Nomura/Instinet heeft dinsdag de financiële vooruitzichten voor aandelen Hangzhou Silan Microelectronics Co Ltd (600460:CH) bijgesteld en het koersdoel verhoogd naar RMB18,00 van RMB17,00, terwijl de rating neutraal blijft.
De herziening volgt op de financiële resultaten van het bedrijf over het tweede kwartaal en een daaropvolgende bijeenkomst met investeerders en analisten op zondag 19 augustus 2024.
Silan Microelectronics rapporteerde een verlies van CNY10 miljoen over het tweede kwartaal, wat onverwacht lager was dan de verwachte nettowinst van CNY176 miljoen volgens de consensus van Bloomberg.
Het verlies werd toegeschreven aan een daling van de brutowinstmarge, die daalde tot 18,0% van 22,5% in dezelfde periode vorig jaar en 22,1% in het eerste kwartaal van 2024. Het bedrijf had ook te maken met een bijzondere waardevermindering van activa en financiële kosten droegen bij aan het verlies.
Ondanks het gerapporteerde verlies steeg de omzet van Silan Microelectronics op jaarbasis met 17% tot CNY2,8 miljard. Dit cijfer overtrof de consensusraming met 3%, die een omzet van CNY2,7 miljard had verwacht.
De groei werd gedreven door opmerkelijke stijgingen in de power IC en LED activiteiten van het bedrijf, die jaar-op-jaar stijgingen van respectievelijk 29% en 33% zagen. De power device business zag echter een meer bescheiden groei van 4% op jaarbasis.
Vooruitkijkend heeft het management van Silan Microelectronics aangegeven dat de neerwaartse risico's voor IGBT-prijzen en brutomarges in de tweede helft van 2024 beperkt zijn. Toch verwachten ze op korte termijn geen verbeteringen in de gemiddelde verkoopprijzen als gevolg van concurrentiedruk van overzeese markten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.