RALEIGH, N.C. - Advance Auto Parts , Inc. (NYSE: NYSE:AAP) heeft een definitieve overeenkomst gesloten voor de verkoop van zijn groothandeldistributiebedrijf Worldpac, Inc. aan Carlyle (NASDAQ: CG) voor $ 1,5 miljard in contanten. De transactie, die naar verwachting voor het einde van het jaar zal worden afgerond, maakt deel uit van de strategie van Advance om de bedrijfsstructuur te stroomlijnen en zich te concentreren op de kernactiviteiten van het bedrijf.
De verkoop zal Advance naar verwachting ongeveer $1,2 miljard aan netto-opbrengsten opleveren na belastingen en vergoedingen. Deze middelen zijn bedoeld om de balans van het bedrijf te versterken en investeringen in de bedrijfsactiviteiten mogelijk te maken. Shane O'Kelly, CEO van Advance, bedankte de meer dan 5.000 teamleden van Worldpac voor hun toewijding in de afgelopen tien jaar en benadrukte de rol van de transactie in het bieden van financiële flexibiliteit en het verhogen van de productiviteit voor toekomstige groei.
Worldpac, dat ongeveer $ 2,1 miljard aan inkomsten en ongeveer $ 100 miljoen aan EBITDA rapporteerde in de twaalf maanden voorafgaand aan het tweede kwartaal van 2024, zal nu opereren als een onafhankelijke entiteit met de steun van Carlyle. De vertegenwoordigers van Carlyle, Wes Bieligk en Katherine Barasch, wezen op de succesvolle geschiedenis van het bedrijf op het gebied van industriële afsplitsingen en hun enthousiasme om met Worldpac samen te werken.
Centerview Partners en Hogan Lovells US, LLP adviseren Advance over de transactie, terwijl Carlyle BofA Securities, BMO Capital Markets en Latham & Watkins heeft ingeschakeld voor respectievelijk financieel en juridisch advies.
Advance Auto Parts, een belangrijke leverancier van onderdelen voor de aftermarket van de auto-industrie, heeft 4.776 winkels en 321 Worldpac-vestigingen in Noord-Amerika, inclusief extra vestigingen in Canada, Puerto Rico en de Amerikaanse Maagdeneilanden. Carquest ondersteunt ook 1.138 onafhankelijke Carquest-winkels.
Carlyle, een wereldwijde investeringsmaatschappij met $ 435 miljard aan vermogen onder beheer per 30 juni 2024, richt zich op het inzetten van privaat kapitaal en opereert via drie segmenten: Global Private Equity, Global Credit en Global Investment Solutions.
De verkoop van Worldpac is een toekomstgerichte verklaring en is, zoals al dergelijke verklaringen, onderhevig aan risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen. De verstrekte informatie is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws heeft Advance Auto Parts een vlaag van analistenactiviteit gezien na haar winstbericht over het eerste kwartaal. Mizuho Securities verlaagde het koersdoel van het bedrijf naar $64,00 en stelde de schatting van de winst per aandeel (WPA) voor het hele jaar 2024 naar beneden bij naar $3,40. De prognoses voor de boekjaren 2025 en 2026 werden ook verlaagd, als gevolg van een conservatievere waarderingsaanpak vanwege de lager dan verwachte kwartaalresultaten.
Evercore ISI verlaagde ook het koersdoel voor Advance Auto Parts van $80,00 naar $72,00, onder verwijzing naar de voortdurende strategische verbouwing van het bedrijf en inspanningen om de klantenservice te verbeteren. Het bedrijf verwacht dat kostenbesparingen verdere investeringen in technologie en arbeid kunnen ondersteunen en suggereerde dat de mogelijke verkoop van Worldpac de schuldaflossing kan versnellen of kan worden teruggegeven aan de aandeelhouders.
RBC Capital handhaafde een "Sector Perform" rating voor Advance Auto Parts, maar verlaagde het koersdoel van $68,00 naar $65,00 vanwege de aanhoudende uitdagingen en de matige vooruitzichten voor de marges in het tweede kwartaal. De ramingen van het bedrijf voor de vergelijkbare omzet en de winst per aandeel voor de boekjaren 2024 en 2025 werden aangepast, als gevolg van de aanhoudende zwakte in het doe-het-zelf (DIY) marktsegment.
Citi herhaalde zijn Neutral rating voor Advance Auto Parts met een consistent koersdoel van $70,00. Het bedrijf benadrukte de verwachte verkoop van Worldpac als een cruciale factor voor beleggers, samen met de groei en winstgevendheid van het resterende bedrijf. Tot slot handhaafde DA Davidson een neutrale rating en een koersdoel van $69,00 voor Advance Auto Parts, met erkenning van het potentieel in de voortdurende strategie van het bedrijf om de kloof met de marktleiders op het gebied van verkoopproductiviteit en marges te verkleinen.
InvesteringsPro Inzichten
Nu Advance Auto Parts, Inc. (NYSE: AAP) verder gaat met de strategische verkoop van Worldpac, Inc. worden de huidige financiële gezondheid en marktprestaties cruciaal voor beleggers om in de gaten te houden. Volgens gegevens van InvestingPro heeft Advance Auto Parts een marktkapitalisatie van ongeveer $3,69 miljard. Ondanks een bescheiden omzetgroei van 0,7% in de laatste twaalf maanden vanaf het eerste kwartaal van 2024, wordt het bedrijf verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 171,06. Dit suggereert dat beleggers een premie betalen voor de winst. Dit suggereert dat beleggers een premie betalen voor de winst, wat de verwachtingen voor toekomstige groei kan weerspiegelen of een premie voor de activa en marktpositie van het bedrijf.
InvestingPro Tips geven aan dat, terwijl analisten winstgevendheid voorspellen voor het jaar, er acht neerwaartse winstherzieningen zijn geweest voor de komende periode. Dit kan duiden op zorgen van analisten over potentiële tegenwind of een herbeoordeling van de groeivooruitzichten van het bedrijf. Desalniettemin heeft Advance Auto Parts zijn toewijding aan aandeelhouders getoond door de dividenduitkeringen 19 jaar op rij te handhaven, zelfs nu de laatste dividendgroei een aanzienlijke daling van 83,33% liet zien. Het huidige dividendrendement is 1,61%, wat op inkomsten gerichte beleggers kan blijven aantrekken.
Nu de verkoop van Worldpac mogelijk kapitaal vrijmaakt voor Advance Auto Parts om te investeren in zijn kernactiviteiten, kunnen de financiële behendigheid en strategische focus van het bedrijf goed worden ontvangen door de markt. Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/AAP, die meer inzicht geven in de financiële cijfers en marktprestaties van Advance Auto Parts.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.