Op vrijdag kreeg Abrdn Plc (ABDN:LN) (OTC: SLFPY) een herziene aandelenrating van Jefferies. De firma handhaafde een 'hold'-rating voor de aandelen van het bedrijf, maar verlaagde het koersdoel naar £1,55 van de vorige £1,80. De aanpassing volgt op een herbeoordeling van de financiële segmenten van het bedrijf en hun bijdrage aan de winst van Abrdn.
Uit de analyse van Jefferies bleek dat de segmenten Adviser en ii weliswaar een aanzienlijk deel van de aangepaste operationele winst voor het boekjaar 2023 voor hun rekening namen, maar met slechts 28% een kleiner deel van de Assets Under Management and Administration (AUMA) vertegenwoordigden. Bovendien waren er in het eerste kwartaal van 2024 slechts positieve nettostromen in één enkele categorie van aandelen en vastrentende waarden, met name Developed Market (DM) credit.
Jefferies merkte op dat het in evenwicht brengen van de behoeften van Phoenix met de noodzakelijke veranderingen binnen de divisie Investments van Abrdn een uitdaging kan zijn. Ondanks deze zorgen erkende het kantoor de inherente waarde van het ii segment. De overgang naar analist Julian Roberts, die gespecialiseerd is in andere Britse platforms, gaat gepaard met een aangepaste outlook en een verlaagd koersdoel voor de aandelen van Abrdn.
De verlaging van het koersdoel weerspiegelt Jefferies' beoordeling van de prestaties van Abrdn en de verwachtingen van het bedrijf voor de financiële gezondheid van het bedrijf in de toekomst. Dit nieuwe koersdoel is vastgesteld in de context van de recente nettostromen van het bedrijf en de verdeling van de winst over de verschillende segmenten.
Ander recent nieuws is dat het koersdoel voor Abrdn Plc is verhoogd van GBP1,35 naar GBP1,40 door RBC Capital Markets. Deze aanpassing komt na het eerste kwartaalrapport van Abrdn, dat een beheerd vermogen (AUM) van £507,7 miljard liet zien, iets boven de prognoses van RBC Capital Markets. Het hoger dan verwachte AUM heeft geleid tot een opwaartse bijstelling van de aangepaste operationele winstverwachting met gemiddeld 2% voor de boekjaren 2024 tot en met 2026.
Ondanks de stijging van het koersdoel handhaaft RBC Capital Markets een Underperform rating voor de aandelen van Abrdn. Het bedrijf merkte op dat de focus van Abrdn op opkomende markten en Azië, met name in aandelen, naar verwachting de prestaties van het fonds zal blijven beïnvloeden. RBC Capital Markets wees ook op de uitdagingen waarmee Abrdn wordt geconfronteerd op het gebied van nettostromen en schreef dit toe aan de strategische nadruk van het bedrijf op specifieke geografische regio's.
Hoewel het bijgewerkte koersdoel een licht optimisme weerspiegelt op basis van recente AUM-cijfers, blijft de houding van RBC Capital Markets voorzichtig vanwege prestatieproblemen die verband houden met de marktfocus van Abrdn.
Inzichten van InvestingPro
Na de bijgewerkte analyse van Jefferies van Abrdn Plc laten de huidige statistieken van InvestingPro een genuanceerd financieel beeld zien. De agressieve strategie van Abrdn om aandelen terug te kopen, zoals opgemerkt door InvestingPro Tips, duidt op een sterk geloof van het management in de waarde van het bedrijf. Bovendien heeft het bedrijf zijn toewijding aan zijn aandeelhouders getoond met een indrukwekkende reeks van 18-jarige consistente dividendbetalingen en een opmerkelijk dividendrendement van 16,68% over de laatste twaalf maanden eindigend in het vierde kwartaal van 2023.
InvestingPro Data laat verder een hoge winstmultiple zien, met een aangepaste koers-winstverhouding van 134,54, wat zou kunnen duiden op een premium waardering door de markt. Ondanks een afname van de omzetgroei behoudt Abrdn een robuuste brutowinstmarge van 94,84%. Beleggers moeten er rekening mee houden dat, hoewel het aandeel van het bedrijf op de korte termijn een neergang heeft doorgemaakt, met een 1-maands koers-totaalrendement van -6,12%, de langetermijnbelofte om dividenden en aandelen terug te kopen beleggers met een focus op inkomsten kan aanspreken.
Voor degenen die een diepere duik in de financiële gezondheid van Abrdn overwegen, biedt InvestingPro aanvullende inzichten en tips. Met behulp van couponcode PRONEWS24 kunnen nieuwe abonnees 10% extra korting krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement, waarmee ze toegang krijgen tot in totaal 9 InvestingPro Tips voor Abrdn Plc, inclusief voorspellingen over de winstgevendheid en de groei van het nettoresultaat voor het jaar.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.