Op dinsdag verhoogde CFRA het koersdoel voor American International Group (NYSE:AIG) naar $87 van $85, terwijl het koopadvies voor de aandelen werd gehandhaafd. De aanpassing weerspiegelt een waardering van AIG-aandelen op 10,5 keer de operationele winst per aandeel (EPS) schatting van $8,25 voor 2026, een daling van $0,40, en 12,3 keer de EPS-schatting van $7,05 voor 2025, een daling van $0,15 ten opzichte van de vorige schatting. Deze waardering staat tegenover een eenjarig gemiddeld forward multiple van 11 keer en een gemiddelde van 13 keer voor concurrenten.
De analist noemde verschillende redenen voor de optimistische vooruitzichten, waaronder een stijging van 6% in de netto geschreven premies in het derde kwartaal, met een toename van 7% in commerciële geschreven premies en 3% in particuliere verzekeringen. Daarnaast steeg het beleggingsinkomen voor het kwartaal met 14%.
Ook werd de winst per aandeel van $1,23 in het derde kwartaal opgemerkt, die lager was dan de schatting van de analist van $1,28, maar hoger dan de consensusverwachting van $1,10. De kwartaalprestaties weerspiegelden de afstoting van Validus Re, maar de onderliggende resultaten werden als bemoedigend beschouwd.
Voor 2024 verwacht CFRA dat het een overgangsjaar zal zijn voor AIG, aangezien het bedrijf de verkoop of afsplitsing van CoreBridge Financial afrondt en zich richt op het worden van een pure schade- en ongevallenverzekeraar. Deze strategische verschuiving, samen met verbeterende underwritingstatistieken, zal naar verwachting fungeren als katalysator voor AIG-aandelen, die momenteel worden verhandeld tegen 1x hun boekwaarde van $73,90 per 30 september 2024, om het waarderingsverschil met hun concurrenten te verkleinen.
In ander recent nieuws rapporteerde American International Group (AIG) sterke resultaten in het derde kwartaal, die de verwachtingen van Wall Street overtroffen dankzij robuuste underwritingprestaties en toegenomen beleggingsopbrengsten.
De verzekeraar meldde een stijging van 6% in de netto geschreven premies voor algemene verzekeringen tot $6,38 miljard, en het netto beleggingsinkomen steeg met 14% tot $973 miljoen. Ondanks deze winsten rapporteerde AIG ook hogere catastrofeverliezen van $417 miljoen voor het kwartaal, voornamelijk als gevolg van wind- en hagelstormen in Noord-Amerika.
De combined ratio voor algemene verzekeringen in het ongevalsjaar, een belangrijke indicator voor winstgevendheid, werd gerapporteerd op 88,3% op aangepaste basis. De aangepaste winst per aandeel van AIG kwam uit op $1,23, aanzienlijk hoger dan de analistenconsensusschatting van $1,10, zoals samengesteld door LSEG.
Aan de andere kant bleef AIG doorgaan met de uitvoering van zijn kapitaalteruggaveplannen, waarbij het $1,5 miljard aan gewone aandelen terugkocht en $254 miljoen aan dividenden uitkeerde gedurende het kwartaal. Deze ontwikkelingen maken deel uit van het recente nieuws rond het bedrijf, wat de veerkracht aantoont te midden van een uitdagend jaar voor natuurrampen, zoals opgemerkt door CEO Peter Zaffino.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van CFRA bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende perspectieven op de financiële positie en marktprestaties van AIG. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $47,99 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de verzekeringssector weerspiegelt. De omzet van AIG over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg $45,92 miljard, met een opmerkelijke omzetgroei van 16,0% over dezelfde periode.
InvestingPro Tips benadrukken dat AIG al 12 jaar op rij dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers. Dit is vooral relevant gezien het huidige dividendrendement van 2,1% van het bedrijf. Daarnaast voorspellen analisten dat AIG dit jaar winstgevend zal zijn, wat aansluit bij de positieve vooruitzichten van CFRA op de toekomstige prestaties van het bedrijf.
Het is vermeldenswaard dat het management van AIG agressief aandelen heeft teruggekocht, wat mogelijk de aandelenkoers kan ondersteunen en de aandeelhouderswaarde kan vergroten. Deze strategie kan bijzonder effectief zijn aangezien het bedrijf wordt verhandeld tegen een koers-boekwaardeverhouding van 1,08, dicht bij de boekwaarde die in het CFRA-rapport wordt genoemd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in het beleggingspotentieel van AIG.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.