Op vrijdag handhaafde TD Cowen zijn Hold-rating voor aandelen van Automatic Data Processing (NASDAQ: ADP), terwijl het koersdoel werd verhoogd van $276 naar $285. De aanpassing volgt op de prestaties van het bedrijf in het eerste kwartaal, die werden omschreven als consistent en robuust qua boekingen, dankzij een stabiele vraag in de Human Capital Management (HCM) omgeving.
De analist benadrukte de bijdrage van WorkForce Software als een belangrijke factor in de herziene prognose voor ADP's boekjaar 2025, naast een opmerkelijke outperformance in de segmenten Employer Services (ES) en Professional Employer Organization (PEO) tijdens het eerste kwartaal. Deze elementen zouden de vooruitzichten van het bedrijf positief hebben beïnvloed.
De recente uitvoering van Automatic Data Processing werd erkend als in lijn met de verwachtingen, waarbij de analist suggereerde dat het huidige prestatieniveau waarschijnlijk de positie van het aandeel in de markt zal handhaven. Ondanks de positieve noot over de uitvoering en vooruitzichten van het bedrijf, gaf de analist aan dat de waardering van ADP-aandelen relatief hoog blijft.
Het nieuwe koersdoel van $285 suggereert een bescheiden stijging ten opzichte van het vorige doel, maar weerspiegelt de beoordeling van de analist van de gestage prestaties en toekomstperspectieven van het bedrijf binnen de HCM-sector. ADP's focus op het leveren van consistente resultaten en de strategische rol van overnames zoals WorkForce Software worden gezien als instrumenteel in het vormgeven van het traject van het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Automatic Data Processing (ADP) een robuuste prestatie in het eerste kwartaal met een omzetstijging van 7% en een stijging van 12% in de winst per aandeel (EPS), waarmee de marktverwachtingen werden overtroffen.
Deze sterke prestatie wordt toegeschreven aan een beter dan verwachte retentie bij Employer Services en boekingen bij Professional Employer Organization. Analisten bij Stifel handhaafden een Hold-rating voor ADP-aandelen en verhoogden het koersdoel naar $305, terwijl RBC Capital het koersdoel verhoogde naar $315, wat de solide bedrijfsprestaties en succesvolle overname van WorkForce Software weerspiegelt.
ADP heeft zijn omzetgroeiprognose voor het boekjaar 2025 bijgewerkt naar 6-7%, een stijging van ongeveer $200 miljoen, vanwege de overname van WorkForce Software en sterke resultaten in het eerste kwartaal. De verwachte verbetering van de EBIT-marge is echter naar beneden bijgesteld van een stijging van 60-80 basispunten jaar-op-jaar naar 30-50 basispunten, rekening houdend met ongeveer $50 miljoen aan overnamekosten.
De EPS-groeiverwachtingen voor het boekjaar 2025 zijn met 100 basispunten verlaagd naar 7-9%, wat deze factoren en een lichte daling van de rente op cliëntfondsen weerspiegelt.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Automatic Data Processing (NASDAQ: ADP) komen overeen met de beoordeling van TD Cowen, zoals blijkt uit de laatste InvestingPro-gegevens. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende $117,6 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de professionele dienstverlening onderstreept. ADP's omzetgroei van 6,63% over de laatste twaalf maanden en een kwartaalgroei van 7,1% in Q1 2025 tonen de gestage vraag in de HCM-sector aan die in het artikel wordt genoemd.
InvestingPro Tips benadrukken ADP's sterke dividendhistorie, waarbij het dividend 25 opeenvolgende jaren is verhoogd en 51 jaar lang is uitgekeerd. Deze consistentie in dividendgroei, gekoppeld aan een huidig dividendrendement van 1,94%, kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers. De winstgevendheid van het bedrijf is duidelijk, met een robuuste operationele winstmarge van 26,5% en een rendement op activa van 7,79%.
Het is echter vermeldenswaard dat ADP wordt verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding van 30,6, wat overeenkomt met de observatie van de analist over de relatief hoge waardering van het aandeel. Dit wordt verder ondersteund door de InvestingPro Tip die aangeeft dat ADP wordt verhandeld tegen hoge winst- en EBITDA-multipliers.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen krijgen in de financiële gezondheid en marktpositie van ADP, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse bieden om beleggingsbeslissingen te ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.