Truist Securities heeft dinsdag de vooruitzichten voor de aandelen van Integra LifeSciences Holdings Corporation (NASDAQ:IART) bijgesteld en het koersdoel verhoogd naar $32 van de vorige $25. De firma heeft ervoor gekozen om een hold-rating op het aandeel te handhaven.
Het herziene koersdoel van Truist Securities is gebaseerd op een waarderingsmultiple van ongeveer 9,5 keer de geschatte winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) voor Integra LifeSciences in 2025. Deze waardering suggereert een korting van ongeveer 2,5 keer ten opzichte van de vergelijkbare groep van het bedrijf, die wordt verhandeld tegen ongeveer 12 keer de verwachte EBITDA voor 2025.
De reden voor de 'hold'-waardering, ondanks het verhoogde koersdoel, komt voort uit een reeks uitvoeringsfouten die het bedrijf heeft opgemerkt. Deze fouten worden gezien als een rechtvaardiging voor de korting, vooral in vergelijking met sectorgenoten die snellere groeivooruitzichten hebben voor de omzet en de winst per aandeel.
Bovendien gaf de analist van Truist Securities aan dat Integra LifeSciences momenteel wordt verhandeld tegen een korting van ruwweg 3,5 keer ten opzichte van sectorgenoten op basis van de geschatte EBITDA voor 2024 (ongeveer 9,5 keer versus 13 keer), maar dat deze kloof het potentieel voor een aanzienlijke multiple expansie in de nabije tot middellange toekomst zou kunnen beperken.
De verhoging van het koersdoel weerspiegelt een gedetailleerde analyse van de financiële prestaties en marktpositie van Integra LifeSciences ten opzichte van sectorgenoten, rekening houdend met zowel de uitdagingen van het bedrijf als de context van de sector.
In ander recent nieuws heeft Integra LifeSciences te maken gehad met verschillende uitdagingen, waaronder een downgrade van verschillende analistenbureaus en een verhuizing van de productie naar een nieuwe faciliteit. Citi herbevestigde de rating Neutral voor het bedrijf en wees op het plan om de productie van PriMatrix en SurgiMend te verplaatsen naar een nieuwe faciliteit in Braintree, Massachusetts, die naar verwachting in de eerste helft van 2026 operationeel zal zijn. Dit komt nadat een audit had uitgewezen dat er extra werk nodig was op de productielocatie in Boston.
Analisten, waaronder Truist Securities, Wells Fargo, Oppenheimer en BofA Securities, hebben ook hun visie op het bedrijf herzien. Truist Securities verlaagde het koersdoel voor Integra LifeSciences naar $25,00, terwijl Wells Fargo het aandeel van het bedrijf verlaagde van "Overweight" naar "Equal Weight" en het koersdoel verlaagde naar $25. Oppenheimer verlaagde de aandelen van het bedrijf van Outperform naar Perform vanwege onverwachte vertragingen bij de fabriek in Boston en BofA Securities verlaagde het koersdoel naar $26 en handhaafde een Underperform rating.
Aan het winstfront meldde Integra LifeSciences een lichte daling van de organische inkomsten met 2,5% j-o-j tot $369 miljoen in het eerste kwartaal van 2024. Ondanks de dip in de inkomsten lieten de speciale chirurgische activiteiten van Codman een groei van 4,1% zien.
Het bedrijf heeft ook de omzet voor het hele jaar bijgesteld naar $1,67 miljard tot $1,69 miljard en de aangepaste winst per aandeel (WPA) naar een bereik van $3,01 tot $3,11. Deze recente ontwikkelingen blijven het verhaal rond Integra LifeSciences vormgeven nu het bedrijf de operationele uitdagingen het hoofd moet bieden.
Inzichten van InvestingPro
Na de aangepaste vooruitzichten van Truist Securities presenteert Integra LifeSciences Holdings Corporation (NASDAQ:IART) een interessante casus voor beleggers. Met een marktkapitalisatie van $2,35 miljard en een toekomstgerichte koers-winstverhouding van 58,64, vereist de waardering van het bedrijf zorgvuldige overweging. De aangepaste koers/winst-verhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 staat op een bescheidener 13,56, wat dichter bij de industriestandaarden kan liggen.
InvestingPro Tips benadrukken dat het management actief aandelen heeft ingekocht, een teken dat kan worden geïnterpreteerd als vertrouwen in de toekomstige prestaties van het bedrijf. Bovendien hebben 11 analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden bijgesteld, maar het bedrijf zal dit jaar naar verwachting nog steeds winstgevend zijn. Dit komt overeen met de visie van de analist bij Truist Securities, die het potentieel ziet in Integra LifeSciences, maar ook uitvoeringsfouten erkent die de aandelenprestaties kunnen hebben beïnvloed.
Beleggers zouden waarde kunnen vinden in het feit dat de liquide middelen van Integra LifeSciences groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op financiële stabiliteit. Bovendien biedt het InvestingPro platform meer inzicht, met extra tips voor gebruikers. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement, dat uitgebreide statistieken en meningen van experts bevat om uw beleggingsbeslissingen te onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.