Mizuho heeft zijn positieve standpunt over AES Corp (NYSE: AES) gehandhaafd en herhaalt een Outperform-rating met een koersdoel van $24,00.
De aanbeveling volgt op de recente aankondiging van AES op woensdag over de verkoop van een belang van 30% in zijn AES Ohio-nutsbedrijf.
De deal, gewaardeerd op ongeveer 1,8 keer de Enterprise Value/Rate Base, is een strategische zet binnen het grotere activaverkoopprogramma van $3,5 miljard van het bedrijf. Met deze transactie heeft AES nu $2,7 miljard aan activa afgestoten sinds 2023.
De opbrengst van de verkoop is bestemd voor schuldvermindering bij de AES Ohio holdingmaatschappij, die momenteel ongeveer $800 miljoen aan schulden heeft. Deze schuld heeft invloed gehad op de kasstroom van het bedrijf.
Bovendien wordt verwacht dat het partnerschap dat door de verkoop is gevormd, de aandelenfinanciering zal ondersteunen voor aankomende groeiprojecten bij het Ohio-nutsbedrijf. Deze projecten anticiperen op aanzienlijke vraagstijgingen die tegen het einde van het decennium in de regio worden verwacht.
De verkoop maakt deel uit van de bredere strategie van AES om zijn portfolio te stroomlijnen. Naast het Ohio-nutsbedrijf heeft AES andere activa in overweging voor verkoop, waaronder LNG- en gas-naar-elektriciteitsactiva, evenals hernieuwbare energieactiviteiten in Zuid-Amerika.
In ander recent nieuws is AES Corp actief bezig met het hervormen van zijn portfolio om aan toekomstige energiebehoeften te voldoen, zoals blijkt uit de recente verkoop van een indirect aandelenbelang van 30% in zijn Ohio-dochteronderneming aan CDPQ, een Canadees pensioenfonds, voor $546 miljoen. Deze transactie maakt deel uit van een breder plan om meer dan $2,7 miljard te realiseren van het activaverkoopsdoel van $3,5 miljard dat is gesteld voor de periode 2023 tot 2027.
AES Ohio is van plan om meer dan $1,5 miljard te investeren van 2024 tot 2027 om de systeembetrouwbaarheid te verbeteren, inclusief upgrades van de transmissie-infrastructuur en modernisering van het netwerk. Dit zal naar verwachting voldoen aan de toenemende vraag naar stroom, met name van AI en datacenters, waardoor de piekbelasting van AES Ohio tegen het einde van het decennium mogelijk met meer dan 50% zal toenemen.
Analisten bij JPMorgan handhaven een Overweight-rating voor AES Corp met een koersdoel van $29, terwijl Evercore ISI een Outperform-rating handhaaft. Jefferies is begonnen met de dekking van AES Corp en kent het aandeel een Buy-rating toe, waarbij de verschuiving van AES naar Amerikaanse hernieuwbare energie en gereguleerde nutsbedrijven wordt erkend.
In de conference call over de resultaten van het tweede kwartaal rapporteerde AES Corporation een aangepaste EBITDA met belastingkenmerken van $843 miljoen en een aangepaste EPS van $0,38. Het bedrijf ligt op schema om zijn financiële doelstellingen voor 2024 te halen, met een sterke focus op hernieuwbare energie en technologische vooruitgang in de sector.
InvestingPro Inzichten
Terwijl AES Corp (NYSE:AES) vordert met zijn strategische activaverkopen, blijven de financiële gezondheid en groeivooruitzichten van het bedrijf een aandachtspunt voor beleggers. Volgens realtime gegevens van InvestingPro heeft AES een marktkapitalisatie van $13,69 miljard en een forward P/E-ratio van 17,65, wat kan duiden op een redelijke waardering in de nutssector. Bovendien staat het dividendrendement van het bedrijf op een aantrekkelijke 3,58%, wat de geschiedenis van dividendgroei weerspiegelt, met een opmerkelijke stijging gedurende 12 opeenvolgende jaren.
InvestingPro Tips benadrukken dat AES dit jaar naar verwachting een groei van de nettowinst zal zien, wat wordt bevestigd door drie analisten die hun winstprognoses voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld. Deze positieve vooruitzichten komen ook tot uiting in de aanzienlijke prijsstijging van het bedrijf over de afgelopen zes maanden, met een totaalrendement van 26,37%. Het is belangrijk voor huidige en potentiële aandeelhouders om deze factoren in overweging te nemen, vooral de operationele prestaties van het bedrijf en het vermogen om winstgevendheid te behouden, zoals aangegeven door de winstgevendheidsvoorspellingen van analisten voor dit jaar.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor AES, die kunnen worden geraadpleegd voor verdere begeleiding bij de financiële status en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.