Deutsche Bank heeft vrijdag het koersdoel voor B&M European Value Retail SA (BME:LN) (OTC: BMRRY) aandelen verlaagd naar £6,30 van de vorige £6,60. Ondanks de wijziging handhaafde de firma haar buy-rating op het aandeel. Ondanks de wijziging handhaafde het bedrijf zijn buy rating voor het aandeel.
De herziening weerspiegelt een voorzichtige houding ten opzichte van de handelsvooruitzichten van het bedrijf op de korte termijn, met name voor het eerste kwartaal, waar een zwakkere like-for-like (LFL) omzetgroei wordt verwacht.
De analist van Deutsche Bank erkende de aanhoudende kracht en concurrentiepositie van B&M en noemde verbeteringen in het productaanbod, hoge normen voor winkels en effectieve kostenbeheersing.
De analist merkte op dat de beleggingsfocus voor B&M verschuift naar bijdragen van nieuwe winkelruimtes in plaats van LFL-omzetgroei. Deze verschuiving is belangrijk omdat beleggers momenteel gevoelig zijn voor LFL-cijfers, vooral als deze negatief zijn, en de neiging hebben om deze cijfers ver in de toekomst te projecteren.
De herziene vooruitzichten van de bank omvatten lagere prognoses voor de winst per aandeel (WPA) voor B&M, met een verlaging van 4% voor het boekjaar 2025 en een verlaging van 6% voor 2026. Deze aanpassingen zijn het gevolg van de verwachte zwakkere handelsresultaten in het eerste kwartaal, wat kan leiden tot druk op de marges. Ondanks deze factoren blijft Deutsche Bank waarde zien in het aandeel, zoals blijkt uit de voortdurende koopaanbeveling.
De aanpassing van het koersdoel vindt plaats in een uitdagende vergelijkende periode, waarin het bedrijf wordt geconfronteerd met hoge verwachtingen ten opzichte van eerdere prestaties. De opmerkingen van de analist suggereren dat er weliswaar een tijdelijke terugval wordt verwacht in het eerste kwartaal, maar dat de langetermijnvooruitzichten voor B&M positief blijven.
Beleggers en marktwatchers zullen B&M's komende handelsupdates waarschijnlijk in de gaten houden om de nauwkeurigheid van deze projecties te beoordelen, evenals het vermogen van het bedrijf om de verwachte druk op de marges te beheersen terwijl het zijn winkelnetwerk blijft uitbreiden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.