B.Riley Securities heeft maandag het koersdoel voor Abacus Life Inc. (NASDAQ: ABL) bijgesteld van $16,00 naar $15,00 en tegelijkertijd de buy-rating op het aandeel herbevestigd. De herziening volgt op het recente aanbod van gewone aandelen door Abacus Life, waarbij 10 miljoen aandelen werden uitgegeven, met een extra overtoewijzingsoptie van 1,5 miljoen aandelen. Het aanbod, dat vorige week werd geprijsd, was lager dan aanvankelijk verwacht, met aandelen die werden aangeboden tegen $8,00 per stuk in vergelijking met de verwachte $12,00.
Het aanbod, waarvoor B. Riley Securities optrad als gezamenlijke bookrunner, zou mogelijk tot $92 miljoen kunnen opbrengen als de overtoewijzing volledig wordt uitgeoefend, wat iets lager is dan de $100 miljoen die in het oorspronkelijke model werd voorspeld. Als gevolg van het aanbod heeft het bedrijf zijn financiële model aangepast, wat heeft geleid tot het nieuwe koersdoel. Het opgehaalde kapitaal, aangevuld met veronderstelde schuld, zal Abacus Life in staat stellen om een extra $ 138 miljoen aan polissen te verwerven, wat mogelijk $ 27,6 miljoen aan bruto inkomsten genereert op basis van een marge van 20%.
De analist van B.Riley merkte op dat de extra operationele kosten als gevolg van de kapitaalverhoging naar verwachting marginaal zullen zijn, geschat op $2,5 miljoen. Het bedrijf gelooft dat de winst aanzienlijk zal toenemen als het nieuw verworven kapitaal meerdere keren wordt geherinvesteerd, wat tot uiting komt in hun winstramingen voor 2025 en 2026 voor Abacus Life.
De strategie van het bedrijf bestaat uit het aankopen van levensverzekeringspolissen en deze vervolgens te verkopen aan kapitaalverstrekkers, waarbij een balans-light benadering wordt gehandhaafd.
Verder benadrukte de analist dat Abacus Life zich met de extra fondsen waarschijnlijk zal richten op grotere polissen, wat de marges, die nu al gemiddeld rond de 50% liggen, verder zou kunnen verbeteren. B.Riley voorspelt ook een aanzienlijk groeipotentieel voor de dochterondernemingen van Abacus Life, ABL Wealth en ABL Tech, met een gecombineerde omzet van $25 miljoen tegen 2026 met een marge van 50%, aangevoerd door de verwachte marge van 80% van ABL Tech. De analist suggereert dat deze dochterondernemingen $2,50 per aandeel extra waarde toevoegen, gebaseerd op een winstmultiple van 15 keer.
In ander recent nieuws heeft Abacus Life, Inc., een prominente koper van levensverzekeringspolissen en alternatieve vermogensbeheerder, Elena Plesco aangesteld als haar nieuwe Chief Capital Officer. Mevrouw Plesco, met een decennialange beleggingservaring, vervoegt Abacus van de wereldwijde beleggingsonderneming KKR, waar ze een belangrijke rol speelde in de sector Specialty Finance. In haar vorige functies, met name bij de investment banking divisie van J.P. Morgan, was ze betrokken bij verschillende fusies, overnames en adviestrajecten.
Bij Abacus zal mevrouw Plesco worden belast met het toezicht op de kapitaalbeheerstrategieën van het bedrijf en het ondersteunen van de wereldwijde expansie-inspanningen. Jay Jackson, CEO van Abacus, toonde zich optimistisch over de toevoeging van mevrouw Plesco aan het team en benadrukte haar uitgebreide investerings- en financieringservaring als een cruciale aanwinst voor de toekomstige groei van het bedrijf.
InvesteringsPro Inzichten
Abacus Life Inc. (NASDAQ: ABL) heeft een uitdagende marktomgeving doorkruist, zoals blijkt uit de recente koersvolatiliteit. De agressieve strategie van het bedrijf om aandelen terug te kopen en de verwachting dat de netto-inkomsten dit jaar zullen groeien, bieden een positief vooruitzicht voor beleggers. Het management van Abacus Life heeft vertrouwen in de winstgevendheid van het bedrijf en analisten voorspellen dat het dit jaar winstgevend zal blijven. De liquide middelen van het bedrijf zorgen ook voor een buffer, omdat ze hoger zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat een geruststellend teken is voor beleggers die zich zorgen maken over de financiële stabiliteit.
Vanuit het oogpunt van waardering wordt Abacus Life momenteel verhandeld tegen een winstmultiple van 559,48, gebaseerd op de laatste twaalf maanden vanaf het eerste kwartaal van 2024, wat duidt op hoge verwachtingen van beleggers voor toekomstige winstgroei. Ondanks de recente daling van het aandeel, met een totaal koersrendement van -14,7% over een week, wijzen de sterke omzetgroei van 72,06% over de afgelopen twaalf maanden en een brutowinstmarge van 88,76% op onderliggende bedrijfssterkte. Bovendien is er, met een schatting van de reële waarde van $11,57 volgens InvestingPro, potentieel voor opwaartse winst als het bedrijf zijn groeistrategieën kan kapitaliseren en het marktsentiment kan verbeteren.
Investeerders die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en toekomstverwachtingen van Abacus Life kunnen aanvullende inzichten en analyses vinden via InvestingPro. Met een uitgebreide lijst van 10 aanvullende InvestingPro Tips kunnen geïnteresseerden beter geïnformeerde beslissingen nemen. Om deze waardevolle inzichten te ontdekken, kunt u zich abonneren op InvestingPro met de couponcode PRONEWS24. U ontvangt dan 10% extra korting op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.