RYE, N.Y. - Acadia Realty Trust (NYSE: AKR), een vastgoedbeleggingstrust, heeft de prijsstelling aangekondigd van een vergrote onderschreven aanbieding van 5 miljoen gewone aandelen tegen €23,25 per stuk. De aanbieding, die aanvankelijk was vastgesteld op 4,5 miljoen aandelen, zal naar verwachting op 02.10.2024 worden afgerond, onder voorbehoud van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. De underwriters hebben een optie van 30 dagen om maximaal 750.000 extra aandelen te kopen.
Het bedrijf is ook termijnverkoopovereenkomsten aangegaan met Wells Fargo Bank, Goldman Sachs & Co. LLC, en Jefferies of hun partners met betrekking tot de 5 miljoen aandelen. Deze entiteiten zullen waarschijnlijk de aandelen lenen en verkopen aan underwriters. Acadia kan deze overeenkomsten afwikkelen met contanten of aandelen tegen 30.09.2025, gebaseerd op de termijnverkoopprijs, onder voorbehoud van aanpassingen.
Acadia zal geen onmiddellijke opbrengsten ontvangen van de verkoop van aandelen door de termijnkopers. Toekomstige opbrengsten uit de afwikkeling van de termijnverkoopovereenkomsten zijn bedoeld voor algemene bedrijfsdoeleinden, zoals het financieren van investeringen, werkkapitaal en het aflossen van schulden. Tot dat gebruik worden de netto-opbrengsten naar verwachting geïnvesteerd in kortlopende instrumenten.
De aanbieding maakt deel uit van een shelf registratieverklaring die is ingediend bij de SEC en is beschikbaar via prospectussupplementen en het bijbehorende basisprospectus. Wells Fargo Securities, Goldman Sachs & Co. LLC, en Jefferies treden op als gezamenlijke boeklopende managers voor de aanbieding.
Deze aankondiging is geen aanbod tot verkoop of een verzoek om een aanbod tot koop van effecten van Acadia Realty Trust. De verkoop van deze effecten zal niet legaal zijn in enige staat of jurisdictie waar een dergelijk aanbod, verzoek of verkoop onwettig zou zijn vóór registratie of kwalificatie onder de effectenwetten van een dergelijke staat of jurisdictie.
Acadia Realty Trust is gespecialiseerd in het bezitten en exploiteren van een kernportefeuille van vastgoed bestaande uit straat- en open winkelcentra in belangrijke winkelgebieden, samen met een investeringsbeheersplatform. Het bedrijf gebruikt zijn website en LinkedIn-profiel voor beleggerscommunicatie en voldoet aan Regulation FD via online publicaties.
Het persbericht bevat toekomstgerichte verklaringen die onderhevig zijn aan risico's, onzekerheden en andere factoren die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van de verwachte resultaten. Deze informatie is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws heeft Acadia Realty Trust aanzienlijke financiële ontwikkelingen doorgemaakt. Het bedrijf rapporteerde een robuust tweede kwartaal, wat leidde tot een verhoging van de winstverwachting voor het hele jaar en het kwartaaldividend. De groei werd voornamelijk gedreven door de portefeuille van winkelstraten en het succes van eigenschappen zoals City Point. De leasingstrategie van het bedrijf heeft geresulteerd in consistente omzetgroei en positieve mark-to-market spreads.
Bovendien heeft Acadia Realty Trust zijn doorlopende kredietfaciliteit uitgebreid van €350 miljoen naar €525 miljoen. Deze stap biedt extra kapitaal voor toekomstige investeringen en operationele behoeften en ging gepaard met de volledige terugbetaling van een lening van €175 miljoen.
Het bedrijf kondigde ook de start aan van een onderschreven openbare aanbieding van 4,5 miljoen gewone aandelen, onderdeel van een termijnverkoopovereenkomst met Wells Fargo Bank, National Association, Goldman Sachs & Co. LLC, en Jefferies. Acadia is van plan eventuele toekomstige opbrengsten uit de termijnverkoopovereenkomsten te gebruiken voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder investeringstransacties, werkkapitaal en aflossing van schulden. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen Acadia's toewijding aan het handhaven van een sterke balans en het verzekeren van toegang tot de nodige kapitaalbronnen.
InvestingPro Inzichten
De recente vergrote aanbieding van Acadia Realty Trust van 5 miljoen gewone aandelen tegen €23,25 per stuk sluit aan bij verschillende belangrijke metrics en trends die worden benadrukt door InvestingPro-gegevens. Het aandeel van het bedrijf heeft opmerkelijke kracht getoond, met een totaalrendement van 70,32% over het afgelopen jaar en een rendement van 41,86% in de laatste zes maanden. Deze prestatie wordt weerspiegeld in een InvestingPro Tip die opmerkt dat AKR "Handelt nabij 52-weken hoogtepunt," waarbij de huidige prijs 99,66% van zijn 52-weken hoogtepunt bedraagt.
De aanbiedingsprijs van €23,25 ligt dicht bij de reële waarde van €23 USD gebaseerd op analistendoelen, zoals gerapporteerd door InvestingPro. Beleggers moeten echter opmerken dat het aandeel wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een P/E-ratio (Aangepast) van 1.686,61 voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Deze waarderingsmaatstaf suggereert dat de markt hoge groeiverwachtingen heeft voor Acadia Realty Trust.
Een positief aspect voor op inkomen gerichte beleggers is dat Acadia dividendbetalingen heeft gehandhaafd gedurende 26 opeenvolgende jaren, volgens een InvestingPro Tip. Het huidige dividendrendement staat op 3,24%, met een dividendgroei van 5,56% over de laatste twaalf maanden. Deze consistente dividendgeschiedenis kan enige geruststelling bieden aan beleggers die de nieuwe aandelenuitgifte overwegen.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Acadia Realty Trust, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.