal van 2024, grotendeels toe te schrijven aan de overname van Heimbach. Het segment Engineered Composites verwierf meer dan €182,59 miljoen aan nieuwe orders, wat bijdroeg aan een totaal van €821,66 miljoen aan nieuwe orders voor het jaar en een aanzienlijke orderportefeuille van €1,09 miljard.
Daarnaast werd het koersdoel van Albany International Corp door Truist Securities verlaagd naar €83,07 van €92,22, na een negatieve vooraankondiging door het bedrijf. Het bedrijf behield echter zijn koopadvies voor Albany International. Het bedrijf rapporteerde ook negatieve Engineered Composite Aanpassingen van in totaal €21,91 miljoen binnen zijn Aerospace Composites-segment, voornamelijk geassocieerd met de CH-53K en Gulfstream luchtvaartprogramma's.
Verder kondigde Albany International wijzigingen aan in zijn statuten en verduidelijkte het de procedures van de raad van bestuur. De raad van bestuur nam wijzigingen aan om het bestuur en de protocollen voor aandeelhoudersvergaderingen te stroomlijnen. De samenstelling van de raad is nu vastgesteld op negen bestuurders, met verduidelijkte richtlijnen voor het opvullen van vacatures en de rol van het comité bij het kiezen of ontslaan van bestuurders.
Merle Stein, een ervaren professional in de papier- en pulpindustrie, is benoemd tot President van het Machine Clothing-bedrijfssegment, als opvolger van Daniel Halftermeyer. Ondanks uitdagingen met het LEAP-programma vanwege de situatie bij Boeing, heeft Albany International de algehele winstgevendheid gehandhaafd en verwacht het verbeteringen in de marges in de tweede helft van het jaar door operationele verbeteringen en programmamix.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van Albany International. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €2,21 miljard, met een koers-winstverhouding van 22,33. Ondanks de recente uitdagingen heeft Albany International een sterk dividendtrack record behouden, waarbij InvestingPro Tips benadrukken dat het bedrijf zijn dividend 6 jaar achtereen heeft verhoogd en 24 jaar achtereen dividenduitkeringen heeft gehandhaafd.
De recente prestaties van het aandeel sluiten aan bij de verlaagde prognose, aangezien InvestingPro-gegevens een totaalrendement van -11,31% over 1 week en -13,51% over 1 maand laten zien. Deze daling heeft de aandelenkoers gebracht tot 77,79% van zijn 52-weken hoogtepunt, wat mogelijk een waardekans biedt. Een InvestingPro Tip suggereert dat het aandeel wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,67 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024.
Ondanks de recente tegenslagen blijft Albany International winstgevend, met een omzet van €1,14 miljard en een EBITDA van €242,53 miljoen voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. De operationele winstmarge van het bedrijf staat op een gezonde 14,54%, wat wijst op operationele efficiëntie, zelfs in uitdagende tijden.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Momenteel zijn er 11 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Albany International, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.